“刚需属性”叠加跨境电商快速发展，男装已形成超5000亿美元的全球市场规模。中国作为全球第二大男装消费市场，“Z世代”正成为主力消费群体，社媒平台在消费决策中的作用日益凸显，行业集中度持续提升，企业主要集聚于东部沿海地区。与此同时，我国男装出口整体承压，但多个细分品类与新兴市场表现亮眼，展现较强韧性。
全球男装市场规模与潜力
市场保持平稳增长，线上渠道增速领先
Statista数据显示，2024年全球男装市场规模达5735亿美元，预计2025年将增至5905.10亿美元，2029年达6573.10亿美元，预测期复合年均增长率2.72%。Euromonitor数据则显示2024年规模为4487.22亿美元，2030年将达5528.70亿美元，年均增速3.54%。Business Research Insights预测2025-2034年复合年均增长率高达7.95%，2034年市场规模有望突破1.3万亿美元。
从销售渠道看，线下仍占主导地位，2024年占比73.60%；线上渠道快速增长，2024年销售额达1511.70亿美元，较2017年近乎翻倍，年均增长9.80%。预计2025-2030年线上市场复合年均增长率达4.71%，增速领先整体市场。
图1 2025-2034年全球男装市场规模情况
数据来源：Business Research Insights
图片来源：Business Research Insights
成熟市场主导格局，新兴市场增长动能强劲
东亚、欧洲和北美合计占据全球近八成市场份额。2024年三地市场规模分别为1557.60亿、1546.30亿、1345.50亿美元，合计达4449.40亿美元，占全球总量77.58%。未来五年，东亚预计以3.38%的年均增速稳居首位，欧美保持约2%的增长。
中亚、非洲、东南亚等新兴市场增长潜力突出。2024年三地市场规模分别为20.08亿、209.90亿、167.90亿美元，2025-2029年预测复合年均增速分别为4.92%、4.90%、3.93%，均高于全球平均水平。
国家层面，美国与中国为全球前两大男装市场，体量超千亿美元。增速前十国家中，非洲占七席，包括安哥拉、尼日利亚、埃及等。乌兹别克斯坦以7.59%的预测增速领跑，埃及市场规模预计将从2025年的52.83亿美元增至2029年的70.45亿美元，年均增长6.35%。
图2 2024年全球男装市场规模排名前十国家（亿美元）
数据来源：Statista
图片来源：根据Statista数据自制
图3 2025-2029年全球男装市场增长潜力最大的前十国家（预测）
数据来源：Statista
图片来源：根据Statista数据自制
男裤规模居首，运动服与泳衣增速领先
男裤为最大细分市场，2024年全球规模达1262.80亿美元，占整体22.02%。预计2025-2029年复合年均增长2.55%，2029年达1435.20亿美元。男式衬衫市场接近千亿级，2024年为790亿美元，预计2029年达873.70亿美元，年均增长2.00%。
受益于健身潮流与运动休闲化趋势，男式运动服与泳衣市场快速增长。2024年规模为654.60亿美元，预计2029年达813.90亿美元，2025-2029年复合年均增长4.31%，高于行业整体增速1.59个百分点。
图4 2024年全球男装行业各细分市场占比
数据来源：Statista
图片来源：根据Statista数据自制
我国男装行业现状
市场规模稳步扩张，运动服细分增速领先
据东方财富证券研报，2024年中国男装市场规模为5789.10亿元，预计2028年达6478.10亿元，年均增长2.85%。Euromonitor数据显示，2023年市场规模为5661亿元，预计2027年达7401亿元，2023-2027年复合年均增长6.93%。
图5 2018-2028年中国男装市场规模（含预测）
数据来源：choice资讯、东方财富证券研究所
