涉SDN清单人员交易，私募股权公司被美国财政部OFAC罚款1148万美元

IPI Partners, LLC因涉嫌违反与乌克兰/俄罗斯相关的制裁规定，向美国外国资产控制办公室（OFAC）支付11485352美元达成和解。

IPI Partners， LLC（简称“IPI”）是一家总部位于芝加哥的私募股权公司，专门从事数据中心的收购、开发和运营。该公司已同意向OFAC支付11485352美元，以了结其因明显违反乌克兰/俄罗斯相关制裁而可能承担的民事责任。2017年和2018年，IPI通过一系列法律结构向俄罗斯寡头苏莱曼·克里莫夫（Suleiman Kerimov）寻求并获得投资，并在2018年4月6日OFAC制裁克里莫夫后继续维持这些投资四年。

该和解金额反映了美国外国资产控制办公室（OFAC）的认定，即IPI明显违反规定的行为并非极其恶劣，且并非自愿主动披露。更广泛地说，此次执法行动凸显了美国资本市场参与者，包括私募股权行业参与者，可能面临的制裁风险。对于此类行为者而言，了解并管理所有潜在的制裁相关风险至关重要，包括那些可能掩盖被封锁人员对财产利益的安排所带来的风险。根据OFAC的50%规则对实体的股权所有权进行分析可能足以应对制裁风险。但涉及不透明的法律结构或可能掩盖当事人在实体或财产中的利益的代理人情况，需要进行更全面的分析。确保法律合规建议建立在对所有相关事实和情况的全面了解基础上是非常重要的。

明显违规情况说明

2016年7月13日，IPI设立了一只私募股权基金——IPI Data Center Partners Fund I, L.P.（以下简称“ IPI 基金”），用于收购、建造和运营数据中心，并将其出租给租户公司用于数据存储。IPI担任该基金的基金管理人，并邀请投资者作为有限合伙人加入IPI基金，通过作出资本承诺换取基金的所有权份额。

Definition对IPI的投资

2017年1月5日前后，IPI投资委员会的一位高级成员（“IPI 高级成员”）经人介绍认识了一位前资深投资银行家（“银行家”），该银行家自称是俄罗斯富商苏莱曼·克里莫夫（“克里莫夫”）的代表。2017年8月11日左右，银行家将IPI高级成员介绍给了纳里曼·加季耶夫（“加季耶夫”），银行家称加季耶夫是克里莫夫的侄子，也是其在投资相关事务中的代表。三天后，IPI高级成员在旧金山与加季耶夫会面，了解了克里莫夫及其家族的背景，并向其提出了几个投资机会，其中包括IPI正在募集的IPI基金。

2017年9月28日或前后，位于英属维尔京群岛的实体Definition Services， Inc.（“Definition”）签署了一份认购协议，承诺向IPI基金投资2500万美元。

Definition最终归Heritage Trust（“Heritage”）所有，这是一家位于特拉华州的克里莫夫家族信托基金。

大约一个月后，在2017年11月5日前后，加季耶夫和那位银行家安排IPI高级成员与克里莫夫在法国尼斯克里莫夫的庄园会面，银行家也一同出席，以讨论与克里莫夫的投资机会。2018年3月29日——即此次会面约四个月后——Definition签署了第二份认购协议，承诺再向IPI基金投资2500万美元。

对于在IPI基金中的全部5000万美元投资承诺，名义上的IPI基金投资者为Definition，与该承诺相关的所有款项支付均在IPI和Definition之间进行。

IPI对克里莫夫制裁的回应

2018年4月6日，美国外国资产控制办公室（OFAC）根据第13661号行政命令将克里莫夫列为俄罗斯联邦政府官员，并将其列入特别指定国民和被封锁人员清单（SDN清单）。因此，克里莫夫在美国境内或由任何美国个人持有或控制的财产及财产权益被冻结，美国个人涉及克里莫夫财产或财产权益的任何交易通常都被禁止；这些禁令包括直接或间接向克里莫夫提供资金或服务。

在克里莫夫被列入制裁名单后不久，IPI向熟悉美国制裁的外部律师咨询，询问IPI是否有义务冻结Definition的账户。外部律师审查了相关的信托治理和其他尽职调查材料，这些材料显示克里莫夫是Heritage资金的最初来源，但并未显示他在Definition或Heritage中有更广泛的角色。在审查这些信息后，外部律师得出结论认为，由于克里莫夫并未正式拥有Definition 50%或以上的股份，因此IPI没有义务冻结该账户。外部律师进一步解释称，IPI没有必要进一步查询Definition资金的来源，也未标记与间接与克里莫夫打交道相关的风险。

