据《金融时报》等多家媒体报道，由金融时报社、中国互联网金融创新研究院联合BBD数联铭品、普益标准共同完成的《2017互联网财富管理(行业)白皮书》于今日发布。
这份白皮书通过运用互联网行为大数据、问卷调查、案头研究以及行业专家评价等方式，从国内数千家广义互联网财富管理机构中评选出100强机构榜单，从中刻画中国互联网财富管理行业发展最新趋势和特点。
白皮书认为，我国互联网财富管理行业正面临着良好的发展前景和历史机遇。同时，也希望行业监管体系能更加明晰和完善，在市场的准入、运营监管、投资者权益保护、行业统计等方面不断规范和成熟，从而为行业的高速发展夯实政策基础；更完善的监管措施也有利于实现行业正常的优胜劣汰和可持续发展，从而推动我国互联网财富管理行业更好更快发展。
一张图读懂白皮书：
附：白皮书摘要
第一部分
中国互联网财富管理行业发展环境分析
财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富保值增值的目的。而互联网财富管理则是借助于互联网工具为客户提供财富管理服务。
互联网财富管理时代已然开启。在行业发展外部环境中，政策环境是影响互联网财富管理行业发展的主要因素，是互联网财富管理行业的稳定器；经济环境是影响行业发展的重要因素，是行业发展的助推剂；社会环境是影响行业发展的辅助因素，为行业的健康发展提供了孵化平台；科技环境是影响行业发展的重要推动因素，为行业的高速发展插上了想象的翅膀。金融业的快速增长及其对GDP贡献比例的提高，表明金融业在国民经济中扮演着越来越重要的角色。伴随着金融业的快速发展，目前广义的互联网财富管理机构已超过千家，越来越多的传统金融机构涉足互联网财富管理行业，互联网财富管理将会是一个不可逆转的时代趋势。
政策环境方面，我国目前愈发完善的政策环境将加快互联网财富管理行业的优胜劣汰，披着“互联网”或者“财富管理”外衣的伪财富管理机构将在愈加严厉的监管面前走向倒闭。同时，我国的监管部门要着重鼓励传统金融机构，尤其是银行、信托公司等大胆进行互联网尝试和创新，并逐渐深入监管的灰色地带，规范互联网财富管理行业的业务细节，加强相关机构的信息披露管理，更好地保障投资者利益、促进行业的健康发展。
经济环境方面，近些年来，作为全球第二大经济体，我国经济保持着稳中有升的发展态势。经济增长的同时，居民收入水平持续提高，高净值家庭数量以及可投资资产总额实现了跨越式发展，为互联网财富管理行业的发展奠定了客户需求基础。人民币利率市场化和汇率市场化的推进、资本市场的发展，为互联网财富管理平台满足客户专业化、多样化、个性化的资产配置需求创造了条件。
社会环境方面，互联网使用规模的不断扩大为互联网财富管理行业的发展奠定了市场基础，财富管理产品和服务逐渐走向线上化。居民财富意识的提高为互联网财富管理行业的发展奠定了客户基础，投资者逐渐调整投资配置，形成了银行理财引领，信托、保险、股票、基金等产品百花齐放的配置组合。投资环境的改善为互联网财富管理行业的发展营造了良好氛围，可供投资的产品类型逐渐丰富，各类资管计划发展迅速。
科技环境方面，互联网技术的进步使得金融机构将客户群体扩大到以前未获得金融服务覆盖的客户群体，提供的产品和服务也从简单、标准化转变成为综合、个性化。未来的财富管理将产生以线上渠道为主、多渠道协同经营的模式，避免传统模式可能带来的客户误导、强行销售等弊端。同时，科技的发展使量化投资、数字化资产配置成为可能，为财富管理机构满足客户精细化、高效率的资产配置需求提供了全新解决方案。
在“互联网+”的大潮之下，处于成长期的中国互联网财富管理行业未来会有很大的发展空间。而在大趋势之下，我国互联网财富管理机构需要做到——
一是加强投资团队建设，提升专业能力，强化业务水平。互联网财富管理行业属于金融领域，需要在具有较强金融风险意识的前提下，强化机构自身的资产配置能力、投后管理能力、风险控制能力和客户服务能力。
