在全球NAND巨头普遍转向高利润的HBM之际，国内NAND巨头长江存储（YMTC）正剑指新一轮跨越式增长：市占率从6%提到9%，2026年有望冲击15%。
这不仅是产品迭代的结果，更是技术体系、产能布局、供应链国产化和客户结构全面发酵的体现。
旗舰与爆款并进：产品线全面升级
本周长江存储发布TiPlus 7100s SSD，这是其畅销产品TiPlus 7100的升级款，基于TLC Xtacking 4.0技术。
新款SSD提供1TB/2TB/4TB容量，得益于更高堆叠层数和更高密度，相当于上一代的两倍容量。随机I/O性能最高150万IOPS，较上一代提升66%。
对照今年1月，长江存储推出旗舰产品TiPro 9000 SSD，配备2GB LPDDR4 DRAM缓存，采用 294层NAND，读取/写入速度分别达到14GB/s 与13.5GB/s，属于市场顶级性能。
不止如此，长江存储还加快布局，着力研发基于Xtacking 5.0的400层NAND产品，已与国际竞争对手基本同步。
产能加速扩张 市占率将提升至15%
截至Q2，长江存储NAND市占率从一年前的 6%升至9%，仍位列第六，但增长迅速。
在2025年计划资本开支中，长江存储位列全球第三，约38亿美元，且生产线预计已被客户提前订满。
目前存储器价格迎来新一轮高涨，NAND闪存价格近期也出现显著上涨，主要厂商计划进一步提价，涨幅可能达20%至50%以上。这一趋势主要由供应缩减和AI需求增长驱动，预计涨价态势可能延续至2026年。
有报道称，三星、SK海力士、铠侠、美光均削减NAND闪存供应量，推动价格上涨。三星NAND晶圆产量目标从507万片下调至472万片，降幅约7%；铠侠从480万片减至469万片；SK海力士从201万片降至约180万片；美光新加坡Fab 7工厂维持保守供给。
随着长江存储持续扩产并在NAND市场提升份额，而“四大厂”计划减产NAND将产能重心转向HBM，长江存储的市场空间快速扩大。
从产能来看，预计明年长江存储将全面提升二厂产能至约20万片/月（今年约15万片/月）。其第三座晶圆厂的建设已经启动。市场研究指出，其首条全国产化生产线今年将进入试生产，产能3万片/月。
到2026年，294层NAND将占其产量的60%（今年为40%）。其294层NAND已进入华为、小米旗舰机供应链，并在2025年占高端手机市场的12%。
在AI风暴全面席卷存储市场之际，2024–2030年全球NAND需求将以21%的CAGR递增，其中 数据中心贡献超过一半增量。与此同时，eSSD需求呈“火箭式”攀升，eSSD的技术演进与产业突破正成为存储“暗战”中重塑格局的关键变量。
值得一提的是，长江存储eSSD出货量在2025年同比增长120%，得益于与阿里云、腾讯云的合作，目前在eSSD市场市占率7%，预计在2026年达到全球15%市占率。
随着长江存储加速国产化产线落地，国内半导体设备厂商迎来真正的增量需求。其扩产节奏正直接拉动拓荆科技、北方华创等龙头实现结构性高速成长，并推动国产设备在NAND制程中的渗透率快速提升，国产材料公司，比如安集科技等也迎来良好发展机遇。