【方正电新·周观点·20240225】机器人巨头入局，光伏排产超预期

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本周（20240219-20240223）板块行情

电力设备与新能源板块：本周电力设备上涨2.87%,弱于大盘，位列涨跌幅排名第26名。光伏设备指数涨幅最大，上涨3.83%；电池指数涨幅最小，上涨0.94%。

新能源汽车：2月上半旬新能源车零售同比下降，头部车企加速超充站布局。

2月1-17日，国内新能源车零售16.5万辆，同比下降15%，较上月环比下降44%，全年累计零售83.2万辆，同比增长59%。理想汽车超充站合作方案规划公开，计划25年建成超充站数量破万，实现国内城市覆盖率90+%。理想等主流车厂加大超充站布局有助于推动快充型新能源车渗透率提升，看好快充技术产业化进程。

锂电：澳矿减产锂电主链持续磨底，固态&复合集流体新技术加速突破。

龙蟠科技与LGES签署《长期供货协议》，约定24-28年期间销售16万吨磷酸铁锂材料。澳锂矿Mt Cattlin计划减产约9500吨LCE。辉能科技宣布其固态电池生产线正式投产，为全球首条。旗下固态电池可实现满电状态下超1000km续航里程，充电性能可达12分钟充至80%电量。中国合成树脂协会高功能薄膜分会计划于3月25日下午制定《锂离子电池用复合铜箔》团体标准暨召开复合铜箔科技攻关小组第二次工作会议。24年初以来锂电主产业链持续出清，叠加海外锂矿环节减产，我们认为锂电主产业链或加速磨底期，看好板块龙头企业补库带来的反弹空间，同时固态电池和合集流体催化已现，我们建议关注新技术产业化放量带来的主题机会。

光伏：三月份组件排产有望较大幅增长，印证需求不断实现复苏。

本周光伏全产业链市场价格整体维稳，市场出现反弹信号，价格有望走出低位。三月份组件排产有望实现较大幅度增长，海内外市场需求利好落地，光伏市场基本面向好，拆分来看：硅料市场需求强劲，同时即将迎来节后的集中签单，价格保持上行趋势。硅片市场供需存在错配，需求低于供给的情况延续，短期内硅片价格将承压。电池片市场高效N型电池片需求较强反应出市场上N型对P型的替代正不断加速，同时考虑到硅片价格未来可能存在的下跌，电池片的盈利情况有望改善。组件市场整体需求不断复苏，海外新兴市场成长空间较大，国内及欧洲市场也有望迎来一定增长，未来组件价格需密切关注海外新兴市场的需求空间以及国内和欧洲市场的库存出清情况。

风电：风电海南2.4GW海上风电项目集中开工，24年有望持续增长。

1月28日，申能CZ2、大唐CZ3海上风电项目集中开工仪式在儋州市举行，申能CZ2项目总装机容量1.2GW，大唐CZ3项目总装机容量1.2GW，合计共2.4GW。根据风芒能源不完全统计，2023年国内核准风电项目容量合计约67.3GW；同比增长60%，有望带动2024年风电行业装机容量持续增长。

储能&电网设备：陕北-安徽±800千伏特高压获国家发展改革委核准；2023年储能产品和电力市场政策相关盘点。

2023年与储能相关的电力市场政策呈现出以下重点内容：1.近30个区域的各类电力市场已为储能开放了市场准入。2.价差套利将是储能最主要的收益模式之一。3.调峰、调频是最主要的两项服务。4.政策保证的调用次数最受关注。5.部分区域已开始针对快速调频资源制定具有区别性的政策。

工控&机器人：核心Tier1供应商展望积极，兆新入股机器人1X公司。

1）三花智控在交流中提及机器人业务整体进展超预期。2）兆新股份和中坚科技拟以总价近600万美元共同投资海外人工智能机器人1X Holding AS公司；3）英伟达宣布将于3月18日至21日举办GTC 2024大会，届时将发布机器人领域的最新突破性成果。4）OpenAI发布了自己的首个AI视频生成模型Sora，有望对作为AI终极形态的人形机器人形成催化。5）优必选Walker S在工厂首次“实训”，其CEO提出未来三阶段规划。Optimus机器人实现行走能力优化，人型机器人技术迭代加速。