二是深入挖掘客户需求，结合现有客户情况、业务战略目标、行业相关实践对客户进行有效分类，满足客户个性化、多样化需求。客户关系管理和维护是互联网财富管理机构生存和发展的前提，精细化的客户管理将有助于自身研发多元化、个性化的金融产品和服务。
三是丰富产品种类和数量，完善产品和服务体系，提供客户最需要的产品，建立以客户为中心的产品和服务体系。产品和服务是互联网财富管理机构与客户联系最直接的纽带，产品和服务的优劣将直接影响客户对服务机构的取舍。
四是根据不同种类客户对渠道和营销方式的偏好设计合适的营销组合方案，高效精准地接触目标客户，提升服务满意度和客户忠诚度。良好的营销组合方案能够让客户高效和心情愉悦地接受服务机构的产品和服务，增强客户粘性，同时，也将有助于新产品的宣传和推广。
五是提高线上用户体验，有效地协调售前、售中、售后各阶段的接触点，创造匹配品牌承诺的正面感觉，建立便捷、高效、个性化系统和应用。良好的用户体验将有助增加客户在自身平台停留的时间，而吸引客户的时间即是扩大市场占有率。
六是完善风险管理体系，及时进行信息披露。互联网财富管理机构提供的产品和服务以金融产品和服务为基础，金融产品的风险与收益具有正向相关性，对于金融风险的管理是互联网财富管理机构逃不过的工作。完善的风险管理体系和高效的信息披露将有助于吸引客户和促进机构自身健康发展。
第二部分
中国互联网财富管理行业前沿面机构画像
白皮书项目组通过运用互联网行为大数据、问卷调查、案头研究以及行业专家评价等方式，从国内数千家广义互联网财富管理机构中评选出100强机构榜单， 并通过对这些代表中国互联网财富管理机构发展前沿面的100强机构的分析，刻画中国互联网财富管理行业发展的最新趋势和特点。
互联网财富管理领域前沿面主要参与者
第一类是互联网大型电商，这些企业在互联网电商方面具有巨大的用户数和流量优势。
第二类主要参与者是传统金融机构（如银行、证券、保险等）O2O模式转型和探索。近年来，各类传统金融机构一方面通过推出各类现金“宝”等产品来试水互联网财富管理领域；另一方面通过发布直销银行、金融商城（超市）、参股P2P平台等方式正式进军互联网财富管理行业。
第三类主要参与者是业务升级和转型的互联网金融平台。此类机构从提供单一资产的理财服务逐渐成为提供多元化的综合财富管理服务平台。
第四类主要参与者为非金融实业企业所新设立的互联网财富管理平台，此类机构特点是有巨大的线下客户群体及优质客户数据资源、丰富的应用场景、充足的资产端供给和供应链融资需求。
业务类型分布
从100家互联网财富管理前沿面平台的产品丰富度来看，大多数平台未能达到满足真正意义上“一站式财富管理”需求的产品类型和服务的要求。公募基金产品、现金管理类产品（如各种T+0“宝”类理财产品）、保险产品为这些管理平台提供的相对最多的3种财富管理产品类型。
从客群定位来看，60%的平台定位为服务全客层市场；约22%的平台侧重于服务于大众客群市场；约18%的平台侧重于服务高端客群。
从运营机构注册地址分布来看，这些平台基本分布在北京、上海等一线城市、长江三角及东部沿海经济发达省份。这些区域不仅在经济、金融业和互联网电子商务领域发展方面具有明显的优势，亦在科技和金融领域人才培养、聚集和储备上具有比较优势，因此相对而言更容易培育出实力较强的互联网财富管理机构（平台）。
从企业股东背景来看，在100家互联网财富管理前沿面机构中，绝大多数机构拥有国企或上市公司股东背景，占比63%。
从企业招聘行为来看，新兴的互联网金融机构为招聘最活跃的机构，约占网络关联招聘岗位总量的一半，其次为传统银行、证券和保险机构。
行业标杆机构案例分析——平安财富宝
