美国“身份”与“资产”双重规划：高净值家族财富传承的顶层设计

在全球税务环境日趋复杂的当下，高净值家族的财富传承，早已不是单纯的资产转移那般简单，而是一场涉及身份、地域、法律与税务的综合性 “博弈”。尤其是当家族成员的活动范围或资产布局拓展至美国时，如何巧妙谋划，规避 CRS 全球征税的 “严密天网” 以及美国高额遗产税的 “沉重一击”，已然成为财富保全的关键命题。而答案，就蕴藏在一种名为外国授予人信托（FGT） 的顶层设计之中。

首先，我们必须清楚地认知其中蕴含的风险：

• CRS 之剑

《共同申报准则》的全面推行，意味着中国税务居民在海外（如香港、新加坡等地）的金融账户信息正愈发透明。资产的来源、构成以及纳税合规性，都面临着前所未有的严格审视。

• 美国遗产税之剑

对于非美国人士而言，其持有的美国境内资产（如美国股票、房产等），一旦超出仅仅 6 万美元的微薄免税额，便需直面高达 40% 的遗产税。以一笔千万美元的投资为例，可能仅遗产税就高达数百万美元。无论是直接持有美国资产，还是将资产放置于传统离岸地，似乎都难以完美应对上述双重挑战。

FGT 架构的核心，并非单一的法律工具，而是一套依托不同司法管辖区法律差异构建的精妙体系。它专为那些家族成员与美国存在关联（比如子女在美国生活、学习或工作）的家族量身定制。一个专业的 FGT 架构，通常能够达成以下战略目标：

资产的 “非美国化”

通过特定的离岸载体设计，使信托持有的美国金融资产在法律认定层面被视作 “境外资产”，从根源上避免美国遗产税的适用。

所得的 “免税化”

借助美国税法中对 “授予人信托” 的特殊规定，将信托的投资所得在税务上划归为作为 “外国人” 的委托人，进而合法享受美国针对外国人资本利得及利息的免税待遇。

信息的 “离岸化”

把资产最终配置于一个非 CRS 参与且稳定的国际金融中心（如美国），有效切断账户信息被自动交换的途径，为家族财富提供必要的隐私保护。

FGT 架构的魅力远不止于此。其真正的技术难点，在于如何处理信托内资产在长达数十年间产生的巨额增值。若缺乏深思熟虑的规划，这部分增值极有可能在未来某个时刻转化为沉重的资本利得税。

顶尖的税务顾问会依据信托所持资产是 “美国境内资产” 还是 “美国境外资产”，设计全然不同的 “成本管理” 策略。

对于美国境内资产

规划的重点在于 “生前主动优化”，通过持续且合规的交易操作，在几乎无税负的情况下，逐步提高资产的计税基础。

对于美国境外资产

则可采用一种 “身后自动重置” 机制，通过精密的法律实体操作，在传承发生的瞬间，使资产成本合法 “跃升” 至最新市价，从而一次性豁免历史增值。这两种策略恰似武学中的 “剑宗” 与 “气宗”，路径虽异，但都能实现 “化税于无形” 的至高境界。具体选择何种路径，取决于家族资产的具体构成以及传承目标，这背后需要对跨境税法有极为深刻的理解和丰富的实操经验。

需要着重强调的是，当一个家族的考量不再局限于单纯的税务规避，而是上升到资产保护与基业长青的层面时，“信托” 这一工具的价值才能得到充分彰显。即便家族与美国毫无关联，一个设计精良的离岸信托（如 BVI VISTA 信托），也能够将家族财富与个人可能遭遇的商业风险、婚姻变故、债务纠纷等彻底隔绝开来，并确保财富能够突破继承法的繁琐程序，依照创始人的意愿，实现平稳、保密且可控的代际传承。