氢能：电解槽招标高速增长，上海临港推动海上风电制氢基地。

根据氢云链统计，2023年国内共发布电解槽招标项目超50个，总招标规模超1777MW，同比增长超122%。近日，上海市临港区管委会印发了《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区低能耗示范城市建设行动计划（2024-2025年）》，到 2025 年，海上风电制氢年产量争取达到1400吨。

本周建议关注标的：宁德时代、许继电气、汇川技术、三花智控、福斯特、阳光电源、伟创电气、鸣志电器、通灵股份、威腾电气。

风险提示：

政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。

2月1-17日国内新能源车市场零售16.5万辆，同比下降15%。乘联会数据显示，2月1-17日，国内新能源车零售16.5万辆，同比下降15%，较上月环比下降44%；1月至今累计零售销量83.2万辆，同比增长59%。今年2月受春节假期影响较大，本月仅有18个有效产销日，远低于去年同期水平，另外春节期间系汽车类消费品需求较低时间段，同时年前各车企优惠政策力度较大导致部分购车需求提前释放，多个原因叠加导致新能源车销量出现短期波动。后续来看，随着春节假期结束购车需求将逐渐回归正常水平，3月完整产销月将有效带动当月零售销量同比高增长，全年来看我们仍看好国内新能源汽车市场按预期稳步健康发展。

理想汽车或计划至2025年建成超1万座超充站。快科技2月18日透露，日前理想汽车新能源超充站合作方案规划公开，公司战略规划至2025年建成超充站数破万，全市场城市快充电量超421亿度，目标市场份额20%，实现全国城市超充覆盖率90+%。充电速度方面，理想超充站均为2C+充电速率，峰值功率未50kW，可实现30min充电500km。理想等主流新能源车厂对超充站及充电桩大力布局有助于推动快充型新能源车渗透率提升，加速快充技术产业化速度。

澳洲矿山降低2024年生产预期，锂电主产业链加速磨底。2月21日，龙蟠科技发布公告，其控股子公司常州锂源与LGES签署《长期供货协议》，约定常州锂源2024-2028期间合计向LGES销售16万吨磷酸铁锂材料，按当前市场价估算协议金额超70亿元。此外双方还约定在6月30日前，就25-28年间额外供销36万吨磷酸铁锂事项进行协商和确定。受成本压力影响，Mt Cattlin会由2023年约20.5万吨减产至在2024年约13万吨（减产约9500吨LCE），24年初以来锂电主产业链持续出清，叠加海外锂矿环节减产，我们认为锂电主产业链或加速磨底期，看好板块龙头企业补库带来的反弹空间。

全球首条固态电池产线投产，全固态商业化进程加速。近日，辉能科技宣布其首条固态电池生产线正式投产，旗下固态电池使用大型锂陶瓷电池（LLCB），可实现满电状态下超1000km续航里程，充电性能可达12分钟充至80%电量，该固态电池充放电循环寿命超1000次，且在-30℃低温下仍可保持出色续航性能。目前公司样品已送发各车企进行下一步测试开发。自2023年底以来固态电池屡次实现突破，23年12月搭载半固态电池的蔚来ET7实现续航超1000km，2月18日金羽新能无负极电池量产交付，公司产品采用新型电解质/电解液和离子超导固态界面，可在6C充电效率下实现超460Wh/L能量密度。结合近日固态电池领域进展，我们认为固态电池技术正向商业化初步阶段稳步推进，看好固态电池领域催化带来的主题机会。

