美国借记卡忠诚度计划回归！撬动4.3万亿刀消费潜力。

变天了！美国航司酒店巨头集体“吃回头草”，争抢4.3万亿美元借记卡市场，释放什么信号？

美国跨境支付与旅游消费市场近期出现了一项极为值得关注的重磅动态：那些曾经唯“信用卡”是瞻的大型航空公司和酒店集团，如今正集体掉转船头，重新将目光锁定了借记卡（Debit Card），并将其高调纳入各自的忠诚度计划体系。

这一策略调整绝非偶然，而是旨在精准触达更广泛的消费者群体，特别是那些偏好“无债一身轻”的年轻旅行者。在经历了十余年以高年费信用卡忠诚度计划为主导的“黄金时期”后，美国联合航空（United Airlines）和西南航空（Southwest Airlines）等行业巨头于近期不约而同地推出了全新的借记卡产品。

行业风向标：借记卡忠诚度计划的强势回归

就在2025年11月4日，美国联合航空正式官宣推出了其借记卡忠诚度计划；而就在此前一周，西南航空也刚刚上线了类似产品。新媒网跨境进一步获悉，早在今年早些时候，温德姆酒店及度假村（总部位于美国新泽西州帕西帕尼）就已经推出了万事达品牌借记卡。这三大巨头的动作表明，美国旅行服务行业在客户忠诚度建设方面，正在掀起一股 “借记卡复兴”的新趋势。

值得注意的是，这三款备受瞩目的借记卡均由美国明尼苏达州圣保罗市的Sunrise Banks发行，并由加利福尼亚州旧金山市金融科技独角兽SoFi Technologies旗下的卡片和支付平台Galileo Financial Technologies提供技术支持。这些卡片的核心玩法允许持卡人像使用信用卡一样累积积分和里程，并提供诱人的入门奖励，虽然其优惠力度通常不及那些动辄几百美元年费的高端信用卡，但其门槛之低，足以吸引海量用户。

联合航空的一位发言人直言不讳地表示，Visa品牌借记卡是该航空公司对 “现代借记卡优先（Debit-first）旅行者需求”的直接回应。该发言人指出，公司通过数据分析发现了一个庞大但长期未被充分服务的旅行群体——尤其是千禧一代和Z世代的飞行旅客。这些年轻群体倾向于借记卡带来的财务掌控感，不愿意背负信用卡债务，但此前却因此无法享受到优质的旅行奖励。

西南航空（总部位于美国得克萨斯州达拉斯）的发言人也表示，该航空公司推出新卡的目标，正是为了那些 偏爱借记卡而非信用卡 ，或希望通过“双卡流”（同时使用借记卡和信用卡）来最大化奖励的精明消费者。温德姆酒店及度假村则在其今年3月发布的一份新闻稿中明确指出，其万事达品牌借记卡是专为年轻旅行者以及偏爱 “无债生活方式” 的消费者量身定制的。

深挖市场背景与用户画像：重新聚焦“借记卡优先”群体

借记卡忠诚度计划的回归，与美国市场中日益壮大的“借记卡优先”消费者群体紧密相关。Galileo Financial Technologies提供的重磅数据显示，目前约90%的美国成年人拥有借记卡，并通过借记卡产生了惊人的约4.3万亿美元消费额。此外，还有一个不容忽视的数据：约有4600万美国人信用记录薄弱或缺失，这使得他们难以参与传统的基于信用的忠诚度计划，而借记卡正是切入这一蓝海市场的利器。

Galileo Financial Technologies临时首席执行官兼首席财务官比尔·肯尼迪在一份声明中指出：“这些联名借记卡项目让航空公司能够满足客户现有的支付习惯，为他们提供参与忠诚度计划的途径，并与多年来被忽视的细分市场建立联系。”

