政策资讯
近日，新加坡金管局（MAS）发布更新，简化单一家族办公室基金（SFO Funds）的申请材料要求，进一步完善 FDD Circular 10/2024 的相关指引。本次调整立即适用于所有新设及现有 S13O / S13OA / S13U（统称 S13O/OA/U）基金。
此次政策优化回应了行业对隐私保护与合规负担的关切，提升了家族办公室在税务优惠申请中的灵活性与确定性，为全球家族资产配置提供了更具吸引力的制度环境。
政策变更一：取消第三方背调报告要求
自2024年10月1日起，MAS曾试点要求新的S13O/OA/U基金申请税务优惠时提交由第三方机构出具的Screening Report。鉴于行业普遍反映该要求涉及隐私问题，MAS决定自2026年1月1日起，由监管机构内部完成筛查评估。
这意味着：
- 第三方Screening Report不再作为必需申请材料；
- MAS将自行开展筛查，减少外部流程，提升数据隐私保护水平。
此项调整显著降低了申请复杂度，有助于加快家族办公室落地进程。
政策重点解读
MAS同步发布的附录明确了两项关键问题的操作标准，增强政策透明度与执行一致性。
1. 投资专业人士（IPs）的资历认定
合格投资专业人士需满足以下任一条件：
- 相关工作经验：包括个人投资经验，或在投资组合管理、研究分析、交易、并购等岗位的专业从业经历；
- 相关学历或专业资质：如金融、经济、会计、工商管理、金融工程等领域的学士或硕士学位，新加坡认可院校文凭，或CMFAS、CFA等专业认证。
该定义延续了MAS灵活务实的监管思路，支持家族根据实际情况任命具备真实投资能力的管理人员。
2. 家族经营企业在基金架构中的合规定位
MAS明确允许家办基金持有家族经营企业股权，且无持股比例限制。但需注意：
- 此类股权不得计入最低资产管理规模（AUM）要求；
- 若符合“指定投资”范围，仍可用于计算其他合规指标，如年度支出要求。
同时，家办基金不得：
- 充当运营企业或企业集团的资金管理平台；
- 被新加坡注册的运营公司或企业集团直接或间接持有（尤其适用于S13U基金）。
上述说明为家族整合企业资产与财富管理架构提供了清晰边界和操作空间。
政策将持续优化，增强家办灵活性
MAS表示，正持续精简S13O/OA/U税务激励计划，以提升运作效率与制度适应性。未来如有新调整，将及时通知相关机构与申请人。
预计2025至2026年，新加坡家族办公室政策有望迎来更多利好，为高净值家族的全球资产布局、税务规划与代际传承提供关键窗口期。
此次更新体现了新加坡在家族办公室监管方面的成熟与务实：
- 取消第三方背调要求，减轻合规负担；
- 明确IP资质标准，提升实操可预期性；
- 厘清家族企业持股规则，支持综合资产管理；
- 承诺持续优化政策，增强长期吸引力。
对于正在设立或已运营家族办公室的家族而言，本次调整具有积极而直接的影响。
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