OpenAI等引发AI恐慌情绪，如何解读投资噪音

上周，市场上传出非常多关于AI投资的噪音，从OpenAI CFO 提及AI融资可能需要政府兜底，到大空头的原型Michael Burry押注Palantir和Nvidia的看跌期权，以及Kimi K2 Thinking模型表现亮眼等等……引发的本轮调整主要是针对市场情绪的冲击，但并未对AI的投资逻辑带来本质性的改变。本周美股的AI泡沫恐慌情绪可能更加理性，转为关注本周发布财报的Neocloud公司业绩、现金流和展望是否健康；以及美国政府重开的进展，为宏观经济提升部分确定性。