一个账户收全球？啥账户，这么牛逼。
那，咱唠唠？
前一阵子和一家头部跨境支付公司的全球业务副总裁，深聊了半小时，信息量巨大。
从他哪里了解了一个很特别的全球支付赛道：为我国品牌出海提供全球综合支付解决方案。
来源：SIAL国际食品展
这事儿，说白了
就是帮蜜雪冰城、名创优品、华莱士这些在海外疯狂开店的品牌，解决一个核心诉求：在全世界安全、高效、低成本地把钱收进来、管起来、分出去。
这可不是简单的装个POS机或接个支付网关，而是一整套复杂的资金清算全通路基建。今天咱们就来深扒一下，为什么这个方向值得所有支付老炮关注。
连锁企业，全球化支付之痛
想象一下，一个连锁品牌在东南亚、欧美开了几百家店，会遭遇什么支付困境？
第一个面临的问题就是，收单极度碎片化，因为每个国家支付习惯千差万别。
比如，东南亚是电子钱包天下，巴西流行Boleto账单，荷兰认iDEAL，德国还保留大量发票支付。
如果每个国家找不同的收单机构，对账能让你财务团队集体崩溃。
然后，集团全球多币种资金归集、管理效率极低，今天泰国的泰铢营业额趴在当地银行，明天马来西亚的钱困在马来账户。想统一汇回总部所在国？传统电汇3-5天算快的，中间行费用层层剥皮，资金利用效率极低。
更重要的一点是合规问题，因为，全球收单，合规遍地是雷区，印尼有BI监管，新加坡要MAS牌照，欧洲PSD2和GDPR数据保护。一不小心踩雷，罚款能罚到肉疼。很多品牌出海第一课就是交合规学费。
最后就是，整个连锁生态协作困难，海外加盟商要分账、本地供应商要付款、营销伙伴要结算...这些跨境、跨币种的资金调度，用传统方式处理，效率低还容易出错。
那，这个市场的规模有多大？
据业内数据，头部跨境支付公司单日交易峰值已超10亿美元，累计处理金额近2000亿美元，服务覆盖超200个国家。
这还只是冰山一角。
都有哪些玩家？典型的三国杀
先说说传统本地收单行的地头蛇模式，即，每个国家的本地收单行
他们本地网络深，对当地支付方式理解透；当然劣势也很明显，极其碎片化。企业需要管理几十个不同伙伴，协议、费率、接口全都不一样，管理和技术对接成本是噩梦
然后就是平台型玩家，全球巨无霸模式，如Adyen、Stripe这类全球化平台
一个API接入，全球收单，体验丝滑；
但是，贵！
费率对利润不高的零售行业是笔大开支。而且模式更标准化，对连锁行业复杂的定制化需求不够灵活
最后就是深度服务派，中国军团模式，全球网络，中国服务的路线
这类机构懂中国品牌，理解中国连锁企业的组织架构、业务流程，能提供贴身定制方案
依托我国市场规模，费率更具竞争力，往往可以提供一体化方案，从收单、资金归集、换汇、跨境结算、供应商付款/分账，一条龙打通
但，挑战也大
全球牌照网络建设需要时间和资本；技术产品体验要追上顶级玩家
所以说，这个赛道，战局很清楚
中国军团正用一体化解决方案和对中国品牌的深度理解作为突破口，去蚕食地头蛇和巨无霸的市场。
资金清算的三套变速箱与牌照通行证
连锁品牌在全球收款，钱是怎么从消费者口袋，最终跑到品牌总部账上的？主要有三套技术路径，我把它比喻成三种变速箱。
传统自动挡，卡组织网络
消费者刷卡、扫码，信息通过Visa、Mastercard网络传递，资金由发卡行经由卡组织清算，结算给当地的收单行，品牌方从当地收单行取钱。
来源：Walletsclub
这种模式适用与标准零售场景，尤其是信用卡普及的欧美市场。
通用性强，网络稳定，接受度高。
不过，费率是硬伤。卡组织的交换费、收单行的服务费一层层扒皮，对薄利的零售业是笔巨大成本。
而且，资金沉淀在各国本地，归集依然麻烦。
手动挡，本地支付网络聚合
这是深度服务派玩家的核心武器之一。他们在目标国利用自有牌照或合作通道，成为本地收单方。消费者使用本地流行的支付方式，如巴西的Boleto、德国的Giropay、东南亚的各类电子钱包等进行付款，钱直接进入他们在当地的资金池。