锂离子电池复合铜箔标准加速落地，复合集流体曙光将至。2月22日，中国合成树脂协会高功能薄膜分会发布通知，计划于3月25日下午制定《锂离子电池用复合铜箔》团体标准暨召开复合铜箔科技攻关小组第二次工作会议。会议主要内容包括：（1）讨论成立分会复合集流体工作部事宜；（2）《锂离子电池用复合铜箔》团体标准草案修改版讨论；（3）团体标准制定下一阶段工作分工讨论；（4）复合铜箔科技攻关下一阶段工作分工讨论；（5）新能源、锂电池产业链2023年发展情况交流；（6）新能源、锂电池产业链2024年市场探讨；（7）高功能薄膜分会2024年上半年工作探讨；（8）参加3月25-27日“2024中国（高邮）国际高功能薄膜市场与技术发展高峰论坛”。《锂离子电池用复合铜箔》标准制定赞助单位包括产业链核心企业东材科技、铜峰电子、腾胜科技、汇成真空等。我们认为，复合集流体曙光将至，看好行业1-10产业化放量带来的贝塔机会，建议关注确定性强的上游设备和膜材环节。

建议关注：具备全球竞争力的主版块龙头及具备α的动力电池新技术（复合集流体、高压快充等）两条主线。锂电方面建议关注宁德时代、科达利、德方纳米；复合集流体产业化未来可期，建议关注宝明科技、道森股份、骄成超声、英联股份、铜峰电子。

节后市场逐步恢复活跃，需求带动产能释放。需求侧，针对高效N型产能的需求不断增强，N型产品市场空间不断被打开，P型产品需求尚未完全枯竭短期内价格保持平稳不会出现明显下跌。供给侧，新产能落地符合预期，产能空间充足，硅料及硅片厂开工率稳定，电池片及组件厂开工率出现分化，头部企业开工率强于二、三线企业，落后产能减产加速。当前价格反映出市场更新升级不断加速，这将持续刺激全产业链企业不断进行技术创新以提升自身市场竞争力，最终实现以技术为导向的良性循环。综合看，本周产业链价格已初现上涨趋势，市场已经做好随时反应的准备。

三月份组件排产增长或将超预期同时产业链价格出现复苏迹象，印证市场需求不断向好。重要海外市场印度叫停ALMM清单重新实施令，国内组件出口印度不再受限。受益于节后国内订单的集中交付、海外新兴市场需求空间的乐观预计、印度市场的解禁以及欧洲去库存进展顺利，组件厂商三月份排产数据或将实现较大幅的增长，此举将带动光伏全产业链的产能释放。同时，组件厂商已率先做出报涨行为，产业链其他环节价格也可能实现回暖，全产业链的盈利情况有望迎来改善。当前市场动作表明新旧产能更新较为顺利，N型产品市场占比不断攀升，产业链各厂商累积的N型产品库存以及储备的N型产品产能未来释放速度有望加快，行业基本面向好。

硅料价格较上周企稳，整体有望延续上行趋势。交易层面，本周因春节假期缘故签单量较少，市场价格均价在68元/KG。目前春节假期已经结束，生产及交易恢复常态，且当前时间临近三月份故下周有望迎来集中签单，硅料厂可能会出现报涨动作，具体价格走势还需考量上下游博弈情况。需求层面，拉晶厂商开工率依旧维持高位，仍是硅料需求侧的最重要的支撑。但是拉晶厂商受困于硅片价格处于低位，自身库存出现了累积情形，压力逐渐显现，部分拉晶厂商选择购进较低价格的次级硅料以平衡压力。短期内硅料价格受需求推动整体有上行趋势，长期来看硅片价格压力有可能沿供应链传导给硅料，使其价格承压。供给层面，2月份硅料厂商开工率保持平稳，硅料供给稳定，同时因拉晶厂需求，硅料出货量匹配产能，目前硅料厂商不存在库存压力，存在空间应对未来可能由供应链传递而来的压力。总体来看，短期内硅料价格仍有上行趋势，长期需观察需求侧变化。

