·聚焦:人工智能、芯片等行业
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近期，以OpenAI为首的科技巨头签下价值超过1万亿美元的算力采购合同，为未来押下重注。预计全球AI支出将在2026年首次突破2万亿美元，而驱动这一切的底层算力，正以远超预期的速度奔向一个万亿美金的新市场。
作者 | 方文三
图片来源 | 网络
2025年底，产业界弥漫着复杂情绪：一面是科技股经历三年牛市后的高位震荡，市场开始争论“AI投资是否见顶”；另一面，以OpenAI为首的巨头却在近期签下价值超1万亿美元的算力采购合同，为未来重仓布局。
看似矛盾的现象背后，是一个清晰共识：人工智能的发展正从模型创新的“上半场”，进入与各行各业深度融合、创造实际生产力的“下半场”。
算力狂飙：需求爆发的底层逻辑与国产替代机遇
算力已成为比石油更关键的“战略资源”。驱动AI进化的并非抽象算法，而是海量数据（Token）的实时处理。据中信证券测算，到2030年，全球AI的Token消耗量预计将激增至2025年的100至340倍。
这直接转化为对算力基础设施的巨大需求：预计2030年全球AI推理算力规模将是2025年的65至220倍，AI芯片市场规模将增长5至9倍，突破1万亿美元。
英伟达预测，全球AI基础设施市场将从2025年的6-7千亿美元增长至未来的3-4万亿美元。Gartner数据显示，仅2026年，全球在“AI优化服务器”和“AI处理半导体”上的支出将分别接近3300亿美元和2700亿美元。
在全球需求井喷的同时，供应链重构正在加速。地缘政治与自主可控双重驱动下，中国AI芯片的国产化替代成为确定性最高的主线之一。
目前中国AI芯片国产化率约为30%-40%，预计到2030年将提升至60%-70%。中国AI芯片整体市场规模有望从2025年的350-400亿美元实现7至9倍增长，增速高于全球平均水平。
这一趋势不仅利好华为昇腾、寒武纪等芯片设计企业，还将带动先进封装、高速光模块、液冷散热、AI电源等全产业链发展。例如，随着服务器功耗上升，液冷方案预计在2027年形成约858亿元的全球市场；数据中心备用柴油发电机需求也因保障供电而快速增长。
AI渗透：从技术概念到产业增长的“转化器”
AI投资重心正从“造模型”转向“用模型”。富达国际等全球资管机构认为，2026年AI仍将主导市场，但关键已从追逐技术概念，转为识别“能将技术优势转化为可持续盈利和现金流”的企业。
这意味着下游应用层将迎来爆发。AI不再局限于互联网公司，而是像水电一样渗透至所有追求效率革新与体验升级的行业。多个高增长赛道已显现，并获得市场与政策双重认可：
- 商业航天与低空经济：中国正将制造业能力延伸至空天领域。卫星互联网、城市空中交通（如eVTOL飞行器）具备万亿级商业化前景，是AI与高端制造、通信网络深度融合的典范。
- 创新消费与智能终端：消费需求由“量”向“质”升级。集成AI能力的智能家居、新国潮品牌，以及AI PC和生成式AI智能手机将成为新增长主力。Gartner预测，2026年仅GenAI智能手机市场规模就将接近4000亿美元。
- 生物医药与数字健康：AI正在重塑药物研发与健康管理。从AI辅助分子筛选到可穿戴设备支持的预防性监测，该赛道兼具高技术壁垒与社会价值，中国企业正凭借临床数据优势快速提升全球份额。
前沿融合：AI与“未来产业”的化学反应
AI的进化不会孤立进行。根据中国“十五五”规划建议，量子科技、脑机接口、具身智能（机器人）、6G通信等未来产业将与AI深度“融合”，共同定义下一个十年的经济增长范式。
“AI+”与“+AI”的结合将催生颠覆性创新：
- 量子计算 + AI：量子计算有望为复杂AI模型训练提供指数级加速，而AI算法也可用于优化量子系统控制。2025年发布的“祖冲之三号”量子原型机，其算力较最快超算高出10^15倍，展现出巨大潜力。
- 具身智能（Embodied AI）：AI从数字世界走向物理世界的关键路径。搭载先进AI的机器人已在工厂实现“十几分钟学会新技能”，任务完成率达100%，体现AI感知、决策与执行能力的全面进步。
- 6G通信 + AI：6G致力于实现空天地一体化万物智联，为AI提供无死角数据采集与毫秒级反馈，支撑自动驾驶、远程手术等实时应用。中国6G专利申请量占全球约40.3%，位居第一。
结语
2026年的产业新逻辑，核心是一场以数据和智能为核心的生产力革命。算力是支撑变革的硬基础，AI则是重构所有行业的软内核。
参考资料：
- 财商便利店：《2026年的核心，超级核心——AI应用，抓住下一波科技浪潮的三大机会》
- 第一财经：《布局2026：五大具备强逻辑的行业赛道》
- 圆圈学院：《2026年，人工智能产业发展趋势如何？》
- 金融界：《全球算力井喷，国产算力替代空间几何？》