来源：pingpong.泰国支付方式
适合新兴市场，以及任何有强烈本地支付习惯的地区。
成本更低，因为绕开了卡组织的一部分费用；转化率更高，毕竟迎合了本地支付习惯。最关键的是，它为后续的统一资金调度创造了条件。
难点是，技术整合异常复杂，需要对接无数个本地支付接口，对技术团队是巨大考验。
电动挡，区块链与稳定币的未来模式
门店营业额实时兑换成USDC等稳定币，通过区块链网络几乎实时、低成本地汇至总部控制的钱包，总部根据需要换成法币或用于支付。
目前更多是概念验证和B2B结算，比如用于给海外供应商付款。直接用于C端收单，还面临监管、波动性和用户体验的巨大挑战。
来源：Bridge官网,国盛证券研究所
理论上速度最快、成本最低。
但，监管不确定性是头号拦路虎，税务处理复杂，大众接受度低。
不过，现实中，没有一家企业会只用一套变速箱。混合动力才是王道。
在欧美，卡组织传统自动挡是基础，必须支持；在新兴市场，本地支付聚合的手动挡是提升竞争力和利润的关键；在内部资金调拨和B2B支付上，可以小范围试点稳定币这个电动挡，作为优化成本的秘密武器。
另外，你想在路上开车，光有车不行，还得有驾照。在全球玩支付，光有技术不行，还得有牌照。这是最高壁垒，也是护城河。
新加坡的MPI牌照：东南亚业务的桥头堡，含金量高。
香港的MSO牌照：进军全球的重要支点。
美国的MSB及各州MTL：啃下北美市场的硬骨头。
欧盟的EMI/PI牌照：一张牌照，通行欧洲。
各地的收单牌照，比如英国的AIP，欧盟的PSD2支付机构牌照等，这是在当地从事收单业务的直接许可。
比如pingpong的牌照矩阵，相当厉害
来源：pingpong官网
这套解决方案的底层，是“本地支付聚合+全球资金池调度”的清算能力，而它的合法性，则由全球牌照矩阵来保障。
这两者结合，才构成了赋能连锁出海的核心引擎。
Web3怎么切入这个场景？
目前看，直接用于C端收单不现实。但它已经在两个环节开始渗透
来源：Web3小律
一个是B2B跨境结算，品牌总部需要向海外的原材料供应商、物流服务商支付大额款项。通过稳定币进行结算，可以大幅降低手续费，并实现近乎实时的到账，这对优化供应链资金流有巨大吸引力。
另一个就是内部资金调拨，将各国子公司的富余资金，通过稳定币网络快速、低成本地归集到总部资金池，或者调配到急需资金的另一个国家子公司。
这相当于建了一条全球资金高速公路。
一句话，Web3目前的作用是作为后台的结算层工具，优化传统跨境汇款的弊端，而非前台的支付工具。
目前常见的玩家都各自在吃什么饭？
Adyen和Stripe，是全球标准制定者，吃的是技术领先和品牌信任的饭。客户追求的是稳定、省心、全球统一的顶级体验，对价格不那么敏感的大型企业是他们的菜。
我国支付天团，如PingPong，吃的是深度服务和成本优势的饭。他们更懂中国品牌的出海业务逻辑，能提供从收单到资金管理的一站式、定制化方案，是高速发展的中国连锁品牌的最佳伴侣。
Airwallex，全球金融基建，定位与我国支付天团类似，但可能更强调为开发者和企业构建底层金融设施，野心在于成为企业全球金融操作的操作系统。
现在底层逻辑和战场格局都摸清了。现在来到最硬核的部分——怎么干。
无论是已经在场的巨头拓展新业务线，还是咱们支付老炮想自己下场创业分一杯羹，我推演了一套从0到1，再到N的打法：创业公司的钉子策略与巨头的生态玩法
对于从0到1的创业公司，强推垂直钉子策略
你一没巨头的牌照网络，二没它的资本实力，怎么玩？所以：别想着造航母，先打造一把最锋利的手术刀。
先选准一个钉子，慢工细活的进行单点破局