硅片价格本周持稳，整体存在承压态势。本周P型M10主流成交价格为2.05元/片，价格与上周持平，N型M10和G12主流成交价格分别为2.0元/片和3.1元/片，价格整体保持稳定。需求层面，下游电池片厂商开工率较节前并未明显提高，市场上存量硅片消耗速度较缓慢，硅片需求侧的低迷将增加拉晶厂商的库存压力。供给层面，拉晶厂商并未表露明显的减产意愿，生产侧与需求侧的高低错位将使得硅片价格承压。总体来看，短期内供需错配问题还会存在，未来可能导致硅片价格出现下跌情况，但长期来看N型对P型的替代有望加速推进，硅片需求侧也有望再次活跃，硅片价格具备走出低位的动力。

电池片价格走势平稳，高效N型电池片价格有望上涨。本周P型和N型电池片主流成交价格保持在0.38元/片和0.47元/片。需求层面，国内P型电池片需求依旧低迷，部分电池片厂商持续出清P型产能。市场对高效N型电池片需求较强，且需求长期存在，未来可能催生能够生产高效N型电池片的龙头厂商做出报涨动作。供给层面，电池片厂商推升开工率的节奏较为缓慢，P型产能持续萎缩，高效N型电池片产能中期内有望落地，电池片厂商开工率情况与电池片价格走势关系密切，未来需持续关注。总体来看，电池片市场依旧处在新旧产能博弈出清的阶段，对高效N型电池片的高需求也反应出这一进程的加快，未来电池片价格有望迎来复苏。

组件价格维稳，海外新兴市场有望支撑价格复苏。本周单晶PERC组件182mm和210mm版型价格分别保持在0.90元/W和0.93元/W，N型组件TOPCon和HJT国内较上周持平，分别为0.96元/W和1.20元/W。需求层面，国内市场需求仍处在复苏期，海外市场需分为新兴市场以及欧洲市场考量，新兴市场需求空间正逐步释放，可能会成为24年的主要增长市场，而欧洲市场库存持续出清，本年内有望实现小幅增长。供给层面，二、三线厂商开工率处在低位，头部厂商由于持有海外订单，开工率相对较高。总体来看，组件价格已经具备复苏动力，但明显上涨的时间节点以及上涨程度需密切关注市场存量产品何时完成淘汰出清以及海外新兴市场的需求空间大小。

建议关注：市场对24年预期过于悲观的一体化龙头：通威股份、晶科能源、隆基绿能、阿特斯、晶澳科技、天合光能；海外布局深远的逆变器/储能公司：德业股份、阳光电源；建议关注在新技术新工艺有进展的公司：琏升科技、东方日升、迈为股份等；辅材方面，建议关注通灵股份、威腾电气、中信博、宇邦新材、福斯特等。

山东预计2024年海上风电新增装机1.5GW。近日，山东省发改委发布《全力以赴打造能源绿色低碳转型示范区——2024年山东能源工作这样干》文章，提出2024年推动省管海域项目实现“应开尽开、能并尽并”，建成渤中G一期、半岛南U1二期、半岛北BW等项目；积极开展国管海域项目前期工作，适时启动示范项目建设，新增海上风电装机150万千瓦左右，总规模突破600万千瓦。

核准容量达67GW，2024年风电有望持续增长。2023年各省加速核准风电项目，根据风芒能源不完全统计，2023年全年26个省市共核准408个风电项目，容量合计约67.3GW；2022年值为41.9GW，同比增长60%。随大基地进入加速建设期及海上风电政策落地，2023年风电核准容量有显著增长；有望带动2024年风电行业装机容量持续增长。

