在资本市场的激烈角逐中，IPO和再融资始终是企业发展的关键节点。募投项目作为募集资金的“指南针”，不仅关乎资金的合理运用，更决定企业未来的发展方向，其重要性不言而喻。无论是监管机构还是投资者，均将其视为衡量企业价值与潜力的重要标尺。
为帮助企业高效应对募投项目设计中的各类挑战，《IPO及再融资募投项目设计红宝书》第四版正式发布。该书历经三年政策迭代与实操验证，被投行、企业董秘及中介机构广泛誉为“募投圣经”，全面升级内容体系，覆盖政策解读、实操流程与典型案例，打通募投项目全流程关键环节。
新书展示
红宝书前三版
《IPO及再融资募投项目设计红宝书》第四版实现全方位升级，内容更系统、视角更前沿，致力于为读者提供更具实操价值的专业指导。
新书内容全面升级
《红宝书》第四版紧扣全面注册制实施后的监管变化，系统补全各板块募投政策与实操要点，主要涵盖以下三大核心模块：
1、全注册制政策“活字典”：精准对标各板块监管要求
深入解析上交所、深交所、北交所、科创板、创业板在募投披露、定价机制、资金用途等方面的差异化规定，通过50余个对比表格清晰呈现合规边界。例如，明确北交所与沪深交易所招股书披露差异、科创板对“科技创新领域投向”的专项要求。
同步收录《监管规则适用指引——发行类第4号至第7号》等最新政策，并附大象研究院独家解读，如“超募资金不得用于永久补流”的合规应对策略，助力企业规避监管风险。
2、全流程实操“说明书”：覆盖募投全生命周期
构建从募投测算到落地执行的完整工具体系，适用于拟IPO企业及上市公司再融资项目。
- 募投测算精细化指导：涵盖铺底流动资金与补充流动资金的区别、基本预备费与暂列金额界定、各板块募集资金总额计算公式（主板/创业板/科创板/北交所）、效益预测逻辑等，细化至设备购置单价参考依据，避免因测算逻辑不清引发监管问询。
- 审批流程可视化拆解：系统梳理环评、能评、项目备案的最新要求，以“流程图+材料清单+时间节点”形式呈现，帮助企业在30分钟内掌握全流程操作。
- 特殊场景全覆盖：专章解析境外募投项目的外汇管理障碍与审批路径、企业债募投品种选择与报批程序、募投项目延期或变更的信息披露与决策流程，并提供可复用解决方案。
3、全案例支撑“参考书”：500+真实案例深度复盘
书中收录近三年A股市场500余个典型案例，直击实操痛点：
- 某科创板企业因未披露募投项目的科技创新安排被问询，如何补充研发储备与技术匹配性说明？
- 某上市公司拟变更募投用途，如何履行董事会、股东大会程序并符合监管指引？
- 某北交所企业募投用地尚未取得，如何在招股书中合理披露获取计划与风险应对措施？
无论你是拟上市企业负责人、金融从业者，还是中介机构专业人员，《IPO及再融资募投项目设计红宝书》第四版都将成为不可或缺的案头工具书，助你在资本市场中稳健前行。
新书目录抢先看
第一章 募集资金相关政策指引
一、IPO相关政策
（一）首发注册管理办法
（二）招股说明书披露准则
（三）监管规则适用指引
二、再融资相关政策
（一）再融资发行注册管理办法
（二）募集说明书
（三）监管规则适用指引
（四）上市公司监管规则/监管指引
（五）上市公司自律监管指引
三、上市公司重大资产重组披露准则
（一）通用准则
（二）各交易所独立政策
第二章 募集资金规划过程实操要点
一、各板块募集资金总额的计算
（一）定价机制
（二）募集资金总额的计算
二、募投项目设计关注要点
（一）投资测算的主要逻辑框架
（二）项目设计原则
（三）投资规模确定
（四）效益测算方法
三、常见科目概念区分
（一）铺底流动资金 vs 补充流动资金
（二）基本预备费 vs 暂列金额
四、可行性研究报告撰写
（一）报告大纲
（二）三大核心要素
（三）专业机构协作建议
第三章 企业募投项目基础审批相关注意事项
一、募投项目备案
（一）审批制度演变
（二）政策要点
（三）适用方式区分
（四）是否需备案判断
（五）备案机关选择
（六）备案流程与材料
（七）时间与有效期
（八）地方政策差异
（九）在审期间变更处理
二、环评问题
（一）定义与分类
（二）政策依据
（三）文件类型与批复周期
（四）报批流程与材料
（五）编制单位选择
三、能评问题
（一）定义与审查范围
（二）豁免行业目录
（三）审查程序与能耗计算
（四）编制单位要求
四、募投项目用地问题
（一）土地使用权获取方式
（二）IPO与再融资用地政策
（三）用地状态披露要求
（四）审核关注重点与案例
第四章 资金与场地管理注意事项
一、募集资金置换自有资金
（一）政策依据
（二）典型应用场景
二、办公场地投入合理性
（一）审核关注点
（二）案例分析
三、闲置资金管理
（一）投资方向与程序
（二）补充流动资金限制
第五章 募投项目实施调整注意事项
一、项目延期
（一）规则依据
（二）案例分析
二、项目变更（含新增）
（一）变更情形识别
（二）决策程序与信息披露
三、再融资涉及重大资产重组
（一）认定标准
（二）审核要点与案例
第六章 特殊募投项目注意事项
一、境外募投项目
（一）法律法规汇总
（二）审批流程与问询重点
（三）典型案例解析
二、企业债募投项目
（一）品种选择与主体要求
（二）报批流程与手续准备
电子版实战报告
《IPO及再融资募投项目设计红宝书》第四版以政策精度、实操深度和案例广度为核心，构建募投全流程解决方案。购买书籍组合除获得400+页纸质书外，还将免费获赠三份与原书高度关联的电子版报告，作为核心配套内容，辅助读者深入理解与应用。
赠品一：《全面注册制下企业IPO上市条件与板块规则解析》
本报告为原书第一章内容完整电子化，共40页，涵盖注册制定义、各板块上市条件对比、监管要求与定位差异，适用于企业对标上市标准及机构梳理监管要点。
赠品二：《2023年-2024年IPO及再融资募投项目分布与募资情况数据分析》
源自原书第三章全部内容，共88页，包含各板块企业数量、募资规模、行业分布、超募特征及资金使用规则等多维度统计，支持快速检索与复用。
赠品三：《180个募投案例深度解析：被否原因与特殊情形全览》
为原书第六章180余个案例的完整电子版，共115页，涵盖IPO与再融资募投被否原因、项目变更、补流超限、子公司实施等特殊场景，提供可直接参照的解决方案。
主营业务包括：A股IPO行业研究、募投项目可行性研究、再融资募投咨询、并购标的可行性研究、港股IPO行业顾问、商业尽调及投后管理评价等。
截至2025年，已服务超两千家境内外上市企业，覆盖半导体与芯片、TMT、新能源、医疗健康、汽车零部件、环保科技、人工智能、工业制造等行业，客户包括天合光能、公牛集团、欧派家居、珀莱雅、贝泰妮、利扬芯片、影石创新、马可波罗等知名上市公司。