图片来源：《质价比男装龙头，发力新渠道新市场》
细分市场中，男裤与男式运动服及泳装为两大主力。2024年占比分别为20.45%和13.96%。男裤市场2024年规模215.90亿美元，预计2029年达260.50亿美元，年均增长3.73%。男式运动服及泳装市场2024年为147.30亿美元，预计2029年达202.40亿美元，2025-2029年复合年均增长6.29%，呈现“规模大+增速高”的双重优势。
图6 2024年中国男装行业各细分市场占比
数据来源：Statista
图片来源：根据Statista数据自制
消费主力年轻化，社媒成决策主阵地
“Z世代”已成为男装消费主力。艺恩报告显示，2014年至2023年，15-35岁消费者在我国男装销售额中占比从39.3%升至48.4%，接近半壁江山。新生代更注重场景化、个性化、情绪价值及科技功能属性。天猫数据显示，特定场景穿搭需求占比69%，风格种草占比41%，功能与科技吸引占比36%。
社交媒体成为消费决策关键渠道。2023年浏览时尚穿搭KOL内容的活跃男性用户达3.1亿，同比增长超70%。抖音为第一平台，2022年3月至2024年2月期间，“男装”相关内容量占比73.80%，互动量占比83.50%。
行业集中度提升，企业集聚东部沿海
国信证券研报显示，2024年我国男士鞋服行业前五、前十企业市占率分别为23.10%、31.10%，较2014年分别提升11.10个、14.60个百分点。海澜之家以近6%市占率稳居首位，约为第二名波司登的两倍。国际品牌如迅销集团、LVMH、杰尼亚等市占率也呈上升趋势。
图7 中国男士鞋服（非运动）行业销售额前25大公司市占率及变化
注：按2024年销售额前25名从左往右排列
数据来源：产业信息网，wind，国信证券经济研究所
图片来源：《海澜之家（600398.SH）：大众男装龙头，打造京东奥莱新物种》
企业分布集中于浙江、福建、江苏等东部沿海地区。浙江拥有罗蒙、雅戈尔、太平鸟等；福建聚集七匹狼、九牧王、利郎等“闽派服饰”代表；江苏以海澜之家、波司登为核心。福建石狮依托4万家服装及配套企业和40多万从业人员，在政策支持下发展跨境电商，推动生产智能化、采购全球化、服务生态化，致力于打造全球男装供应链中心。
出口整体承压，细分品类与市场逆势增长
海关总署数据显示，2024年我国男装出口额2217.87亿元，占服装出口总额约19.58%，同比下降2.35%，但降幅收窄2.44个百分点，显现复苏迹象。
细分品类中，男式衬衫、内裤出口表现突出，2024年分别实现出口266.69亿元、174.82亿元，同比增长8.71%、10.33%。便服套装、睡衣裤、运动服等品类虽规模较小，但均实现两位数增长。
出口市场方面，对美欧发达国家回暖明显。对美国出口412.91亿元，增长9.33%；对挪威、荷兰、丹麦、瑞典、英国增速均超10%。新兴市场增长强劲，对泰国、印尼、乌兹别克斯坦出口分别增长47.22%、39.73%、55.82%，巴西、巴拿马亦实现双位数增长。
我国男装行业发展建议
拥抱年轻消费主力，推动多维度产品创新
新生代男性消费群体重视形象管理、品质格调与情绪价值。企业应深入洞察Z世代穿搭偏好，结合潮流趋势，在设计、面料、功能、品类等方面持续创新。同时可联动潮玩、电竞、游戏等领域开展跨界合作，增强产品情感附加值。
锚定细分需求，以差异化切入海外市场
当前我国男装出口占服装总出口比重不足两成，品牌出海尚处初期。海外成熟市场趋向多元化与高品质，中亚、非洲、东南亚等新兴市场具备高增长潜力。企业应精准定位目标人群，深挖本地消费需求与使用场景，以差异化产品策略开拓国际市场。
融合线上线下渠道，助力品牌出海建设
品牌出海需强化全渠道布局。线上应拓展多元电商平台并结合社交媒体营销，扩大品牌触达范围；线下可通过设立品牌门店、入驻本地商超、买手店及集合店等方式提升品牌形象与认知度，实现线上线下协同发展。