◎作者 | 雅宁
高净值人群的财富将流向何方？胡润近日发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》给出了明确信号：未来一年，86%的受访高净值人群考虑配置境外产品。其中，境外保险最受关注，位居首选。
企业主作为财富创造的核心群体，对境外保险尤为青睐。调查显示，61%的企业主计划在一年内配置或增配境外保险。这一趋势反映出财富管理逻辑的转变——在经济下行周期中，保值与风险分散已取代单纯追求高回报，成为首要目标。
多位珠三角企业主反馈，近年来实业效益下滑，资本市场波动加剧，原有投资出现亏损。“守住已有财富、为家庭提供稳定保障”成为当前核心诉求。在此背景下，香港保险因其多重优势，正成为高净值人群资产配置的重要选择。
香港保险为何受青睐？
全球资产配置，实现长期稳健回报
香港保险本质是全球化投资组合。得益于无外汇管制和高度自由的市场环境，保险公司可跨国家、跨币种、跨资产类别进行多元配置，涵盖股票、债券及另类投资，覆盖美国、欧洲、亚洲等多个地区。
长期持有下，预期可实现约6%的复利回报。以年缴20万美元、缴费5年（总保费100万美元）为例：
- 第15年末，保单价值预计达210万美元（总保费2.1倍），内部回报率5.86%；
- 第20年末，预计达286万美元（2.86倍），内部回报率6%；
- 第30年末，预计达521万美元（5.21倍），内部回报率6.06%。
美元计价，有效对冲货币风险
多数香港保险以美元或港币计价，而港币与美元挂钩，具备天然的美元资产属性。配置此类保单有助于实现家庭资产的多币种布局，降低单一货币贬值带来的系统性风险。
灵活规划养老与财富传承
香港保险兼具现金流规划与传承功能。例如一位52岁客户，年缴20万美元，连续5年：
- 从60岁起，每年可提取8万美元（约56万元人民币）作为养老金；
- 至80岁累计提取168万美元，保单仍留存约123万美元；
- 至90岁累计提取248万美元，保单余额仍预计达130万美元。
届时可通过变更受益人或拆分保单方式，实现向子女的精准传承。
监管成熟，安全保障性强
香港保险业历经180余年发展，历经多次战争与金融危机，从未发生人寿公司破产案例。即便个别公司经营困难，也会在监管机制下被稳妥接管，确保投保人权益不受影响。
随着经济周期转换，香港保险正逐步成为高净值家庭资产配置的关键组成部分，助力实现财富保全、稳健增值与代际传承的综合目标。