近两周招标情况：累计1060MW（不含框架），陆上：1）河北：810MW；2）内蒙古：250MW。

近两周中标情况：累计800MW，分中标人：1）三一重能：400MW；2）金风科技：200MW；3）远景能源：200MW。

建议关注：1）受益海上风电成长性标的：东方电缆、泰胜风能、中天科技、海力风电、起帆电缆、天顺风能、大金重工、天能重工、明阳智能等；2）具备全球竞争力受益海外需求扩张标的：金雷股份、中际联合、日月股份、双一科技、禾望电气、中材科技、时代新材、三一重能、金风科技等；3）国产替代先驱：新强联、盘古智能、崇德科技、麦加芯彩、博菲电气等。

陕北-安徽±800千伏特高压获国家发展改革委核准，江西分时电价获调整。周内陕北-安徽±800千伏特高压直流输电工程获国家发展改革委核准，即将全面开工建设。2月22日，江西省发改委发布关于公开征求《江西省发展改革委关于适当调整分时电价机制的通知（征求意见稿）》意见的公告。具体内容如下：1.暂缓实施尖峰电价：尖峰时段用电暂执行高峰时段电价标准。2.试行重大节假日深谷电价：春节、“五一”国际劳动节、国庆节12:00-14:00设置为深谷时段，电价在低谷电价的基础上下浮20%。3.适当调整峰谷时段划分。

新疆征求电力负荷管理实施细则意见，中央召开全面深化改革委员会第四次会议。2月21日，新疆发改委发布关于公开征求《新疆电力负荷管理实施细则（征求意见稿）》意见建议的公告。重点内容如下：1.需求响应方面，明确按照“谁提供、谁获利，谁受益、谁承担”原则，“以收定支”对参与需求响应电力用户实施补贴，标准暂定2元/千瓦·次。2.有序用电方面，提前48小时发布电力电量平衡预警信息，拥有储能设备的用户应优化充放电策略，提高顶峰放电能力。2月19日下午，中央召开全面深化改革委员会第四次会议，审议通过了《关于促进经济社会发展全面绿色转型的意见》。会议强调要推进产业结构、能源结构、交通运输结构、城乡建设发展绿色转型，健全支持绿色低碳转型的财税、金融、投资、价格政策和相关市场化机制。

建议关注利润弹性高+盈利能力强的特高压相关厂商：许继电气/国电南瑞/中国西电/金冠电气/大连电瓷/长缆科技。建议关注竞争格局好+盈利能力强的GIS环节：平高电气/思源电气。建议关注有出海预期或深度受益下游新能源需求的变压器环节：金盘科技/明阳电气。建议关注虚拟电厂相关标的：金智科技、苏文电能、国能日新、东方电子、国网信通等。

2023储能电力市场政策盘点：近30区域为储能开放各类电力市场。梳理2023年全年各地发布的100余条与储能相关的电力市场政策，盘点出以下重点内容：1.近30个区域的各类电力市场已为储能开放了市场准入。2.价差套利将是储能最主要的收益模式之一。3.调峰、调频是最主要的两项服务。4.参与市场的频次是决定调峰收益的关键，政策保证的调用次数，最受关注。5.广东等调频辅助服务走在前列的区域，已开始针对快速调频资源制定具有区别性的政策。6.南方区域的储能，尤其是独立储能电站的收益，将更为依靠现货市场套利与调频辅助服务。7.新能源的高速发展中，对于能为系统提供支撑服务的灵活性资源的需求将不断增加。

2023储能产品盘点：108家企业410款新品争奇斗艳，同质化中显现新方向。2023年共有108家企业推出了410款储能产品，电芯、工商业储能电柜和直流侧电池系统成为2023年储能企业产品开发和迭代的焦点。随着电芯从280Ah升级到300+Ah，也带动了工商业储能电柜和直流侧电池舱的容量升级和多元化，以314Ah电芯、215/233/372kWh储能电柜、5.016MWh和3.44MWh直流侧电池舱等为代表产品方向成为大量企业的共同选择。

