以下内容整合自傲基（深圳）跨境商务股份有限公司全球发售、2025中期报告、宣派特别股息等公开资料。傲基股份于2024年11月8日正式在港交所挂牌上市，股票代码为02519.HK。
公司简介及主营业务
傲基股份是专注于家具家居类产品的在线零售商，依托高效的供应链与物流体系，为消费者提供覆盖“家与生活”场景的优质产品体验。公司运营ALLEWIE、IRONCK、LIKIMIO、SHA CERLIN、HOSTACK及FOTOSOK等多个自有品牌。
2023年，公司有11个品牌GMV超1亿元人民币。根据弗若斯特沙利文数据，其6大品类（床架、食品柜、梳妆台、书柜、餐柜、冰箱）在亚马逊美国站销量排名第一；另有10个品类市场份额超过10%。产品线涵盖电动工具、家用电器、消费电子及运动健康等领域。
主要通过亚马逊、沃尔玛、Wayfair等欧美主流电商平台销售，市场集中于消费能力强、电商渗透率高的地区，凭借多元化品类与品牌战略持续提升竞争力。
主要附属公司及其功能
公司业务主要由以下附属公司支撑，这些公司在往绩记录期内对经营业绩贡献显著：
附注：
- 往绩记录期间，公司对主要附属公司的持股比例保持稳定。
- 深圳西邮智仓全资持有WESTERN POST (HK) 和 WESTERN POST (US)，负责中大件商品物流服务。
- 深圳西邮智仓由控股公司WESTERN POST (SG) 全资拥有。
附属公司一般资料
截至2021年至2024年4月30日，分别有515家、433家、249家及198家间接全资附属公司无实际资产、负债或业务运营，仅为在电商平台注册店铺而设立。董事认为其对公司整体业绩无重大影响，披露全部信息将过于冗长。
财务审计说明：
- 中国及香港附属公司财务报表依据当地会计准则编制，并经注册会计师审计。
- 其他司法权区附属公司未编制经审计财报，因当地无强制审计要求或审计尚未完成。
拥有重大非控股权益的非全资附属公司详情
截至2021年12月31日，公司向非控股股东出售西邮集团20.08%股权，代价1663.4万元人民币，持股比例由68.08%降至48%。差额229.7万元计入其他储备。
尽管持股48%，公司仍对西邮集团拥有控制权：唯一董事由公司委派，其余股东依协议遵循公司决策。
公司架构
紧接全球发售完成前的公司架构
附注：
- 陆先生、乐清傲基成长肆号及迮先生构成单一最大股东集团。
- 截至最后实际可行日期，员工持股平台“傲基员工持股计划”持有的H股中，仅乐清傲基成长陆号所持436,590股（占总股本0.98%）计入公众持股量，因其非核心关连人士。
- 公司剩余43.13%股权由97名股东持有，其中32.35%对应的68,184,332股H股将由境内非上市股份转换，占上市后总股本13.27%，计入公众持股量。
- WESTERN POST (SG) 剩余52%股权由深圳市乐邮（18%）、深圳市睿思（18%）、深圳市西邮有限合伙（16%）持有，均为独立第三方。
- 范泰克剩余30%股权由杜波先生持有，其为独立第三方。
- 其他附属公司包括从事仓储物流、营销及平台运营的企业。
紧随全球发售完成后的公司架构
架构变动基于发售量调整权及超额配股权未行使的假设，其他附注参见前述说明。
税务分析
中国
中国附属公司企业所得税标准税率为25%。2019–2024年，公司被认定为高新技术企业；深圳傲科海科技2021–2023年亦获高新认定，适用15%优惠税率。
部分小微企业符合税收优惠政策，适用2.5%至10%的优惠税率。
中国香港
适用利得税两级制：首200万港元利润按8.25%征税，超出部分按16.5%征税；不符合条件者统一按16.5%计税。
股东名册及印花税
H股登记于卓佳证券登记有限公司的香港股东名册，总册存于中国总部。
买卖H股需缴纳印花税：买卖双方各按转让价或市值较高者征收0.1%，合计0.2%；每份转让文书另缴5港元定额税。
美国
美国应税收入按最高21%联邦企业所得税率及8.84%州税率计提。
美国进口关税
美国为公司最大市场。中美贸易紧张可能影响业务发展，包括关税政策变化、电商平台规则调整或产品准入限制。
根据美国《1974年贸易法》第301条，对中国原产商品加征额外关税。公司销美产品多数适用25%附加关税，少数为7.5%或免税。
2024年5月14日，美国贸易代表宣布维持现有第301条关税，并提高钢铁铝、半导体、电动车、锂电等关键行业税率。
截至最后实际可行日期，公司无需缴纳新增关税。历史关税已通过价格调整转嫁客户，未对竞争力造成重大影响。未来若再增税，预计仍可有效传导成本。
其他司法权区
其他地区税项按当地现行税率计算。
股权激励
2015年5月，科傲科技以138万元转让部分股权予陆颂督先生及员工持股平台深圳长果，作为早期激励安排。
截至最后实际可行日期，乐清傲基成长肆号及傲基员工持股计划为现存持股平台，股份已全部归属。
H股奖励信托计划
2025年1月15日，公司采纳《2025年H股奖励信托计划》，主要内容如下：
- 目的：吸引并保留核心人才，推动薪酬与股东利益一致，激励管理层长期贡献。
- 参与者：集团全职雇员，包括董事、高管、监事、关键团队成员等。
- 计划上限：可授出股份总数为41,520,592股，约占已发行股份10%；单个激励对象12个月内获授股份不得超过公司总股本1%。
- 有效期：自采纳日起10年，当前尚余9年5个月。到期后未归属奖励继续执行至归属完毕。
- 归属期：由董事会决定，每期不少于12个月。
- 授予价格：由董事会根据市场情况动态调整，并书面通知激励对象。
- 实施情况：报告期内无任何奖励授出、归属、注销或失效。
派发特别股息
公司拟以H股上市后总股本415,205,916股为基数，使用自有资金派发特别股息，每股0.25元人民币（含税），合计约1.038亿元。
派息对象包括所有股东，支付方式如下：
- H股全流通股东：以人民币支付；
- 其他H股股东：以港币支付，汇率按临时股东会当日人民币兑港币基准价折算；
- 境内未上市股份股东：以人民币支付。
股权登记安排：
- 暂停H股过户时间：2025年2月13日至2月18日（含）；
- 登记日：2025年2月18日；
- 付款截止：H股股东须于2月12日16:30前提交过户文件至卓佳证券登记有限公司（地址：香港夏慤道16号远东金融中心17楼）。
特别股息预计于2025年4月7日以现金派付。
代扣代缴股息所得税
公司作为扣缴义务人，按以下规则代扣个人及企业所得税：
- 个人股东（H股）：
- 来自与中国签订10%税率税收协定地区（如港澳）：按10%代扣；
- 来自协定税率低于10%地区：暂按10%代扣，提交合规资料后可申请退税；
- 来自协定税率高于10%但低于20%地区：按实际协定税率代扣；
- 来自20%协定地区或无协定地区：按20%代扣。
- 非居民企业股东（H股）：按10%代扣企业所得税。
- 境内未上市股份个人投资者：按20%代扣个人所得税。
- 居民企业投资者：股息收益免征企业所得税；
- 非居民企业投资者：按10%减征企业所得税，由公司代扣。
上述安排将根据中国税收法规、双边协定及主管税务机关要求适时调整。
