昨夜压迫感十足！英伟达历史新高，盘后Meta暴涨12%、微软9%，北美AI硬件继续狂飙…...

（1） Meta Platforms ( META .O)第2季度营收超过预期，对当前时期的预测也强于预期；

Meta 预计，其第3季度营收将达到475亿美元-505亿美元，此外 Meta 还上调了2025财年资本开支预期区间的下限，因为该公司继续加大对人才、基础设施、数据中心和能源的投资，以在快速发展的AI竞赛中保持竞争力。

Meta 预计全年资本支出在660亿美元至720亿美元之间，较此前640亿至720亿美元的预期有所提高。 

（2） 微软发布了 2025 财年第4季度报告和年报， 微软 第4财季营收为 764.41 亿美元（预期739亿），同比增长 18%； 净利润 为 272.33 亿美元，同比增长 24%； 微软 整个 2025 财年的营收为 2817.24 亿美元，同比增长 15%； 净利润 为1018.32 亿美元，同比增长 16%…

微软云业务增长39%，大超分析师的34%预期，对AI基础设施的投入创下新高。

微软 正加速建设数据中心，以满足对生成式AI训练和工具激增的市场需求。微软在25Q4财季内资本支出高达242亿美元，创下纪录新高，同比增长27%。 微软 在云服务领域的主要竞争对手 亚马逊 、 谷歌， 也已宣布了大规模的扩张计划。

更离谱的是微软点名了存储，MSFT Capex：

1）26 财年资本支出增长较 25 财年放缓；

2）1Q 资本支出超过 300 亿元，主要受到 AI/云业务的需求；

3）从存储到GPU的需求指数级上涨，点名 NVDA、AMD、MRVL…

2，大摩上调NV目标价到200美元（5万亿）、上调博通到338美元（1.6万亿）

整体上，北美的AI产业正在也将持续超预期。昨天Meta一个10亿美金薪酬包震惊了全世界…

AI时代正在发生什么？又将会创造什么？

资本开支持续上调、不真实的薪酬包，但好像没什么人觉得这么疯狂有问题，好像就应该这么疯狂，这才是对的…因为硬件资源+人才构成了AI巨头的最核心要素，这些如何估值？

Meta的公开信中里表达的他们的新愿景：打造一个“个人超级AI”，帮助你看世界、冒险，成为你最好的朋友。

Meta的AI月活跃用户10亿，看世界、冒险，获得一个好朋友他们愿意每年支付多少钱？

AI将彻底改变资本世界以及财富的形态，我们普通人能做的只有2件事，投资AI、参与AI，因为像昨晚这样的资本市场暴动未来将成为常态。

希望我们国内的公司也有一个说：帮我看世界、冒险，成为我的朋友，而不是单纯想套路（偶尔可以）我们活在他们的带货算法里。