垂直场景钉：不做全行业，就死磕一个细分场景。比如，专门服务出海的中式茶饮品牌。你会发现，他们的门店模型、供应链、加盟体系都高度相似。你把他们吃透，解决方案就能高度标准化、可复制。
垂直区域钉：不做全球，就死磕一个区域。比如，专注东南亚市场，把印尼、泰国、越南的本地支付和合规玩到极致。甚至再狠一点，只做印尼市场，成为这个市场的绝对专家。
垂直功能钉：不做全链路，就死磕一个痛点。比如，只做跨境分账。把连锁品牌和它的海外加盟商、合作伙伴之间的资金分配问题，做到全球最快、最透明、成本最低。这就足够让你活得很好了。
来源：子弹财观
然后，把这颗钉子砸出极致体验
在你的选定的窄巷子里，把你的产品价值做到极致。比如，你的卖点是分账，那就做到：速度快、成本低、全链路透明、分账灵活。
快到，交易完成，资金秒级到账各方账户；低到，手续费趋近于零；透明到每一笔收款和分账都清晰可查；灵活到支持各种复杂的分润模型。
在早期，手动挡不丢人。用Excel和人工审核来辅助处理都行，关键是先跑通商业模式，验证市场需求，搞定你的前10个标杆客户。
对于从1到N的巨头和大型支付公司，必须生态杠杆策略
像头部玩家这样已经有一定基础的，打法就完全不同了。它们的核心是搭建平台，杠杆生态。
产品模块化，就像乐高积木一样，快速定制组合
把收单、汇兑、分账、融资、虚拟卡等所有功能，都做成标准化的乐高积木。让客户可以像搭积木一样，自由组合成他们需要的解决方案。这考验的是中台能力和API设计能力。
渠道生态化，来一招借船出海，自己直客团队有限，要疯狂发展生态伙伴。
与零售SaaS合作，将支付能力嵌入他们的系统；与帮品牌做出海落地的咨询公司、律师事务所合作，由他们推荐你的支付解决方案。
当然，也可以与像我这样的支付博主合作😏，也是他们需要链接的节点。
将牌照与资金池实现网络全球化
这是一场持久战和资本战。需要持续投入，在核心市场和新兴市场获取关键牌照，并建立稳定、低成本的资金池网络。这是无法绕开的硬实力。
最后就是，深度定制，服务行业化
在乐高积木的基础上，为重点行业，如茶饮、零售、新能源汽车等打造行业标准解决方案。
这需要配备既懂支付又懂行业的专家团队，做深度交付。这才是建立起最高壁垒的地方。
下一个战场在哪里？
当支付变成基础设施，利润越来越薄的时候，下一个价值高地就是基于支付数据的生态赋能。
掌握了品牌的全球资金流水，自然可以给它上下游的供应商提供融资服务；聚合全球门店的交易数据，帮品牌做经营分析、选品决策、市场洞察；支付是高频场景，天然成为会员入口和营销触点。
Web3会颠覆一切吗？
短期内不会，但会渐进式改造。
3-5年内稳定币在B2B跨境结算和资金调拨场景会成为重要补充，但不会取代主流方案。
5-10年如果监管明朗、技术成熟，基于区块链的清算网络可能成为选项之一，但更可能是与传统系统共存。
终极想象就是品牌发行自己的忠诚度代币，全球消费者用稳定币支付，供应链在链上自动结算
但，这还很遥远。
我给所有玩家的建议就是，关注Web3，小步试点，但别All in。
解决问题比技术炫技重要一万倍。
最后，给支付老炮们的几点忠告
连锁出海支付这个赛道，表面看是支付，实质是“资金流+信息流+合规”的深度融合。
它正在从一个工具型生意，变成一个生态型生意。
在竞争上，不要试图在巨头的正面战场硬刚。找到他们暂时看不上的，或者做起来不经济的边缘市场和细分场景，扎进去，建立你的根据地。
今天的边缘，可能就是明天的主流。
人才、人才、人才，这个领域最缺的是既懂支付又懂行业的复合型人才。
如果你正在看机会，现在入场正当时。
最重要的是心态，还是那句话：慢就是快，稳就是赢。
跨境支付无小事，合规和安全是1，其他都是后面的0。别追求一时的增速，要构建长期的壁垒。
与各位在浪潮中搏击的老炮们共勉。咱们这个行业：
最精彩的部分才刚刚开始。
推荐阅读
