12月13-14日上海 | 股权投资VC/PE/CVC与新质生产力产业投资赛道实操和案例培训

   股权投资的投资管理与风险防控：
投资逻辑、业务研判、财务法律尽调、交易结构设计、估值及风险缓释措施、协议关键条款设计、投后管理赋能、退出策略、风险处置化解实务和案例

（时间：12月13日周六 9:00-12:00，13:30-16:30）

·主讲嘉宾：W老师，现任某央企产业资本资深人士，曾任多家头部集团公司金融板块投资部及风控部负责人等，专注于私募股权投资及风控工作15年，亲历多个项目的全生命周期实务操作：作为投资人，曾操作多个项目的成功投资和退出，拥有丰富的项目筛选、尽职调查、商务谈判、管理及退出经验；作为风控评审，对风险要素分析与评估、交易结构设计、风险控制有跨越周期的管理经验。负责过多个基金管理人及多只基金的设立及登记备案工作，熟悉私募股权投资行业监管体系和合规要求。过往参与管理的资产规模在百亿以上，主要深耕于半导体、高端装备、新能源、先进制造、新材料、新能源等领域投资。

一、股权投资的投资逻辑与宏观思考

（一）顶层架构下的股权投资透视
（二）宏观政策对投资逻辑的影响
（三）硬科技赛道投资与并购的机会与投资逻辑
（四）科创债发力背景下对股权投资的影响
（五）并购新政对私募股权投资和项目退出的影响
（六）国资运用产业基金形式进行投资的优劣势分析

二、股权投资的【业务研判筛选】实操与案例

（一）业务风险判断实务及案例分析

（二）技术风险的判断

（三）盈利模式分析及案例解析

（四）产业资本投资逻辑的不同关注点

三、股权投资的【财务尽调和风控】实操与案例

（一）财务尽调主要内容及风险要素分析  

（二）财务造假常见手法及案例分析

（三）不合理关联交易的常见表现        

（四）大客户集中度风险及案例解析

（五）内控可靠性分析及案例解析

（六）投资与并购的财务关注差异点

（七）其他

四、股权投资的【法律尽调和风控】实操与案例

（一）实际控制人认定及影响  

（二）股权结构问题      

（三）公司治理的常见问题  

（四）资产构成及独立性要求  

（五）合法合规性  

（六）同业竞争的认定与解决及案例解析  

（七）方面舆情和重大争议风险

（八）其他

五、股权投资的【交易结构设计/估值/风险缓释措施设计】实务与案例

（一）交易结构设计

（二）估值方法选择与估值风险

（三）估值谈判与交易价格

（四）几种风险缓释措施设计

六、股权投资【协议关键条款设计/实施】实务与案例

（一）不同新规下投资协议关键条款设计

（二）股东协议与章程的冲突与衔接实操

（三）投资实施常见风险防范

七、股权投资的【投后管理/赋能/风控】实操与案例

（一）投后管理目标与常见方式

（二）日常管理主要内容

（三）投后风险监测预警与应对措施

（四）不同发展阶段的赋能点  

（五）产业资本赋能生态建设与实践

八、股权投资的【退出策略和处置】实操与案例

（一）退出考量因素及退出目标

（二）良性退出的策略与要点解析

（三）不同退出路径综合比较分析及选择

（四）IPO退出的优势和限制性因素

（五）并购难点及机会  

（六）协议转让的选择时机

（七）S基金交易的模式与典型案例

（八）回购退出的苦恼与破局

（九）退出风险处置思路和手段  

（十）退出方案及谈判要点 

九、答疑与交流

学友介绍破冰、强化彼此认知、实现合作共赢

（时间：12月13日周六 16:30-18:00）

环节一：所有参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）

环节二：1V1针对性交流 

  新质生产力（新兴产业与未来产业）发展趋势和投资赛道：

人工智能 / 新一代信息技术 / 半导体 / 新材料 / 新能源 / 生物医药投资的产业图谱、主要赛道、机会风险、有效技术评价、投资时机、估值方法实务和案例

（时间：12月14日周日 9:00-12:00，13:30-16:30）

·主讲嘉宾：龚老师，盛堃投资创始合伙人，拥有20多年创投职业经历，工信部战略性新兴产业特聘咨询专家，科技部创新创业计划评审委员会委员，中国人民大学讲座教授，高级经济师。曾任江苏某政府产业基金总经理、伦敦亚洲投资基金中国区副总裁、Amersin Life Sciences Corp.武汉代表处首席代表、高成创投基金董事，以及在2家境内上市公司、大型国企、药企等机构担任中高层骨干，尤擅长新兴产业股权投资、企业境内外IPO上市并购、创业投资基金管理、产业并购基金管理、政府产业基金管理及综合资产管理等相关业务。

一、新质生产力投资：逻辑框架、产业图谱、发展趋势、典型赛道

（一）什么是新质生产力？

（二）新质生产力的逻辑框架

（三）新质生产力产业图谱：新兴产业+未来产业

（四）未来产业：有望接力战略性新兴产业的中坚力量

（五）新兴产业与未来产业的典型赛道

二、怎样精准把握新兴产业投资的时机、有效技术评价？

（一）怎样识别“有效”新兴技术？

（二）“有效技术”的三维评价模型+产业项目赛道筛选

（三）新兴技术：三视角全景对比

（四）对新兴技术的定量评估

三、人工智能行业投资：主要赛道、产业谱图、机会风险、估值及案例分析

（一）人工智能与大模型：改变了什么、发展阶段

（二）具身智能：发展现状、产业链、行业企业图谱

（三）人形机器人：发展历程趋势、技术路径、产业链

（四）人工智能的投资赛道、投资思路

（五）人工智能企业：怎样估值？及案例分析

四、新一代信息技术产业投资：行业发展、投资赛道、估值及案例分析

（一）新一代信息技术的内涵外延变化

（二）新一代信息技术产业图谱

（三）新一代信息技术产业：四级细分制造产业布局明细

（四）新一代信息技术产业外延的延伸

（五）几个前沿领域分析

（六）新一代信息技术企业：怎样估值？及案例分析

五、半导体投资：产业链全景、投资逻辑、主要赛道、估值及案例分析

（一）半导体产业链及成长驱动力

（二）半导体材料的产业图谱及投资逻辑

（三）半导体设备的产业图谱及投资逻辑

（四）半导体的投资时钟

（五）半导体的主要投资赛道和细分子行业

（六）哪些半导体设备细分赛道处于国产替代加速突破阶段？

（七）半导体企业：怎样估值？

六、新材料行业投资：主要赛道、产业谱图、机会风险、估值及案例分析

（一）新材料的产业图谱

（二）新材料行业的投资逻辑

（三）新材料行业的分析框架

（四）新材料的几个赛道：前沿新材料、超高性能纤维等

（五）新材料企业的估值方法与案例

七、新能源行业投资：主要赛道、产业谱图、机会风险、估值及案例分析

（一）新能源产业：现在在哪儿？

（二）新能源赛道图谱：固态电池、钠离子电池、钙钛矿、液流电池与储能、氢能

（三）技术路线发展实践、投资机会、风险要点

（四）新能源企业的估值方法与案例

八、生物医药行业投资：主要赛道、产业谱图、机会风险、估值及案例分析

（一）生物医药产业图谱、发展趋势、现状和问题

（二）生物医药：主要赛道

（三）生物医药企业：怎样估值定价？及案例分析

九、VC、PE、产业投资、并购、招商综合视角下项目资本运作要点

十、答疑与交流

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