香港保险迎变局：12家巨头实力盘点，谁是新规下的“真大腿”？

近期，香港保险公司营业厅再现“人挤人”盛况，填单需站立书写，缴费排队逾两小时成常态，部分公司更实行整月无休以应对客流高峰。[k]

2025年7月1日起，香港保监局将实施新规：港币保单演示收益上限为6%，美元保单为6.5%，较此前普遍宣传的7%以上显著下调，投资者预期收益面临调整。[k]

面对新规环境，本文聚焦香港12家主流保险公司，从资本实力、市场地位、产品表现等维度梳理其核心竞争力，助您识别稳健之选。[k]

01 友邦保险（AIA）

始创于1919年，友邦现为亚太地区最大上市寿险集团，在香港服务超360万客户，每3个香港人中即有1位为其用户，市场渗透率领先。[k]

自2010年上市以来，市值接近6000亿港元，为恒生指数五大成分股之一。获标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA评级，投资策略聚焦亚太，财务稳健。[k]

其储蓄型产品现金价值比率超100%，历史分红实现率超90%，收益兑现能力突出，为投资者热门选择。[k]

02 宏利金融（Manulife）

全球排名前十的保险集团，于纽约、多伦多、香港、菲律宾四地上市，在北美市场居第二，港澳地区稳居前三。[k]

作为香港最大强积金供应商，管理约3000亿港元退休金，覆盖约三分之一本地上班族的养老金。[k]

总资产达4292亿加元，管理规模超1.6万亿加元，偿付能力138%（按LICAT标准），获标普AA-评级，资金管理与风险控制能力获广泛认可。[k]

03 保诚（Prudential）

成立于1848年，拥有175年历史，深耕香港市场59年，服务客户超130万，相当于每6个香港人中有1位为其用户。[k]

获标普A、穆迪A2、惠誉A-评级，整体信用评级稳定，处于行业主流水平。[k]

04 安盛（AXA）

创立于1817年，连续18年入选“全球最佳品牌100强”，福布斯全球2000强排名第51位，品牌实力强劲。[k]

管理资产超1万亿美元，为全球9家“大到不能倒”保险公司之一，行业地位稳固。[k]

聚焦ESG投资，前瞻性布局新能源与绿色科技，如欧洲海上风电、美国电动车产业链，推动偿付能力达227%，获标普AA-评级。[k]

05 富卫（FWD）

成立于2013年，由李泽楷收购ING亚洲保险业务重组而来，虽年轻但传承深厚，发展迅速。[k]

总资产527亿美元，偿付能力高达292%，获穆迪A3、惠誉A评级。投资风格稳健，偏好债券等固定收益资产。[k]

凭借“服务+产品”双轮驱动，2021年获全港性价比第一，医疗险连续6年获奖，储蓄险灵活提取功能受青睐。[k]

06 周大福人寿

周大福集团旗下保险公司，依托百年珠宝品牌信誉，深耕香港近40年，具备天然信任优势。[k]

2023年保费收入同比增长176%，增速超行业99个百分点，跃居市场前十。资产总值增长17%，投资组合增长23%，毛保费飙升65%。[k]

截至2024年6月30日，管理资产达747.8亿港元，偿付能力充足率337%，获惠誉A-评级，风险抵御能力强。[k]

07 永明金融（Sun Life）

成立于1865年，1892年进入香港，深耕本地市场133年，管理资产超万亿美元，为退休金主要管理方之一。[k]

旗下团队管理资产达8万亿港元，投资聚焦全球核心城市商业地产，租金收益稳定，支撑长期回报。[k]

连续三年入选《财富》世界500强，获标普AA、穆迪Aa3、A.M. Best A+评级，且为保险业唯一获MSCI ESG AA评级企业，社会责任表现卓越。[k]

08 万通保险

前身为170年历史的美国万通，1951年进入香港，2018年由云锋金融收购60%股权完成重组，融合百年保险经验与科技资本优势。[k]

其90%以上固收资产由拥有263年历史的霸菱（Baring）管理，截至2024年6月，霸菱管理资产达4093亿美元，其中保险资金2619亿美元。[k]

偿付能力充足率达292%，获惠誉A-评级，依托“传统资管+科技赋能”模式，实现稳健投资与数字化服务并进。[k]

09 中国人寿海外

中国人寿集团唯一境外全资子公司，成立于1984年，为香港规模最大、影响力领先的中资保险公司，具备央企背景（财政部持股90%）。[k]

截至2023年9月，合并营收超500亿港元，总资产达4903亿港元，可投资资产3932亿港元，投资版图覆盖近50个国家和地区。[k]

旗下产品终期红利实现率长期保持100%，部分产品分红兑现率连续十余年维持在99%-110%，履约能力稳定可靠。[k]

中国三大保险巨头战略布局与市场竞争力分析

太平洋保险、中国太平、中银人寿核心优势与投资风格解读

中国太平洋保险成立于1991年，总部位于上海，是国内领先的综合性保险集团。作为在沪、港、伦三地上市的企业，其综合实力突出，2023年位列《财富》世界500强第192位，已连续13年入选该榜单[k]。

在投资策略上，太平洋保险延续国企稳健风格，重点布局基建、公用事业等低风险领域，避免激进投资。公司获穆迪A3评级，体现出较强的风险抵御能力，为偏好保守型投资、追求资产稳健增值的客户提供可靠选择[k]。

中国太平保险集团旗下的太平人寿（香港）于2015年7月成立，是其在境外的首家专业寿险子公司。中国太平为副部级金融央企，90.7%股权由财政部持有，9.3%由全国社保基金理事会持有，是唯一总部设于香港的中央金融企业，具备显著的官方背景与行业公信力[k]。

公司投资聚焦国家战略方向，重点布局“一带一路”沿线项目及粤港澳大湾区基建工程。依托政策支持与资源优势，中国太平在香港市场拥有坚实的政治背书与话语权，成为央企拓展全球保险业务的重要力量[k]。

产品层面，中国太平以“实用、稳健”为核心，构建完善服务体系。其在内地广泛布局养老社区，并打通与香港的服务通道，提供“跨境理财+跨境养老+跨境医疗”一体化解决方案，满足客户多元化的跨境资产配置与生活规划需求[k]。

中银人寿（香港）自1998年进入市场，深耕行业26年。其母公司中国银行创立于1912年，为香港三大发钞行之一，在国内外金融体系中具有重要地位和广泛影响力，为中银人寿提供强大的品牌信誉与资金支持[k]。

2012年，中银集团保险已在香港设立6家分公司，财险业务占据重要市场份额。2007年，中银人寿获得标普“A-”信用评级，彰显其经营稳定性与风险管控能力[k]。

作为银行系保险公司，中银人寿在固定收益类资产配置方面经验丰富，投资策略聚焦债券、基建等稳健型资产，致力于为客户实现风险可控的长期回报[k]。

当前，香港保险市场呈现差异化竞争格局：以友邦、安盛、宏利为代表的传统外资公司，凭借深厚积累和雄厚资本，投资风格普遍稳健；而富卫、周大福人寿等新兴机构则以灵活机制与创新产品迅速抢占市场[k]。

鉴于保险产品涉及长期资金管理与风险保障，建议投资者结合自身财务目标与风险承受能力，审慎选择，并咨询专业顾问意见，以实现财富保值增值与风险防范的双重目标[k]。