个人养老金三周年，发生了哪些新变化？你关心的5个问题都在这里

*本文转载自中欧财富，中欧基金略作调整

个人养老金制度试点三周年之际，产品体系再度扩容。上周五，财政部、中国人民银行联合发文，将储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围。

临近年末，正值节税窗口期，关于个人养老金的讨论明显多了起来。今天跟大家好好聊聊个人养老金，一是解答一些小伙伴在后台提出的个人养老金相关问题，二是方便对这项制度还不是很熟悉的小伙伴快速入门。

2022年11月25日，个人养老金率先在36城试点，至今刚好实施满三年，这三年间有哪些发展变化？

去年12月，个人养老金制度的实施范围由试点推向全国，自那时起，只要是参与了基本养老保险的打工人，都能参与到个人养老金制度中来。

这一举措拓宽了制度的覆盖范围，让更多人有机会为自己的退休生活增添储备，数据显示，截至2025年6月15日，全国开通个人养老金账户的人数已超过1.5亿。（来源：《2025中国养老金金融白皮书》，贝莱德建信理财）

个人养老金可投资产品包括保险类、理财类、基金类和储蓄类，均得到快速扩容。

截至目前，上述4类产品分别为437只、37只、305只和466只，为不同风险偏好、不同收益目标的投资者提供了丰富的选择。就在上周，储蓄式国债也被纳入个人养老金的产品范围中，应该明年6月就可以陆续买入了。（数据来源：国家社会保险公共服务平台，截至2025/11/21）

个人养老金定位养老专款，取出条件一直都比较严格，资金账户封闭运作，存入后除非满足退休等条件才可取出使用。考虑到意料之外的用钱需求，这两年在取出条件上也在持续放宽。

今年9月起实施的《关于领取个人养老金有关问题的通知》对这方面进行了优化，除了到达退休年龄、失能、出国（境）定居等情况，新增就医支出、失业和领取低保三类可领取情况，更贴合大家的实际需求。

“为什么每到年底或者退税关口，个人养老金都会成为热点话题？” 对于合适的人群，参与个人养老金，可以做到节税、投资和养老一举多得。

在每年12月31日前完成个人养老金账户缴费，并在明年的个人所得税汇算清缴期间（3月1日至6月30日）按照1.2万元/年的限额标准，在缴纳个税时进行“专项抵扣”，最高可享5040元的省税额。

（注:根据目前政策要求，在领取个人养老金时需缴纳3%个人所得税。每年节税金额计算方法:假设每年投入12000元至个人养老金账户，根据12000*(现应缴个人所得税率-3%)计算每年实际可节税金额。数据仅供参考，不代表真实收益，不预示未来表现，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）

可以发现，只要年收入超过9.6万，缴存个人养老金就是划算的了。收入越高、省税越多，尤其是对于中高收入群体，算下来能省不少税。

个人养老金账户缴存阶段“长期锁定、只进不出”，是一种专款专用的“强制储蓄”机制，哪怕单纯地放在里面什么也不投，1.2万元/年积攒下来，几十年后也是一笔可观的存款。

大家应该都深有体会，延迟满足要比即时享受需要更强的意志力，如果是单靠自己存钱，总会因为一杯奶茶、一顿火锅就花超预算。所以，通过个人养老金账户存钱，至少是能帮助完成储蓄目标的。

除了强制储蓄，个人养老金也可以通过投资金融产品来争取进一步增值，并且可投资的产品都要满足运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的核心属性，要尽量符合养老投资长期、稳健的需求。

此外，产品费率也更优惠，以养老目标基金Y份额为例，托管费和管理费基本打五折。更低的费率也是变相提升投资回报的有效举措，在数十年间的日积月累中，哪怕只是微小的费率差异，也能带来较好的正向提升。

除了个人养老金的变化和优势，我们还将大家关注的高频问题做了个汇总，方便大家一键收藏：

在中国境内参加基本养老保险的劳动者，包括城市养老金或农村养老金，都可以按自愿的原则参加。

相对来说，个人养老金尤其适合 70-90 后参与，正是上有老下有小的年纪，可以为自己争取多一份保障。如果是快退休或者已经退休了，可以更多考虑稳健投资。

目前国有大行和规模较大的股份制银行、部分城商行都可以一次性开通个人养老金账户和个人养老金资金账户（类似银行二类账户），在手机银行 APP 或前往银行网点一次性开通。大家可以优先考虑自己常用的银行或者大银行。

截至目前，可领取个人养老金的情形共有以下6种：

其中，如果是因为第2至第5项的条件提前领取了个人养老金，后续如有需求，仍然可以向个人养老金账户里继续缴费，增加养老积累。

可以将个人养老金资金账户理解为一张银行卡，只要向这个账户中存钱，就可以享受税收优惠，每年的上限为 1.2 万元，不购买相关产品也可以。但是，单纯为了省税而不购买任何产品无法起到追求资产增值作用，反而限制了流动性，不划算。

具体操作步骤上，也给大家整理好了：

每年3月底之前，可以在个人所得税 APP 提交申请。

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（图片来源：个人所得税APP）

个人养老金目前可投资的范围包括储蓄存款、国债、保险、理财产品和基金，基本覆盖了不同风险偏好人群的需求。