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消息面：关税落地，没有TACO了，基本面决定一切
关税靴子落地：不确定性转为现实冲击
市场持续关注的美国关税问题终于尘埃落定。特朗普政府最终兑现了其威胁，并未出现“谈判后让步”（TACO - TrumpAlways Chickens Out）的局面。
中美谈判：据央视新闻，中美双方在瑞典斯德哥尔摩举行新一轮经贸会谈。根据会谈共识，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天。
此外，一项影响深远的规定是，美国对所有国家的转运货物征收40%的转运税。关税政策的全面落地，意味着市场焦点必须从政策博弈转向评估其对全球供应链和企业成本的真实影响。
资金流向逆转，新兴亚洲市场承压
外资结束连续流入：在连续七周净流入后，外国投资者上周转为净卖出新兴亚洲股票（除中国股票），净流出额为6.52亿美元。
这一趋势表明，在全球避险情绪升温时，资金倾向于从风险较高的新兴市场撤出，而亚洲市场，尤其是印度，已直接感受到关税冲击带来的资本外流压力。目前，在美国上市的中国ETF连续三周录得净流入，中国资产仍具韧性。
亚洲企业盈利预期下调，基本面考验来临
接下来全球经济将面临高关税的威胁，加上非农数据暴雷，华尔街把目光集体投向了基本面。2025年第二季度财报季的数据进一步证实了基本面面临的挑战。
盈利预期的分化，加上关税和全球经济放缓的压力，使得亚洲股市的前景更具挑战性。报告明确指出，对于MSCI亚洲（除日本）从当前到2025年底的潜在上行空间“非常有限”。下半年，市场的驱动力将不再是政策预期，而是实实在在的经济数据和企业盈利能力。
【今日关注】
川润股份002272
所属行业：通用设备
所属概念：军工概念
信号出现时间：9：55
【每日票池】
8.05观察：仕佳光子、东杰智能、波长光电、上海洗霸、贝瑞基因、小方制药
8.04观察：东华数控、江南新材、方邦股份、建设工业（0805涨幅约5%）
8.01观察：创新医疗、张江高科（0805涨触10CM）、长江投资、海晨股份
7.31观察：长江通信、长盈精密、联特科技、蓝色光标、中恒电气
7.30观察：神开股份、利民股份、恒而达、慧辰股份
7.29观察：天阳科技、光迅科技、光电股份
7.28观察：中油资本、海联金汇、四方精创、铭普光磁（0801首板涨停）
7.25观察：ST立方（0728涨幅逾5%）、中电鑫龙、华丰科技、山河药铺
7.24观察：工业富联（0724-0730持涨，0730涨幅逾7%）、利亚德、鹏翎股份
7.23观察：深桑达（0725涨幅逾7%）、新国都、三维天地
7.22观察：北方铜业、大禹节水（0723涨幅触15%、0728涨幅逾8%）、兰花科创
7.21观察：四方新材(0722涨幅逾10cm)、川润股份（0731首板）、双林股份、广东宏大、建设工业(0722涨幅逾5%、0728涨幅逾8%)
*每日票池，把握先机，更值关注。
【近期主要观察】
8.04 夏厦精密001306（持续观察）（0805涨幅约5%）
8.01 可川科技603052（持续观察）（0805涨幅约5%）
7.31 诺德股份600110（持续观察）（0805涨幅约8%）
7.30 山河药铺300452（持续观察）（8月4日移出）
7.29 阳光乳业001318（持续观察）（0730开盘10分钟10CM涨停、0731开盘涨停）（8月4日半观察）
7.28 中一科技301150（持续观察）（0731开盘涨幅7%，涨幅逾14%）
7.25 华人健康301408（持续观察）（7月29日半观察）（0730涨幅约5%）
7.24 无符合条件
7.23 无符合条件
7.22 太辰光300570（持续观察）（7月29日半观察）（0730涨幅约6%）（7月31日移出）
7.21 南方路机603280（持续观察）(0722开盘9.99%、0723-0804持涨）
观察说明：合作伙伴与机构在当天交易时间内，根据趋势、动量、量价、资金、筹码等五维要素对个股进行观察，记录符合动态平衡时点亮信号的个股。
策略说明：持续时间为3~20日，分仓策略第1次是当天5分钟结构调整到位买入；第2次是隔天低开1-3%左右加仓，但是如果低开太多，不要再买，因为趋势可能已变。只要收盘价没有触及到止损线或清仓条件，都不要隔天随便卖掉。
止盈：第一目标：突破前高后回踩5日线（止盈30%仓位），第二目标：MACD红柱缩短且RSI＞75（止盈50%仓位）；
止损：固定止损：买入价下方3%（硬止损），波动止损：1.5倍ATR（动态跟踪）；
清仓：板块指数单日跌幅＞3%时清仓；
风控：单票≤20%总仓位，行业分散≥3个；
黑天鹅应对：当全市场涨跌比＜30%时，仓位降至50%以下。
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