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证券大模型深度调研：采纳率、重点投入场景、建设方式等系统性研究

沙丘社区

2025-07-14

导读：沙丘智库《2025年中国证券业大模型应用跟踪报告》发布

作者｜沙丘智库研究团队

来源｜沙丘社区（www.shaqiu.cn）

证券业大模型应用快速增长的背后伴随着证券公司数字化转型的日渐提速，以大模型为代表的科技能力建设作为提升核心竞争力的关键，正在成为证券公司争相竞逐的新赛道。

自2023年至今证券公司大模型采纳率呈倍速攀升，且大模型探索已经从头部券商延伸至中小券商。根据中国证监会披露的数据，截至2025年5月，我国共有证券公司151家（含证券经营机构以及旗下资产管理、承销保荐等子公司）。其中，根据沙丘智库调研数据显示，2023年共计有19家证券公司（主要为头部券商）开展大模型探索，2024年扩展至37家，2025年H1进一步增加至67家。

证券业大模型应用场景有哪些？头部证券公司重点选择哪些场景进行投入？证券公司如何选择大模型建设方式？智能体（AI Agent）发展如火如荼，证券公司有哪些探索？

基于对证券业大模型应用的长期跟踪调研，沙丘智库发布《2025年中国证券业大模型应用跟踪报告》，深度解读上述问题，并精选12个核心场景、20个证券大模型落地案例，旨在帮助证券公司洞察技术趋势、识别市场机会、学习成功经验。

完整报告：沙丘智库《2025年中国证券业大模型应用跟踪报告》（47页PPT）

证券业大模型应用场景

从2023年探索至今，证券公司已经将大模型技术融入财富管理、机构、投行等前台核心业务以及中后台经营中，旨在改变过往工作模式、寻求业务规模增长，推动行业向智能化、高效化的方向发展；

按照前台和中后台进行划分，沙丘智库将当前证券业大模型核心应用场景归纳如下：

· 投顾：大模型可实现精准分析客户、一键创作内容、自助投顾服务，提升投顾服务的个性化和专业化水平。

· 客服：大模型智能客服能够更好地理解用户的自然语言提问，精准解答高频问题，显著分流人工压力；同时支持智能工单生成、情感分析与服务质检等，为人工坐席提供全流程辅助。

· 营销：除了生成个性化的营销素材、营销文案等基础应用，大模型能够基于客户行为轨迹、持仓偏好及市场舆情等多源数据，动态生成千人千面的营销策略，自动适配渠道并嵌入合规话术，提升客户触达转化率。

· 投研：大模型可自动抓取整合研报、公告等信息，快速提炼关键数据和观点，辅助生成研究报告，显著提升投研效率。此外，大模型还可以用于投研因子挖掘，但最终需要人工决策。

· 投行：大模型能够辅助撰写投行底稿和申报材料，显著提升材料准备效率；同时，大模型可对文本内容进行语义理解和逻辑推理，自动识别合规风险点和潜在法律问题，降低人工审核成本与风险。

· 交易：大模型通过自动化数据处理、智能策略生成、实时风险监测与交易指令解析，显著提升交易决策效率与精准度。

· 合规风控：大模型能够自动解析法规条文、智能识别交易异常、实时监测风险事件、自动生成合规报告，有效提升合规检查覆盖率和风险识别精准度，降低人工成本。

· 经营分析：大模型通过自动整合多源数据、智能提取关键指标、动态生成分析报告，显著提升数据处理效率和分析深度，并支持自然语言问数，降低业务人员用数门槛，及时洞察经营状况。

· 运营管理：大模型在券商运营管理中的应用，主要体现在流程自动化、数据处理、智能质检、知识管理等方面，旨在提升运营效率与风险识别能力，降低人工成本。

· 办公：利用大模型的文本生成、问答能力，围绕会议、文档、邮件等员工日常工作事务等方面，提供工作周报撰写、PPT大纲生成、会议纪要生成等辅助工作，提高员工办公效率。

· IT（研发+运维）：研发侧，大模型通过智能代码生成、代码审核、单元测试等提升研发效率；运维侧，大模型实现告警信息自动分类、根因分析和处理建议，提升运维响应速度。

· 网络安全：大模型通过智能分析海量安全日志与威胁情报，精准识别异常行为和潜在攻击，降低误报率；结合自动化响应机制，快速生成处置建议并联动安全设备，实现威胁的快速闭环处置。

证券公司大模型应用场景覆盖情况

沙丘智库对全量151家证券公司进行系统性研究，并从中选择了15家值得重点关注的标杆证券公司，研究其大模型应用场景覆盖情况。包括11家2024年信息技术投入超过10亿元的头部大型证券公司（华泰证券、国泰海通证券、中金公司、招商证券、中信建投证券、广发证券、国信证券、中国银河、申万宏源、国投证券、中信证券），以及在大模型技术探索走在前列的4家中小型证券公司（东吴证券、山西证券、东方财富、国金证券）。