IPI未向外部法律顾问告知，IPI高级成员曾将该银行家描述为克里莫夫的“看门人”，且该高级成员知晓银行家和加季耶夫均为克里莫夫在投资事务方面的代表。IPI也未告知外部法律顾问，该高级成员通过亲自与加季耶夫（其当时作为克里莫夫的投资代表）会面，或与克里莫夫本人会面，从而获得了Definition的每一项投资承诺。

在指定之后，IPI还使用一家知名的第三方筛查平台，对文件中提到的其他个人和实体与SDN清单进行了比对，未发现有匹配的情况。此外，IPI还收到了Definition公司代表的书面确认，称克里莫夫“与Definition或直接或间接拥有Definition的任何实体均无关联”。

在此期间，应外部法律顾问的建议，IPI单独向Definition提出请求并收到了一份声明，声明中Definition重申其遵守了认购协议，其中包括一份证明，即Definition“及其任何关联方或任何对权益持有任何受益权益的人……[亦或]任何关联人士，均未且将来也不会直接或间接从受美国外国资产控制办公室（OFAC）管理的任何制裁计划约束或被列入特别指定国民清单（SDN清单）的任何人士处获得资金，也不会为该人士的利益进行投资，或以任何方式与该人士的活动有关联”。

然而，鉴于IPI高级成员与加季耶夫的接触以及双方的持续交流、与克里莫夫的当面会晤，以及IPI对克里莫夫是“Heritage”资金原始来源的了解，IPI有理由知道该证明是不准确的，但IPI却未进一步询问。尽管如此，IPI仍依赖外部法律顾问的法律意见，该意见并未警告不要与克里莫夫进行间接交易，因此在克里莫夫被指定为制裁对象后，IPI仍继续直接与加季耶夫及其员工打交道，管理Definition在IPI基金中的投资。

在收到有关克里莫夫被指定的信息后，自2018年4月19日起，IPI向Definition发出了18次资本缴款通知，并向其分配了20次基金投资收益。此外，IPI还向Definition收取了13次常规管理费。IPI将这些交易合并为定期付款，向有限合伙人收取或向其汇款，金额为扣除有限合伙人当前借项和贷项后的净额。

由于上述行为，大约在2018年7月至2022年6月期间，IPI在51次明显违反法律的情况下处理了克里莫夫的财产或财产权益，明显违反了《乌克兰/俄罗斯相关制裁条例》第589.201条（31 C.F.R. 第 589 部分）（“明显违规行为”），通过向Definition发送或接收电汇，涉及Definition根据其对IPI基金的认购而进行的18次资本调用、20次分配和13次管理费支付。

罚款计算与一般因素分析

OFAC认定IPI并未自愿自行披露明显违规行为，且这些明显违规行为属于非严重案件。因此，根据OFAC的经济制裁执行指引（“执行指引”），31 C.F.R. 第501部分附录A，本案适用的基础民事罚款金额等于适用的标准金额，即14356690美元。

和解金额为11485352美元，反映了OFAC在执行指南下对一般因素的考虑。

OFAC认定以下因素属于加重情节：

(1) IPI员工，包括高级管理人员，知道克里莫夫是Definition的资金来源，并且在资金承诺时应当知道他最终负责Definition的投资决策。在克里莫夫被列入制裁名单后，IPI向熟悉美国制裁法规的外部律师寻求法律意见，律师建议IPI无需冻结Definition的账户。尽管如此，IPI有理由知道它是在间接与克里莫夫打交道，包括通过与克里莫夫在投资相关事务中指定的代表进行交易。

(2) IPI通过协助一名受制裁的俄罗斯寡头接触并使用美国金融体系，并以美方制裁旨在防止的方式，违反了美国对俄罗斯的外交政策利益。IPI对IPI基金的管理允许克里莫夫在被指定后参与一项有利可图的投资并增加其财富。 

(3) IPI是一家成熟的私募股权公司，管理着来自国际投资者数十亿美元的承诺资本。

OFAC认定以下因素属于减轻情节：

(1) 在导致明显违规行为的最早交易日期之前的五年内，IPI未收到过美国外国资产控制办公室（OFAC）的处罚通知或违规认定通知。 

(2) IPI最初的合作情况并不令人满意。然而，在收到OFAC的预处罚通知后，IPI聘请了新的律师以重新与OFAC合作，这使得其与OFAC调查的合作有了显著改善。IPI放弃了特权，允许OFAC考虑其在克里莫夫被指定后所收到的法律建议以及该建议所依据的基本事实陈述和信息，并提供了更多的响应记录。因此，尽管IPI最终配合了调查，但其在合作上的严重拖延导致其在合作方面的减刑幅度有限。