国家电化学储能电站安全监测信息平台接入规范发布。周内《国家电化学储能电站安全监测信息平台电站接入规范（试行版）》印发，该规范适用于500kW、kWh及以上电化学储能电站，从接入方式、数据安全、通讯规范、数据规范、编码规范五个方面规范了电化学储能电站的接入。1.接入方式上，可通过电站级平台和集团级平台两种方式接入国家电化学储能平台。2.数据规范方面，对状态数据、月度统计数据、报警数据、调用数据以及视频数据五方面的内容、采集频次进行了规范。3.储能电站数据采用运营商网络+API 接口的方式，与国家电化学储能平台完成对接；电源侧、电网侧储能电站需新增1台采集转发装置、1套数据管理系统、1台正向隔离装置；用户侧储能电站可通过部署数据管理系统（简版）和国家电化学储能平台对接。

建议关注：峰谷价差拉大对工商业储能收益率增长明显，建议关注在工商业储能上具有渠道优势企业：苏文电能，科华数据、威腾电气等；同时建议关注受益于海外大储需求共振的具有海外储能业务的企业：阳光电源、通润装备、金盘科技、德业股份、固德威等。

三花智控交流中对机器人业务展望积极。2月20日，三花智控在接受机构调研时表示，公司主要聚焦机电执行器，通过自身优势，全方面配合客户产品研发、试制、调整，设计出满足仿生机器人需求的机电执行器产品，公司对此很有信心。据悉，执行器是仿生机器人最核心、通用的部件，执行器在人形机器人硬件成本的占比超过80%，未来公司机器人项目有望受益于人形机器人市场的快速增长，成为未来公司业绩增长的动力。目前，机器人执行器业务，正处在研发阶段，公司高管表示有望成为公司未来十年后主要的发展方向。

兆新股份和中坚科技参股机器人1X公司。2月19日，兆新股份与中坚科技发布公告，双方拟以总价近600万美元共同投资海外人工智能机器人1X Holding AS公司(简称“1X”)，并同步共同在上海成立合资公司上海智氪机器人有限公司，作为海外智能机器人产品在中国内地的经销商。公开资料显示，1X为挪威人形机器人公司，成立于2014年，由OpenAI旗下创业基金领投，是少数真正专注于结合大模型和机器人硬件的公司。公司首代机器人名为EVE，主要用于工业、物流、零售和安全领域。目前，EVE已在美国和欧洲部分地区投入商业化应用，发挥所长，执行任务，比如，在工厂执行任务巡逻、在制造业协助后勤搬运、作为巡逻警卫在建筑物内导航和放哨等。

英伟达宣布将于3月18日至21日举办GTC 2024大会。公司创始人兼首席执行官黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。市场普遍认为，今年大会焦点有三个：1）下一代Blackwell GPU架构，2）新款B100芯片，3）人形机器人。英伟达在预热文中强调将发布的机器人领域成果，众多全球领先的机器人公司将在活动中展示下一代机器人产品，AgilityRobotics、波士顿动力公司、迪士尼和Google DeepMind等公司将在现场展出25款机器人，包括人形机器人、工业机械手等。生成式AI的变革能力有望强力赋能人形机器人，本次大会或将成为英伟达迈向人工智能的下一个里程碑——具身智能的标志性节点。

AI领域再次迎来重大突破，有望对作为AI终极形态的人形机器人形成催化。2月16日，OpenAI发布了自己的首个AI视频生成模型Sora，向实现通用人工智能（AGI）迈出重要一步在视觉领域实现了与大语言模型类似的突破。未来，借助调用Sora等大模型，人形机器人或可通过摄像头、激光雷达、雷达和惯性测量单元(IMU)等各种传感器集成，来进一步增强感知能力提升数据的真实性和可靠性，通过融合来自多个传感器的数据并使用先进算法对其进行处理，让人形机器人的语音、视觉、触觉等融合起来，感知能力、适应能力和反馈能力进一步提升，达到AI终极形态。

