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方正电新・月度一张图
一、电池库一月速览
本月总结：6月全球电池使用量同比增长37.3%，海外需求增长23.8%，宁德时代仍为行业龙头，国轩高科、蜂巢能源、松下同比增幅大；产销量方面，7月动力电池销量环比下降，产量上升，磷酸铁锂材料动力电池仍占主导；出口仍以三元电池为主，份额有所降低。7月动力电池装车量环比微降，磷酸铁锂仍为主流，7月份关键需求材料需求量上升。
各厂商电池使用量：宁德时代仍为行业巨头，电池使用量遥遥领先，国轩高科、蜂巢能源、松下同比增幅大，SK On、LG新能源同比增幅下降，其他厂商同比小幅度增加 。
各厂商海外装机量：2025年上半年，海外动力电池装机量达到236.7GWh，同比大增31.1%，市场延续高速增长态势。宁德时代以62.1 GWh、37.5%的市占率稳居第一，并继续扩大领先优势；LG新能源增速仅2.1%，份额降至18.2%，三星SDI份额亦有所下滑。比亚迪、特斯拉、蜂巢能源等企业表现突出，其中蜂巢能源同比增幅高达1166.7%，份额由0.2%跃升至1.6%。
电池产销量：7月动力电池分材料销量为91100 MWh，环比下降3%，其中三元材料25400 MWh、磷酸铁锂65500MWh；
产量为133800MWh，环比增长4%，三元材料29500MWh、磷酸铁锂104100MWh，显示尽管销量略有回落，但产量保持增长，磷酸铁锂仍为主导材料。
动力电池出口：7月动力电池分材料出口量为14,800MWh，较6月减少1,000MWh，环比下降约6.3%，其中三元材料8,400MWh、磷酸铁锂6,200MWh、其他材料200MWh；相比6月，三元材料与磷酸铁锂出口均有所下降，整体出口量回落。
动力电池装车量：7月动力电池装车量为55.9 GWh，同比增长45.1%，环比下降3.2%，其中三元电池装车量10.9 GWh，占比19.6%，磷酸铁锂装车量44.9 GWh，占比80.4%；相比6月，三元电池和磷酸铁锂装车量均有所下降，但磷酸铁锂依然占据绝对主导地位。
二、充电桩一月速览
本月总结：2025年6月，中国公共+私人充电基础设施累计超1610万台，环比增长11.80%，其中公共充电桩占比25.44%，广东、浙江、江苏三省公共充电桩占比超过六成；特来电、星星充电、国家电网等头部运营商合计运营占绝大部分公共桩资源，形成高度集中格局。
美国：本月充点电保有量23万台，同比增长0.46%，充电站保有量7.7万台，同比下降3.97%，直流占比23.99%。
欧洲：本季度交流充电桩存量825326台，环比增长5.44%，同比下降-29.89%；直流充电桩166018台，环比增长9.93%，同比下降-4.68%。
三、新能源车销量一月速览
本月总结：7月份国内主流车企新能源车销量数据公布，环比小幅下降，同比略有增长，小鹏、理想、比亚迪等10家车企7月份实现销售57.8万辆，环比下降-7.33%，同比增长2.74%，销量排行方面比亚迪、零跑、赛力斯位居前三名，排名相较于上月无变化。
欧洲多国公布25年7月新能源汽车销售情况，法国、德国，英国等7个国家新能源车销量同比均有所上升，环比均有所下滑，但相比于2024年7月下降幅度较小。七国合计新能源车实现销量208.90万台，同比上升26%,环比下降30%。
逆变器，组件出口情况
本月总结：7月整体逆变器出口同比增长16.3%，组件稍有下滑，同比下降13.7%。其中澳大利亚增长显著，同比增长207.5%；荷兰同比增长16.3%。美国，荷兰也有较好表现。
硅片、组件、电池片、胶膜，光伏玻璃等价格整体呈下降趋势，但硅料近期有小幅反弹迹象。
方正证券
电新行业研究团队
郭彦辰
电新行业首席分析师
专注于产业链深度跟踪和优质个股挖掘，前瞻性把握产业动态及发展趋势，曾就职于民生证券、国投（原安信）证券电新团队。随团队获2023年金麒麟菁英第1名、2023年21世纪金牌分析师第3名、2020年水晶球第5名、2020年金麒麟第5名。
覆盖领域：电新全行业覆盖
卢书剑
从事卖方研究三年，从事电新领域研究两年，曾就职于浙商证券研究所，目前覆盖风电、氢能、等行业领域研究。
黄昊
上海财经大学硕士，曾就职于东北证券研究所，目前覆盖光伏、储能板块，重点跟踪新技术发展方向
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上海交通大学电气工程硕士，曾就职国投证券研究所，覆盖电力设备、储能、工控等领域
张陆佳
华东师范大学金融学硕士，曾就职华安证券研究所，覆盖锂电、固态电池、机器人、复合集流体、高压快充、低空经济等领域
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