过去一年，很多做东南亚、拉美现金贷的团队，开始把目光转向非洲。
在展开细节之前，先说一个相对直白、但更接近现状的判断：
乌干达确实“缺钱”，但并不是所有中资都“进得去”。
多数人只看到了：
人口增长快
银行覆盖低
钱包使用率高
却忽略了两个关键现实：
监管正在快速补齐
支付与数据合规门槛远高于想象
从目前公开可见的 App 排行来看，
乌干达现金贷市场，仍然是“本地与区域 Fintech 的主场”，而不是中资的舞台。
与尼日、肯尼亚相比，乌干达现在仍属于：
“中资数量少、参与度低的情况、更多是作为第二梯队补量市场”。
01
国家概况
人口规模
约 5,100 万（2025），年增速接近 3%，非洲增速最快国家之一。人口结构
中位年龄 16 岁，典型“人口长得比工资快”的国家，属于金融服务跟不上人口扩张进度。
人均 GDP
约 1,070 美金，低收入国家，但资金缺口和借钱需求很明显。就业与城市化
约 73% 人口在农村，自雇、小贩、打零工、非正规就业占比极高
网络与终端
网民规模约 1,146（2025 年），手机上网率（占总人口）：约 22%。主要运营商
MTN Uganda、Airtel Uganda
语言 / 宗教 / 货币
官方语言：英语（斯瓦希里语通用）
宗教：基督教 + 天主教 + 伊斯兰教
货币：乌干达先令 UGX
02
市场规模与真实需求
在东非，乌干达的 数字金融渗透率处于中上水平，两大钱包（MoMo + Airtel Money）用户覆盖 70%+ 人口。
真实的现金贷需求，主要来自三类群体：
1）极度缺现金流人群（最大盘）
收入极不稳定
借钱用途：话费、缴费、学费、急用钱
特点：件均小、次数多、周转频繁
2）微型商户 / 摆摊经济
市场摊主、出租车司机、Boda 摩托司机
主要用于周转、短借短还、1～4 周的小额借款
3）深度钱包用户
所有资金都在 MoMo / Airtel Money 里流动
对线上放款、线上还款高度接受
综合以上因素：乌干达的特征非常明显，是典型的“小额短期现金贷国家”。
（从应用商店财务排行榜看借贷类App 占据主导，非借贷类（钱包、投资与保险产品）占比很少）
03
主要玩家
短周期 + 小额的现金贷模型
1）本地 + 区域 Fintech 绝对主导
Google Play 头部玩家基本为：
MoMo
Zenka
Quicksente
SilkLoan
CashX
2）中资盘：数量极少、参与方式偏“幕后”
与尼日利亚、肯尼亚不同：
乌干达几乎看不到典型中资前台 App
若有中资参与，多为：
技术输出
风控 SaaS
联合放款
单独“做乌干达盘”的中资比例非常低，基本都是以尼日为主要盘，肯尼亚，乌干达为第二梯队补量。
3）银行端：基本不做小额贷
银行更喜欢：
工资贷
大额分期
企业贷款
小额短周期完全被 Fintech “捡走”，
这也是乌干达现金贷目前能成立的核心原因。
04
政策与合规（最近两年明显收紧）
乌干达并不是“监管真空国家”，近两年明显趋严。
1）利率上限（硬约束）
2024 年财政部规定：
Tier 4 体系（小贷/钱庄）
统一上限：
月息 ≤ 2.8%（年化 33.6%）
2）线上放款必须满足三件事
本地实体公司
注册在 UMRA
资金来源、KYC、反洗钱完整
今年11 月份，乌干达金融科技协会（FITSPA）突然甩出一份《数字信贷行业行为守则》。
虽是协会发布，但极具风向标意义，讲到主要是盯三件事：催收、数据、以及收费
1）禁止“羞辱式催收”——明确点名禁止的行为包括：
不能骂人、威胁、恐吓
不能冒充警察、律师、政府官员
不能在 Facebook / WhatsApp / 群聊公开点名欠款人
不能给借款人的亲戚朋友群发羞辱性消息
明确告诉你：爆通讯录 + 群发恐吓，是红线中的红线。
背景：2023–2024 年乌干达社媒上“数字贷公开点名欠款人”的案例闹得很大。
2）严格限制数据权限：通讯录、相册统统不能碰
守则直接写死：
未经逐项同意，不得读取通讯录、照片、文件、短信内容
不得把用户数据共享给外包催收团队
数据仅能用于放款、风控、合规用途，不得拿来做营销(电销/短信)
明确告诉你：“通讯录 + 相册恐吓”玩法，以后非常危险。
趋势：肯尼亚 ODPC 已经用《数据保护法》开罚单。
3）收费必须明明白白——不能玩“隐形费用 + 服务费玩儿套娃”
要求机构必须做到：
用用户能看懂的简单语言解释所有费用
分期计划、总利息、滞纳金、罚息、展期费全部写清楚
如果有“冷静期”（cooling-off），要明确告诉用户如何取消
投诉渠道要公开
这套规则，本质上是：堵快钱，筛长期。
它将：
劝退一批想“快速撸一波”的中资玩家
只留下：
愿意做风控
能上合规
可以长期经营的团队
05
用户金融行为
周期短： 7 / 14 / 21 天为主
件均小： 新客 8–80 美金
还款方式：
以 MoMo / Airtel Money 为主
适合自动扣款
在低利率约束下：
赚不赚钱，不看谁放得多，看复借率和坏账控制情况。
06
主流投放渠道
-
Facebook / Meta（最主流）
Google Ads（补量）
搜索意向强，但量相对小一些。
TikTok（年轻用户多）
CTR 高，但金融转化链更长。
WhatsApp （普及率极高）
乌干达用户极度依赖 WhatsApp；但注意以上遵守行为守则：不能用恐吓、不能暗示曝光催收。
建议
强调“快速到账、正规注册、透明收费”；
展示接入MoMo/Airtel 主流钱包；
强调利率，让用户看懂“借多少、还多少”。
07
趋势与机会
乌干达不是“暴利市场”，但是真正适合“合规小额贷长期跑”。
最合适的玩家：
已在非洲深耕的老团队
在 尼日利亚 / 肯尼亚 / 坦桑尼亚 有成熟体系
具备：
风控
客服
催收
本地运营
把乌干达作为：第二阵地补量市场，可以慢慢赚钱、但不适合热钱乱冲”的现金贷市场。
本文仅作市场研究与行业交流，不构成任何投资或业务建议。
如果你是：做非洲现金贷或正在布局拉美、东南亚、非洲市场
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你更看好：
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