他进一步强调，旅行品牌在其庞大的客户数据中清晰地观察到，人们使用借记卡的频率比以往任何时候都高，尤其是在酒店和日常旅行消费方面，然而这些消费此前并未带来任何奖励，这无疑是一种巨大的价值浪费。肯尼迪总结道：“ ‘借记卡优先’的旅行者是一个非常庞大且真实存在的市场细分。”

Sunrise Banks首席支付策略官埃里克·舒尔也提及，“消费者压力”和大量美国人 避免使用信用（负债） 的现象，是重新关注借记卡的另一个重要驱动力。舒尔在一次采访中表示：“我们看到不确定性正在推动消费者寻求控制支出，这种偏好正在增长。越来越多的品牌和非金融公司正在审视资金流向的方式，并开始关注这类解决方案。这不仅仅是为了推动忠诚度，更是为了适应消费者的钱包。”

历史沿革与政策破局：为何现在是最佳时机？

此次借记卡忠诚度计划的复苏并非偶然，其背后蕴含着复杂的历史演变与政策博弈。

在2010年《德宾修正案》（Durbin Amendment）实施之前，包括联合航空在内的多家美国航空公司曾提供过借记卡奖励计划。然而，该修正案对大型银行的借记卡 **交换费（Interchange Fees）**设定了上限，大幅降低了此类产品的盈利能力，导致许多借记卡忠诚度计划在随后几年陆续终止。例如，总部位于美国伊利诺伊州芝加哥的联合航空曾于2011年遗憾结束了其早期的借记卡计划。

那么，为什么现在又可以做了呢？关键在于“小银行红利”。

当前借记卡计划得以重新启动的核心逻辑在于，资产低于100亿美元的小型银行（如Sunrise Banks）不受《德宾修正案》交换费上限的约束。这意味着，它们可以通过借记卡交易获得更高的手续费收入，从而有资金去覆盖积分和里程的成本。Sunrise Banks的舒尔解释道，对于希望发行奖励型借记卡的大型银行而言，“经济效益将非常难以管理”。这种政策差异为小型银行及其合作的旅行品牌提供了绝佳的市场空间。

费用结构与市场实战：用户买账吗？

不同于信用卡的“高年费”模式，新推出的借记卡普遍采用 “低月费+豁免机制”。

• 联合航空借记卡
  月费为4美元，如果平均账户余额达到2000美元或以上即可免除。
• 西南航空借记卡
  月费为6.99美元，当账户余额达到2500美元或以上时可免除。

市场对这些新产品的反应相当积极。Sunrise Banks方面透露，其与旅行品牌合作发行的借记卡每周能带来约1000个新账户，这一增速表明市场对这类产品存在切实的兴趣和需求。

数据洞察：收入与支付方式的“隐形关联”

关于消费者支付偏好，美联储发布了2025年《消费者支付选择日记》报告，揭示了收入水平与借记卡/信用卡使用倾向之间的显著关联，这也解释了为何航司要通过借记卡来“下沉”用户。

报告指出，对于家庭收入低于5万美元的群体，近四分之三（73%）选择使用借记卡进行支付；而对于家庭收入在10万美元或以上的群体，91%的人倾向于使用信用卡。该报告明确指出：“随着家庭收入的增加，现金和借记卡支付的比例下降，而信用卡支付的比例则相应增加。”这一数据进一步印证了不同收入层级消费者在支付习惯上的差异，也为旅行品牌精准定位借记卡用户群体提供了坚实的数据支撑。

综上所述，美国旅行服务行业重新拥抱借记卡忠诚度计划，是其适应不断变化的消费者支付行为、拓展客户基础、以及响应政策环境下市场机遇的敏锐策略体现。通过与具备政策豁免优势的小型银行合作，并精准识别“借记卡优先”的Z世代及千禧一代群体，各大旅行品牌正努力在激烈的市场竞争中寻求新的增长点。对于跨境从业者而言，关注这一支付方式的变革，对于理解美国消费者的消费习惯变迁至关重要。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/us-debit-loyalty-rebound-43t-potential.html