投顾同行人 | 投资不仅是算术题，更是心理与策略的棋局

这一期我们的同行人，是中欧财富理财师晓航的一位客户张先生。在接触中欧财富平台之前，他主要投资私募产品，公募产品配置较少。起初，家住北方某省会城市的张先生更倾向于选择本地机构的服务，但在与中欧财富理财师的接触沟通中，被理财师的真诚和专业所打动，开始采纳中欧财富理财师为其定制的个性化资产配置方案。

这个过程中，他的心路历程是怎样的呢？不妨听听以下张先生的自述（根据口述整理）：

记得我第一次和晓航接触是在2022年下半年，那时我们主要聊聊市场的基本动态，还有中欧财富能提供哪些服务。老实说，我当时并没有太多感觉，总觉得本地的金融机构和我更熟悉，更懂我，服务也能更及时。所以，到了2023年夏天，我几乎把我所有的资产都转出去了，只留下两万多在一只产品里。

但晓航这人挺有意思的，他没有因为我资金的减少就对我冷淡, 仍然坚持与我保持联系，分享市场见解。他甚至还给我提供了定制化的资产配置建议，主动提出可以飞到我的城市来当面交流。我当时就想，这人挺有诚意的，那就见见吧。

我们第一次面对面坐下来的时候，晓航还把团队里专门做产品研究分析的同事也带上了，说是两人打配合，一个聊资产配置，一个聊具体产品，这一点很细节。我本来以为就是简单见面聊一聊，看他们这么专业，我也开门见山地告诉他们：我对投资其实很感兴趣，现在退休了，也愿意花时间去研究。但是，我对服务的专业性是有要求的，希望能有更多市场交流和及时的问题反馈。

晓航听后，立马拿出了一份详细的历史持仓的诊断报告，而且问了我很多问题，比如“对当前的资产配置满意吗？希望追求稳定增长还是高风险高回报？”说实话，这些问题我之前都没有深入思考过，晓航一边问一边解释必要性，我觉得很有道理。

当时晓航还指出，应该配置一些固收和海外产品来分散风险，说实话我以前只投资国内的权益资产，哪里懂这些，加上我这个人对不了解的领域非常谨慎，所以从来没想过买美股、买债券等等。但是晓航很有耐心，从头开始介绍债券投资和海外产品，可以说是深入浅出。我能感受到他的专业和热情，这也是我后面信任他的来源。

那天，我们整整聊了一下午。结束的时候晓航说，可以根据我的风险偏好和当前的市场情况为我定制专属的资产配置方案，一步步来，先从熟悉的领域开始，慢慢拓展到其他资产类别。我觉得他从头到尾都表现得非常专业，人又实在，我心想着，可以尝试下。

接下来的两三个月，晓航和团队其他成员开始反复打磨资产配置方案。每次他都会打电话过来，告诉我哪里做了调整，为什么这样做。虽然会掺杂着一些专业术语我不是很懂，但他都会用通俗的语言进行耐心解释，我感觉我在他这儿真学了不少东西。

除了专业知识，晓航说的有一句话我印象深刻，晓航说，“张先生，投资不仅仅是数字游戏，更是一场心理和策略的较量。”我寻思着，这和做生意还挺像的，有时候生意场也不是简单的买卖关系，还要能把握人性，要懂得策略才行，两者的确有异曲同工之处。

另外还有件事，就在端午节前一天，我和几个朋友在讨论市场，他们当时都特别悲观，觉得后市没什么机会，能撤早点撤。我当时心里也没底，一晚上没睡好，第二天一大早就打电话给晓航，问他现在市场情况到底如何。晓航很认真地给我分析了目前市场的整体情况，各类资产的性价比，告诉我不要轻易被周围的声音干扰，要相信专业的判断。听他说完，我就没那么焦虑了。

当然，在后面实际投资的过程中，我也经历了账户起伏带来的心理压力。有一阵子，市场波动特别大，我看着账户里的数字上上下下，心里那个焦虑啊。但晓航总能及时地告诉我目前市场涨跌的原因是什么，跟我分享了很多过往的案例，以及投资大师们强调的投资是反人性的。

总之，不管有什么疑问，不管遇到什么问题，晓航都能第一时间给予回应，我觉得不管是职业态度，还是具体投资知识，晓航都是相当专业的。这也是我越来越信任晓航和他整个团队的原因。

回顾这两年的持续交流，我现在觉得投顾可能真的是未来的大势所趋。一方面，投顾服务真的很专业，他们对市场动态的把握非常及时，而且能第一时间给出解读，具有一定的前瞻性；另一方面，投顾的服务品质也有保障，像晓航，背后不是只有他一个人，而是有一整个团队的支持，每个人都有自己擅长的方面。另外，在和晓航的交流过程中，我真的学到了不少方法论，特别是投资纪律方面的，下面也想和大家简单分享下~

 鸡蛋不要放在一个篮子里：

和晓航第一次深入聊天，他就指出我过于集中在某一类资产上，风险很大。事后果然如他所言，这两年权益资产赚钱效应很一般，不如晓航建议的固收资产和海外资产。而这也正是多元化资产配置的优势吧。

 投资是一场马拉松：

晓航总是强调长期规划的重要性。一方面，长期投资可以让投资者有机会利用“复利的力量”，在不同的市场周期中分散风险，减少对市场时机判断的依赖；另一方面，长期持有资产也能降低交易成本，专注于资产价值，避免短期市场噪音。

 持续学习：

晓航让我意识到，投资知识的更新是非常重要的。他经常分享给我最新的市场研究报告，鼓励我参加投资研讨会，这对拓宽视野真的帮助蛮大的。