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印尼现金贷：千亿市场诱人，但300%年化利率的“套利梦”该醒了

FinTech出海笔记

2025-12-02

印尼像十几年前的中国，银行顾不过来，很多人借不到银行的钱，但手机已经普及了，所以手机贷款正当风口，用App 放小额贷款是一门可以长期做的大生意，谁先进去谁赚钱，对出海人来说现在进去还来得及。

但是想在印尼做网贷，必须先拿到OJK牌照，没有 OJK 发的注册号，App 就不能放贷款，放了就是非法经营。

而且利息+各种费用+逾期罚息全部给你封了顶。所以印尼网贷不再是野蛮生长，而是老老实实做低利薄销的正规军。

Part.01

现状：

1、数字说话：

根据 2025 年 7 月OJK最新统计，印尼P2P 部门贷款总额达到约 IDR 84.66 万亿，较去年同期增长约 22%。说明老百姓和小老板线上借钱的需求没停过。

2、赛道升级：

不再只是局限于小额借贷，而是扩展到微型企业贷款、数字信贷、嵌入式金融等多样业务线。不再是“发工资前借 50 万卢比买流量包”，而是路边小吃摊、Tokopedia卖家小老板进货钱，都能在线借，并且额度更高、期限更长。

3、窗口还在：

市场增量足够大，监管把“野路子”清出去后，正规军反而竞争少了。只要你能拿到 OJK 牌照、利息、费用、催收全部合规、控制好坏账率、App 界面、客服、催收都说印尼语、接地气，你就能分到一块稳定增长的蛋糕。

Part.02

印尼信贷看着香，其实满地坑：

印尼大多数人没有信用卡，征信几乎空白，坏账很难控制，你要有优秀的风控体系。

合规很烧钱，要请本地律师、会计师、客服、催收，全部按 OJK 格式留痕、月报、季报、审计，小平台光合规一年就多烧几百万人民币。

灰色同行还在，但已是“雷区” ，市面上仍有人放“周息 30%”的砍头贷，靠暴力催收回款，一旦跟着学，随时被警察查封、上头条了。

政策经常变：2026 年起资金池、外资出资比例、单人出借限额可能再收紧，今天合规，明天又要补材料，得把政策跟踪当日常KPI。

Part.03

趋势推测

1、好学生留下来

随着OJK监管越来越严格，以后在印尼做 P2P 现金贷，可能只有拿全牌照、按监管‘教科书’老老实实经营的‘好学生’才能留下来，野路子平台会被陆续清场。

监管把门槛加高，钱得够、报表得真、利率得透明、出借人和借款人都得做“合格投资者/借款人”认证。

产品趋同：额度、利率、期限、风险提示全按模板来，打“擦边球”没空间。

市场洗牌：资本大、合规早、愿意接银行资金或拿银行背书的平台会吃掉大部分份额，小散平台要么被并购要么出局。

所以对想出海的玩家，别再想着“先上车后补票”，而是一开始就把合规成本算进预算，按银行级风控标准搭系统、做 KYC、接征信、留审计痕，这样才能拿到 OJK 的“通行证”，成为新规后的“正规军”。

2、双轨并存

尽管合规门槛提高，监管把大门关小了，但墙根底下还会留狗洞。正规军走正门拿牌照，胆子大的游击队钻狗洞抢剩饭，两边都能活一阵子，毕竟需求还在，供给分层：

A 队持牌“正规军”，接银行资金，利率透明，广告可公开打；

B 队无牌或套牌“游击队”，用离岸公司、超级 App 内嵌、现金贷马甲、加密币放款，打一枪换个壳。

想拿投资、想做大、想上市，必须选 A 队，把合规当成护城河。

如果资源极少、只想短平快捞一波，理论上 B 队缝隙还在，但要算清“罚金＋遣返＋列入黑名单”的数学期望；印尼移民总局+中国公安联合抓人已经跑了好几次，狗洞成本越来越高。

才提个醒：双轨会并存，但狗洞正在变小，别把自己卡在洞里。

3、头部坐庄

监管掀桌，天花板一般的门槛，资本金、流动性、财务稳健性、治理结构、合规披露等每一项都是真金白银。

小玩家无法满足门槛、风控、合规要求，没钱补资金，坏账上升，获客成本高，放一单亏一单，那还怎么玩，直接出局。

最后只剩几家‘财大气粗+牌照齐全’的头部平台坐庄，市场从“散、乱、差”变“少、贵、稳”。

Part.04

结语

最后对于出海企业，如果你希望进入印尼并长期布局，小编建议重视以下5点：

合法合规

资本 & 风控实力

本地化运营

与银行等金融机构合作

长期战略

现在进印尼现金贷市场，要先把自己“洗白”成一家本地银行子公司，再慢慢熬；想靠 300% 年化撸一波就走，飞机落地就可能被移民局直接遣返咯~

还是关注加群，来跟出海人聊聊吧~

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