DDR已被HBM超越

全球IT巨头正持续投资人工智能，并大量收购DRAM和闪存等半导体产品。而容量相对较小的PC内存和固态硬盘则被边缘化，面临单价上涨和供应短缺的困境。

当前内存价格上涨的驱动力主要来自人工智能相关企业。各大公司已宣布计划在未来三年内每年将产能和处理能力翻一番。主要供应商也正集中精力生产高带宽内存（HBM）。

由于内存供应价格自10月份开始上涨，个人电脑制造商的销售成本已大幅增加，导致亏损。然而，为了反映价格上涨的影响，明年发布的新产品预计价格将比今年至少上涨20%。

5 月下旬至 6 月初，三星电子、SK 海力士和美光等主要 DRAM 供应商通知 PC 制造商停止生产 DDR4 产品，并宣布提高现有产品的价格。

一位不愿透露姓名的海外电脑制造商采购和供应链经理 M 先生在 2 日上午与记者的视频通话中解释说：“今年 9 月下旬开始的内存价格上涨与去年 6 月左右的内存价格上涨完全不同。”

M先生解释说：“从第四季度初（10月）开始，个人电脑内存产品的价格波动幅度明显增大。价格每十天就翻一番。”

他继续说道：“内存和固态硬盘的供应价格上涨了，即使你按这个价格下单，你也收不到你想要的数量。即使是最大的公司，明年可能也只能收到大约一半的订单。”

大型PC制造商由于没有将内存和固态硬盘成本的上涨反映到产品价格中，而遭受损失。

M先生解释说：“即使生产成本只增加1美分（0.01美元，约合14韩元），电脑制造商也会反应非常敏感。即使他们试图只降低几美分，但如果生产成本一下子增加几十美元，他们自然会蒙受损失。”

10月之后生产的PC产品在生产阶段就已经处于亏损状态。然而，这些增加的成本无法实时反映在产品价格中。

M先生坦言：“特别是笔记本电脑核心部件的供应价格，例如处理器（CPU）、电池、内存和固态硬盘等，都上涨了。我们别无选择，只能将明年推出的新产品价格至少提高20%，并尽快停产现有产品。”

解决这一问题的唯一方法是主要内存制造商增加内存产量，例如用于普通PC的DDR5和用于笔记本电脑的LPDDR5，或者出现新的供应商。

然而，主要的存储器制造商正专注于提高高附加值产品（如 HBM）的产量，这些产品有明确的需求来源且价格昂贵，而不是现有的存储器。

内存是个人电脑的核心组件，不可替代。内存供应减少可能导致个人电脑产量下降，甚至完全停产。

M先生解释说：“据我了解，IDC和Gartner等全球市场研究公司已经下调了明年个人电脑出货量预测。然而，由于内存供应受限，出货量可能会进一步下降。”

PC制造商别无选择，只能应对DDR5/LPDDR5 DRAM和闪存成本不断上涨的问题。“我们可以考虑引入中国产的DDR5内存，例如CXMT，但我们目前生产的产品还不能立即投入使用，”M先生解释道。

他补充道：“个人电脑的分销模式也将发生变化。至少在2028年之前，不太可能出现以折扣价销售库存的情况。在我们连自己急需的产品都无法生产的情况下，我们更不能承受库存积压的后果。如果情况允许，最好在一年内购买笔记本电脑等个人电脑产品。”