在“2016互联网财富管理榜单”评选中，平安集团旗下的高端私人财富管理平台平安财富宝名列前茅。截至2017年6月底，注册用户已近750万人，通过平台达成交易的人均资产达41万元。相比其他互联网财富管理平台，平安财富宝平台有以下几方面特点值得同行机构借鉴：
清晰的客群定位：平台以服务高净值人群、富裕大众和青年才俊三类客群为目标，打造线上高端财富管理平台，定位清晰；
差异化的产品发展方向：平台摒弃了互金平台惯用的理财产品超市模式，走向了资产配置和财富管理方向；
创新的财富管理服务模式：平安财富宝打造了国内创新的“线上+线下+远程”的新财富管 理服务模式；
先进的风控技术保障：平台通过多种创新技术有效识别、控制风险，全方位保障客户的资金安全及信息安全；
独特的客户服务体验：平安财富宝围绕提供“千人千面”的财富管理体验和服务，满足客户多样化、个性化的需求。
第三部分
中国互联网财富管理行业发展总结与展望
中国互联网财富管理行业现状特点总结
1.行业潜在市场规模巨大
一是经济发展、财富累积等因素将对中国财富管理整体行业规模持续扩张提供有力的支撑；二是传统财富管理机构服务方式发生转变，越来越重视利用互联网作为获客和销售渠道；三是产品应用场景创新、金融科技发展、数字普惠金融发展带来财富管理服务可获得性的提升，将促进互联网财富管理可覆盖的细分客群规模不断扩大。
2.行业较为分散，蓝海市场机遇较多
作为最新的“风口”行业，预计仍将有更多的实力参与者进入行业。尽管先行者具有业务规模和网络效应的优势，但行业短期内也较难形成具有市场统治力的行业“寡头”。
3.行业尚未实现真正意义上的财富管理服务
行业现阶段基本还处于1.0初级发展模式，尽管降低了客户信息搜索成本和交易的时间成本，但并没有创造出更好的财富管理服务价值。
中国互联网财富管理行业未来发展展望
1.行业监管体系将进一步明晰和完善
未来我国监管机构会在鼓励和扶持传统金融机构布局互联网金融的基础上，不断深入行业的灰色地带，制定更加完善的监管政策。
2.市场规模将持续增长
随着我国经济平稳发展、高净值客户数量及财富总额的持续增长以及金融投资环境的改善，未来我国互联网财富管理行业整体规模将不断扩大。
3.行业结构将呈现“百花齐放”的局面
基于不同的目标客户定位、资产端供给、服务方式、产品创新设计等方面的服务需求的挖掘，仍然存在大量的细分市场机会，未来将会形成多层次、多元化的互联网财富管理行业结构。
4.相关金融牌照的争夺将进一步白热化
行业在位竞争者或行业潜在进入者将积极通过并购、入股等方式获取、拓展相关金融业务经营牌照，特别是对公募基金、保险等财富管理基础性资产的相关牌照的争夺或将进一步加剧。
5.金融科技技术或将成为各平台的核心竞争力
以大数据、风险模型、人工智能、云计算、区块链、网络安全等为核心的金融科技技术将为互联网财富管理平台带来更好的用户体验和更低的运营成本。
6.金融科技公司与传统金融机构合作衍生的“O2O”协同发展模式或将成为行业未来最主要的发展模式
一方面，传统金融机构向互联网财富管理转型，可以选择与金融科技公司合作，补足自身互联网渠道和技术能力的“短板”；另一方面，金融科技公司与传统金融机构合作，不仅可快速获得金融牌照，获得传统金融机构的线下渠道和前后端资源，对于互联网财富管理服务的落地和“地推”也会更有效率。
结语
可以预见的是，我国互联网财富管理行业正面临着良好的发展前景和历史机遇。同时，我们也希望行业监管体系能更加明晰和完善，在市场的准入、运营监管、投资者权益保护、行业统计等方面不断规范和成熟，从而为行业的高速发展夯实政策基础；更完善的监管措施也有利于实现行业正常的优胜劣汰和可持续发展，从而推动我国互联网财富管理行业更好更快发展。
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