工程款项回款周期长、难度大是建筑等行业长期存在的状况。近期，华西集团、中化保理、电建保理、中铁建保理等机构推出了一种名为“催收型保理”的产品。这一产品模式的出现，为相关企业处理回款问题提供了新的路径。

案例一

2024年5月17日，电建保理于景德镇平台公司项目完成8000万元"债权催收式"明保理业务操作，实现本息全额回收。业务存续期间，通过定期跟踪业主动态、实地尽职调查及还款提醒等措施实施风险管控。

案例二

2024年10月，铁建资产及旗下中铁建保理在枣庄高新区产城融合项目中落地"业主保理"创新模式。该方案针对业主实际需求设计，加速产业集团资金回笼，提升工程履约能力，促成多方合作目标达成。

案例三

2024年3月，中化保理基于施工行业经验，通过催收型产品受让应收账款并即时支付转让款。截至当前，累计协助客户完成超80亿元工程款催收，缓解施工企业资金周转压力。

案例四

2024年4月，四川华西集团将长期工程债权转化为刚性兑付型金融债务。在维持客户关系前提下，实现12.45亿元资金回笼。该操作获国资委公开认可，成为工程债务管理实践案例。

1.客户筛选与评估

①首要环节是客户筛选。需全面考察债务人及其集团公司的还款能力与融资能力。

②评估内容包括：债务人现金流状况、资产质量、盈利能力，用以衡量其按期还款能力。

③同时评估其在金融市场的信用评级、现有融资渠道及融资成本，了解其紧急融资能力。

④需评估项目所在区域的融资环境，包括金融机构数量、政策支持力度、金融市场活跃度。

⑤了解当地政府或企业的化债措施及成效，预判项目可能涉及的债务风险。

⑥评估完成后，协调财务、法律、行业等资源，共同确定项目的交易结构与增信措施。交易结构需平衡各方利益与风险，具备可行性。增信方式（如担保、抵押、质押、信用保险等）根据项目具体情况选用。

⑦需取得业主（债务人）的征信信息登记授权。若业主发生逾期，违约信息将报送至央行征信系统。

2.应收账款转让

①供应商与保理公司达成合作意向后，签订《保理合同》。

②合同需明确约定应收账款范围、转让价格、保理费用、还款方式、违约责任等核心条款。

③合同签署后，保理公司基于项目调查结果，决定是否要求卖方提供增信措施，尤其在有追索权保理模式下。

④调查涉及债务人经营、财务、信用状况，以及应收账款的真实性与合法性。

⑤若项目风险较高，保理公司可能要求卖方增信，例如提供额外担保或承诺回购。

3.应收账款登记

①保理公司需在中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统（中登网）登记应收账款转让信息。

②该登记明确应收账款权属，减少后续权属争议，保障保理公司权益。

4.到期还款与催收管理

①项目到期，下游债务人需偿付应收账款。

②若回款未如期完成，由保理公司履行应收账款催收职责。

催收保理的成功绝非偶然，背后是保理公司构建的风控“三重锁”。

第一重锁，是“上征信”

接入央行征信系统，让债务人的信用状况无所遁形。保前精准评估，保中动态监测，保后信用惩戒，每一步都精准打击，违约者需要付出沉重的代价。

第二重锁，是引入外部担保

面对债务人偿付能力不足的风险，保理公司结构化设计交易，引入高信用等级的外部增信主体。一旦业主违约，担保方将立即启动代偿机制，为回款上了“双保险”。

第三重锁，是严审底层交易

所有风控的前提，是基础交易的真实性。保理公司穿透式核查应收账款，确保其基于真实、合法、有效的交易背景。唯有如此，才能守住合规底线，避免“名为保理、实为信贷”的风险。

这“三重锁”，共同构建了催收保理业务稳健运行、高效回款的核心防火墙。央国企在催收保理领域的创新实践，无疑为建筑等行业破解回款难题、实现资金良性循环提供了宝贵经验与可行路径。

国央企催收保理实践通过多个案例体现了其在工程款回收与债务管理中的具体应用。电建保理、铁建资产、中化保理及四川华西集团等机构，借助明保理、业主保理、催收型产品及债权转化等模式，实现了资金有效回笼与多方协作。

该类业务以客户筛选与应收账款转让为基础，依托征信授权、统一登记与增信安排控制风险。风控方面，通过接入征信系统、引入外部担保及严审底层交易，构建了三重保障机制。这些实践为相关行业应对账款回收问题提供了可参照的业务路径与操作经验。

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