2025年11月28日，中国人民银行协同多个部委颁布了《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，并定于2026年1月1日正式生效。本次规则调整的要点，在于全面增强金融机构对境内外资金流动的识别、监控与防御效能。
其中，对单笔超过人民币5000元或等值1000美元的境外汇款实施身份核实，标志着监管思路从“聚焦大额”向“普遍覆盖”的转型，从而提升了反洗钱与反恐融资的监管精准度。
政策解读
监测门槛降低
新规将单笔金额超过人民币5000元或外币等值1000美元的境外汇款，全部纳入强制性身份核验范畴，同时废止了5万元以上现金存取的登记要求。这表明监管模式正从“大额重点监控”向“常规化全面覆盖”演进。
金融机构必须对汇款人的姓名、账号等信息进行核实与记录，并确保这些数据在跨境支付流程中完整传递，以防止通过小额拆分的方式规避监管。
无金额限制的风险核查机制
新规着重体现了“风险为本”的原则——即便交易金额未达5000元，只要展现出异常特征或业务背景不明晰，金融机构就有权启动更深入的核查，在必要时甚至可以中止交易。此举旨在建立一个“无盲区”的风险预警系统，赋予金融机构依据实质风险进行判断的灵活性与相应责任。
交易金额不再是衡量风险的核心标准，资金的用途、合同背景、交易频率等因素将受到更多审视。
全链路传递信息
在支付链条中，所有中间机构都必须完整、无遗漏地传递汇款双方的身份信息。一旦信息缺失或不合规，相关机构有权暂停或拒绝处理该笔业务。
信息传递的责任不再局限于“发起行”，而是扩展至“所有参与机构”，从而构建了一个更为严密的可追溯体系，压缩了灰色操作的空间。
延长资料保存时限
关于客户身份资料及交易记录的保存期限，要求从原先的至少5年延长至至少10年。保存期限的延长，不仅增强了监管部门进行历史追溯调查的能力，也对金融机构的档案管理系统提出了更高的标准。
外汇监管从“严监管”到“促便利”
支持与审慎的“双轨并行”
ODI（境外直接投资）是企业将资本合规汇出境外，用于设立、收购或运营境外机构的全过程，其所有环节均涉及跨境资金收付、真实性审核与合规备案。因此，在外汇监管体系中，ODI始终是“走出去”战略下最受关注的核心资金流动类型之一。
1
鼓励的行业方向：
能源资源合作（如油气、矿产等资源类项目），强调在真实需求和明确经济效益的前提下稳妥推进；
高新技术与研发合作，支持在海外设立研发中心，促进创新能力的国际化布局；
高端制造与优势装备（包括机电设备、成套设备、高铁、电力装备等），政策鼓励企业通过并购、联合投资等方式优化全球布局；
基础设施与产能合作，涵盖交通、电力、通信等领域，与“一带一路”国家需求高度匹配，有助于输出我国成熟的工程技术和产业链优势。
2
限制或敏感行业方向：
类金融与空壳平台，对缺乏具体业务场景、仅作为投融资工具的境外平台，将重点核查其资金来源与用途；
敏感行业目录，包括武器装备、跨境水资源、新闻传媒等，需履行严格的核准程序；
非实体类行业投资，如房地产、娱乐、体育俱乐部等，因其投机性强、风险难以穿透，持续被纳入审慎监管范围。
跨境投融资便利性改革
2025年6月18日发布的《关于深化跨境投融资外汇管理改革》征求意见稿，旨在为外资进入中国提供更顺畅、规范的流程，为境外资金在华配置创造更高效的制度环境。
主要体现在：
1
前期资金进入更高效：
外资设立企业所需的前期费用，无需再办理基础信息登记，可直接在银行开立账户并汇入资金，大幅缩短了项目启动时间。
2
境内再投资路径更顺畅：
外商投资企业使用资本金、结汇人民币或境内产生的境外利润进行再投资时，被投资方无需再办理接收登记，资金可直接划转至资本金账户或资本项目结算账户，提升了外资在境内扩张和调整投资结构的灵活性。
3
科研资金引入力度提升：
非企业性质的科研机构首次被纳入便利化范畴，可参照外商直接投资流程办理登记、开户及再投资，为引入境外科研资金、项目合作及国际创新资源提供了制度保障。
4
资金使用管理更具包容性：
资本项目收入支付便利化的优化，允许银行根据客户风险状况自主决定抽查比例，形成更贴近实体经济需求的审慎管理模式。
此次改革通过简化审批、优化资金流转和扩大银行自主审核权限，进一步完善了跨境资金流入的外汇管理机制。制度的透明度与便利性同步提升，为境外资金进入中国、合规使用及开展再投资创造了更为顺畅的政策环境。
《管理办法》的核心目标是提升金融体系对可疑资金与异常交易的识别和追踪能力，从制度层面筑牢系统性风险和重大合规风险的防线。对企业和机构而言，监管的重心已从“额度是否可行、通道是否畅通”转向资金背景的真实性、业务链条的完整性以及交易逻辑的合理解释性。每一笔跨境资金的来源、用途和流向都必须能够承受更为严格的审慎审查。
在此框架下，真实、透明、可验证的业务资料将成为跨境经营的必备要素。自2026年起，任何境内外业务布局若要顺利推进，都必须以合规为前提，确保资金流动具备可追溯性和清晰度，这也将成为企业重塑流程、强化风控时的核心要求。
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