优必选Walker S在工厂首次“实训”，CEO提出未来三阶段规划。2月22日，“人形机器人第一股”优必选公布的视频显示，工业版人形机器人Walker S已经在新能源汽车工厂“实训”。公司技术人员表示，Walker S在新能源车厂的“实训”任务包括：移动产线启停自适应行走、鲁棒里程计与行走规划、感知自主操作与系统数据通信与任务调度等方面。公司CEO周剑提到，公司人形机器人在制造业场景落地的规划，具体分为三个阶段。第一阶段（2023年-2024年），以新能源汽车制造场景为切入点，实现人形机器人在搬运、涂料等工业场景中的测试；第二阶段（2025年-2027年），逐步拓展到中等难度任务，并重点打造3-5个专用场景下的应用，逐渐实现规模商业化，同时横向拓展到消费电子制造业等行业；第三阶段（2028年-2033年），进一步拓展到较为复杂的任务场景，具备超过10+种技能，成为多任务通用型工业人形机器人。

Optimus机器人实现行走能力优化，人型机器人技术迭代加速。特斯拉公司于本周六通过社交媒体账号发布视频，展示Optimus人型机器人行走能力，通过视频可确认机器人行走速度及步态流畅程度均得到较大加强，机器人按预定行程行走并绕开所有标记，全程超1分钟并未出任何差错，较先前发布版本实现明显提升。随着人型机器人技术迭代加速，我们认为商用端人型机器人产业化或将加速，看好机器人板块落地进程。

建议关注：1）价值量高、确定性高的执行器供应商，拓普集团、三花智控等；2）上游核心零部件供应商，鸣志电器、汇川技术、伟创电气、雷赛智能、步科股份、禾川科技、儒竞科技等。

中国成为23年氢车最大单一市场。根据氢云链统计，2023年全球氢车销量14642辆，同比下滑21.4%；连续三年快速增长的趋势被打破。2023年氢车销量则依旧主要来自中国、韩国、美国、欧洲和日本；中国2023年实现5805台氢车销量，同比增长72%，占比达39.6%，超越韩国成为2023年全球最大氢车单一市场。

交通部同意氢能交通运营平台应用试点。2月20日，国家交通部发布了关于国家电力投资集团有限公司开展重卡换电站建设组网与运营示范等交通强国建设试点工作的意见，指出原则同意在重卡换电站建设组网与运营示范、氢燃料电池研发与氢能交通运营平台应用、城市级绿能交通体系建设与应用等方面开展试点。预期到2026年，完成新型车用水冷燃料电池电堆模块系列化产品的研发，开发百千瓦级大功率商用车燃料电池系统并实现示范应用；形成船用燃料电池发电系统，通过中国船级社认证标准测试并交付。完成1—3个氢能交通运营平台建设，依托平台持续推广氢能车应用。

建议关注：阳光电源、隆基绿能、华光环能、昇辉科技、双良节能、科威尔等。

本周板块行情（20240219-20240223）：

电力设备与新能源板块：本周电力设备涨幅2.87%，弱于大盘，位列涨跌幅排名第26名。沪指收于3004.88点，上涨138.98点，涨幅4.85%，成交20136.24亿元；深成指收于9069.42点，上涨248.81点，涨幅2.82%，成交24577.07亿元；创业板收于1758.19点，上涨31.33点，涨幅1.81%，成交10931.05亿元；电力设备收于6191.73点，上涨173.02点，涨幅2.87%，成交2969.89亿元。

电力设备板块子行业行情：本周光伏设备指数涨幅最大，电池指数涨幅最小。光伏设备指数上涨3.83%，电网设备指数上涨3.80%，风力设备指数上涨3.03%，电池指数上涨0.94%。

电力设备板块股票涨跌幅：本周涨幅位居前五的股票分别为泉为科技 64.98%、嘉寓股份 46.34%、丰立智能 44.53%、正业科技 42.86%、纳川股份 41.22%，跌幅居前五的股票分别为东方电缆 -5.52%、孚能科技 -5.68%、东华能源 -5.84%、中创新航 -7.38%、中熔电气 -8.41%。