自8月以来，关于天弘货币基金余额宝的收益率，余额宝的收益率持续走低，一度跌破3.9%，近期随着年末的临近，余额宝收益虽再度走高，但截止到目前，余额宝近一月平均收益率仍然没有突破4%。虽然随着年关的到来，资金流动性再次出现收紧局面，互联网宝宝收益率出现较大幅度的回升现象，但这一趋势预计只会延续到1月底。
当然，对于普通人来说，收益率是3.9%还是4%，区别并不大。但是对于拥有1.56万亿规模的余额宝来讲，就是这0.1%的区别，意味着1560亿投资收益的支出。
作为零钱理财的重要形式，余额宝，却在近期提出年内的第三次“限购”。12月7日晚间，天弘基金宣布，将余额宝单日(自然日)申购额度调为2万元，即对投资者个人交易账户单日累计超过2万元的申购申请将不予受理。
尽管余额宝“瘦身”动作不断，对用户影响仍有限。据公开数据显示，余额宝的户均持有金额仅为3885.14元，远低于单日2万元申购额度的限额。同时，在宝宝类理财中，余额宝的收益表现亦略显滞后。以上周为例，余额宝平均七日年化收益率为3.95%，在74只宝宝中位列58名，处于收益倒数位置，收益环比下降0.04个百分点，排名下降了7位。
在此情况下，业内人士认为，如有投资宝宝类理财的计划，不妨考虑其他品类，在收益和流动性方面或更有优势。如仅微信理财通平台，就提供了4支货币基金供投资者选择，目前年化收益率均在4%以上。与此同时，以往“独宠”余额宝的蚂蚁财富，今年也上线了多只货币基金。
分析师指出，整体来看，第三方支付系的宝宝收益会更高一些。据统计，上周第三方支付系宝宝平均七日年化收益率为4.25%，代销系和银行系宝宝差别不大，平均七日年化收益率分别为4.18%、4.15%，基金系宝宝收益最低，平均七日年化收益率为4.15%。
不过第三方支付系宝宝也有一些劣势，如买入和赎回有限额。分析师认为，“由于第三方支付系机构的垫资能力稍微弱一些，所以资金赎回到账时间也会偏慢一点，但对大部分用户的影响都不大，尤其是年轻用户。”
余额宝曾经的峰点与谷底
余额宝作为全球第一大货币基金，仅仅用了4年的时间，就达到了相当于银行10年的发展规模，最高时的年收益率接近7%。但是在其快速发展过程中也遭遇过大幅度的回潮，最严重的一次是，从2015年3月到2016年9月，收益率从4.4%一路走低至2.4%左右。
实际上，目前并非所有的货币基金收益率都维持在4%左右，也有一部分货币基金收益率在4%以上，根据天天基金网数据显示，截止至12月15日，排在前列的货币基金，收益率在5%以上。
余额宝为何下滑？
那么，为何余额宝收益率比其它都要低呢？
首先，2017年货币基金收益本身就处于不稳定的大环境下，上半年市场处于“钱荒”期。临近年底，央行为了防止再次发生“钱荒”，先下手为强，于是货币政策有所宽松，银行间货币市场利率随之下滑。受此影响，余额宝的收益率瞬间跌破了4%关口。
其次，今年上半年，银行个人活期存款和流通中货币大幅减少3万多亿人民币，而到今年下半年，国内银行业存款增速跌破10%以下。为了应对年末大考使出浑身解数揽储，定期存款利率都有相应地上调。有的国有银行一年期存款利率为1.75%，较基准利率上浮约16.7%；有的国有银行执行1.5%的基准利率。
最后，监管层开始进行互联网平台理财整治，意图让货币基金回归低风险、低收益、高流动性的本源。
安全很重要，降低风险是大势！
谁也不是傻子，有钱还不赚，余额宝之所以利率下调其实也是为了规避风险。
当然，除了利率的下调，余额宝也是多次下调个人账户持有限额，从100万元降低到25万元，再到10万元。近日更是宣布将余额宝的单日申购额度调整为2万元，而这些动作都是为了降低风险。
毕竟监管趋严，资金面紧张的情况下，高利率、高额度意味着高风险，不过投资者也要注意，钱不要放在一个篮子里。想要财富不缩水，最好的办法就是合理的资产配置。配置权益类产品的时候，小编是不太推荐股票的，对于小白，基金更稳妥一些。而固定收益类产品，银行理财门槛高，收益低，流动性差，不划算。最适合小白的固收类产品一定是P2P，比如车富88.
