美股的戏剧性变化会不会在中国进口食品市场出现

当美国疫情爆发时，美股短短一两周就跌了30%，一月四次熔断，随后就从18000点反弹到了22000点，虽然4月2日又下降，但其收益已经得到巩固。再看中国，在海外市场的一片涨价声中却是食品行业的大甩卖，不少企业因为疫情冲击销售受阻，库存的原料积压变质，不得不采取抛售变现的措施以减少损失。这种倒挂让人深思，当年底的销售旺季和海外涨价风潮到来时，这些企业将如何以对？

据路透社4月2日报道，美国总统特朗普周三在新闻发布会上表示，预计沙特和俄罗斯将在未来几天内就石油生产达成协议。受此利好消息，原油价格迎来反弹，NYMEX原油大涨7.04%，布油大涨8.12%，WTI原油涨5.52%。这让我们不得不佩服中国日前的抢油大战抓住了机会。

紧接着受益油价拉升，A股和H股相关个股也上演普涨行情。美国肉食巨头泰森食品CEO诺尔·怀特（Noel White）表示，“由于今天的产品是为出口而生产的，我们看到产品价格正在上涨。”在他发表这一言论后，泰森食品股价上涨了逾6％。

再接着因为疫情越南限制大米出口，俄罗斯停止加工谷物出口，哈萨克斯坦限制了面粉、荞麦等农产品的出口……，而随着空运市场的停航，全球贸易最重要的供应链港口航运业，也开启了史上最大规模的集体停航，以致各国食品行业的后勤、运输、物流跟不上，目前已成为连锁反应。回望过去，2008年金融危机期间，各国也是这样限制过食品出口，导致大米上涨了45%，小麦上涨了30%。

中国国内期货市场上的各类农产品价格也明显上涨。由于中国对从美国进口的大豆、玉米等农作物，同等对待地加征25%的进口关税，国内主要的饲料原料豆粕、菜粕价格也快速拉升，并且影响到玉米、大豆、豆油、菜油等期货价格。

可就在这一片涨声里，中国的外贸却陷入寒冬——欧美订单纷纷取消。很多外贸为主的工厂刚一复工就面临着无订单可做的困境，很多农民工好不容易在居住地解除隔离赶到工厂，又要面对失业的威胁。

内销为主的工厂也面临难题，不仅仅是内需不足的问题，更麻烦的是全球供应链有可能断裂。过去全球经济的增长主要得益于全球化，绝大多数国家根据自己的比较优势发展部分自主产业，完成全球化的分工。比较典型的就是苹果手机，全球供应商超过200个，苹果在全球采购所需零部件，然后汇集到中国生产，一旦供应链中断其后果不可想象。

现在全球已经有超过60个国家，因为疫情“封国”、“封城”、甚至禁航禁运，可以想象全球化的产业链随着越来越多的国家“封国”将变得支离破碎，首当其冲受到影响的就是中国这个“世界工厂”。

国家统计局近日发布的数据显示，1－2月份规模以上工业企业利润同比下降38.3，较去年全年回落35个百分点，低于去年同期24.3个百分点；另据《吴晓波频道晓报告》，今年头两个月全国有24.7万家企业倒闭，不少业内人士认为今年不要想着赚钱，首先是要保证活下去，不要被淘汰出局才行。这未免太过于悲观。

俗话说：“你有张良计，我有过墙梯。”本来在这次疫情之前，中美贸易战所造成的中国农产品进口价格成本上升，还只是一个市场预期，现在却要成为活生生的事实。

中国虽然是发展中国家，但是老百姓生活水平并不低。比如我们年人均肉类消耗量是60公斤，水产消耗量是50公斤，这些吃的数据在全世界妥妥是发达国家水平。

但是要维持14亿人口如此巨大的肉类与水产消耗量，则意味着需要消耗天文数字的粮食。

中国每年生产的粮食有6.6亿吨，但远远不够，还必须进口大量的粮食，其中最主要的是大豆。大豆可以榨油，榨油后产生的豆粕是喂猪的主要饲料。全球大豆出口国主要有美国、阿根廷、巴西，这三个国家每年出口大豆总计1.1亿吨，中国就要拿走1亿吨。

2018年中美爆发贸易战，中国对美国大豆加征关税，导致很多美国农民破产，为了弥补从美国进口大豆的缺额，中国几乎将全世界其他国家的大豆席卷一空，巴西农民为了满足中国的大豆需求，甚至把亚马逊森林都烧了来增加种植。

现在因为疫情，今年全球大豆产量很可能大幅度减产。特别是美国，如果经济陷入停滞，化肥、农药等农业生产资料跟不上，大豆减产是肯定的。其结果将使中国今年无法进口1亿吨大豆，从而导致猪肉价格飙升，然后是食用油价格也飞涨。如果再加上进口的铁矿石锐减导致钢材涨价，就会直接推高中国的通胀指数。去年光是一个非洲猪瘟的影响就让中国通胀指数突破了5%，现在还叠加一个食用油+钢材，中国农产品的涨价将成定局。

再看美国，为化解疫情造成的矛盾，保住美元霸权，他们必然对外转嫁危机，趁着全球涨价的风潮将大量的产品倾销到中国。而根据第一阶段贸易协议，中国已承诺在今明两年里大幅提高采购美国农产品，这就使美国更有了要涨价的底气。在这种内外形势的夹攻下，能抢在涨价之前进货或者已经囤货的企业就必然是赢家，届时现在要甩卖的货品，哪怕是因为节约成本放在普通仓库里变了质，也应能搭车卖出好价钱。

我们要坚信中国经济长期向好的态势没有变，目前的形势并不是遭到了金融危机，只是遇到了经济活动暂停，货币流通冻结的暂时困难，假以时日就能再次活跃起来。一些企业“有支出、没收入”的日子虽然难熬，但如果是有了恢复的明确预期，办法总还是有的，只要开工率逐渐上去，需求重新出来，一般不会有大问题，毕竟中国是信奉“民以食为天”的国家。

前不久国家发展改革委等23个部门联合印发《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》,聚焦消费环境改善、体制机制改革以及消费领域治理水平提升,提出19条具体举措,为对冲疫情影响、推动形成强大国内市场提供了有力支撑。再加上疫情在5、6月份天气转暖之际应该会明显缓解，全球经济活动会在巨量流动性的支持下逐步恢复，这对那些个人收入受到影响，消费信心也下去了的人也会是一个提振，社会信心就会跟着螺旋上升。

我们相信，世界上没有一条河流是笔直向前的，它总是弯曲迂回，没有一条河流是没有支流的，它总是广纳百川。无曲折无以寓其艰，不广纳无以成其大，More-V目前要做的就是综合各方面的信息，给出最符合目前趋势的分析和预判，帮助大家通过逢低拿货降低采购成本，共克时艰。