五一过去了，相信大家都积（wu）极（jing）踊（da）跃（cai）地恢复了上班上学送孩子的生活。五一三天小长假，加上今年较为普遍的高温，相信不愿出去“看人”的朋友也会和我一样选择短途或者其他方式，比如看电影最近影院大片云集，如一如既往的视觉盛宴《速8》，影帝黄渤力作《记忆大师》，还有《拆弹专家》《银河护卫队》等。除此之外，近期电视剧行业也是表现不俗，如《三生三世十里桃花》，以及引发全面追剧的《人民的名义》多管齐下将阿鼠牢牢锁定在了ipad前...昨天灵光闪现，为什么不了解一下影视类公司股票变化情况呢？
近年中国影视业的发展情况
电视剧和网剧捧红了一大批小花小生，繁盛场面暂且不提，主要看看电影产业。内地影院布局发张逐渐提速，在大中型城市人多聚集地区，基本形成商城必带影院的发展模式，而逛街、购物、看电影也成为年轻时尚一族的休闲生活模式首选。
根据广电总局发布的信息显示，2016年全年共生产电影772部，全国电影总票房457.12亿元，同比增长3.73%，城市院线观影人次13.71亿，同比增长8.89%；国产电影票房266.63亿元，占票房总额的58.33%。全年票房过亿元影片86部，其中国产电影45部。国产电影海外票房和销售收入38.25亿元，同比增长38.09%。2016年，全国新增影院1612家，新增银幕9552块，银幕总数已达41179块，成为世界上电影银幕最多的国家。
电影行业的发展也得到了国家政策的大力支持。2016年11月，第十二届全国人大常委会通过《中华人民共和国电影产业促进法》，并于2017年3月11日起施行。这是我国文化法制建设取得的又一重要进展，为我国电影产业的健康发展提供了法律保障。嗯嗯，看起来我国影视行业前景光明，具体看看实际情况。
获取影视类公司的股票代码
在JoinQuant上，通过查询API文档中的“股票行业”发现影视类的行业代码为R86，通过以下代码获得所有影视类公司的股票代码。
[u'000156.XSHE', u'000665.XSHE', u'000802.XSHE', u'000892.XSHE', u'002071.XSHE', u'002343.XSHE', u'002502.XSHE', u'002739.XSHE', u'300027.XSHE', u'300133.XSHE', u'300251.XSHE', u'300291.XSHE', u'300336.XSHE', u'300426.XSHE', u'300528.XSHE', u'600088.XSHG', u'600136.XSHG', u'600715.XSHG', u'600977.XSHG', u'601595.XSHG]
猜测影响影视类股票的因子
现在影视类股票池已选定，下一步要怎么办呢？想到电影和上映的时间有关，总结了一下中国近年来电影票房排名TOP40及上映时间如下表所示：
可以看出，中国电影市场票房真正开始高频出现高票房是在2012年，而上映的月份多集中于12～6月也就是上半年。猜测这与我国的假期安排有一定关系
看到这里你是不是也想到了有名的“万圣节效应”？那么这在中国电影行业会出现类似的“假期效应”吗？
策略思路
首先选取所有的影视类公司股票作为股票池，将买入时间设置为12.1，将迈出时间设置为6.12（为了将近年来端午节假期包括在内）进行回测，结果如下图
从图中可以看出，收益率明显高于基准收益，这个策略思路似乎有一定实战可能。进一步优化，在股票的选取上加上调价进行筛选，条件是ROE>12%，毛利率>30%，市净率<3，现金流>0，并按照市净率进行升序排列，取数值最小的前10只，进行回测侯结果如下图
策略收益和夏普率得到了部分提升
现阶段这个策略存在的问题是，对于不同的回测时间段收益稳定性较差，仍可在现有策略的基础上增加一些股票筛选的改进。希望能给大家提供一点思路，顺便提醒大家在为电影事业贡献票房的同时别忘了关注一下影视产业的发展～
原文作者：Quant中找米吃的阿鼠
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