2014 年对银行业来说，怎么也谈不上好。不良猛增，存款分流，净利润增速下滑等现象似乎是注定无法改变并且将长期伴随的常态了。可反过来说，2014 年又像是银行业的变革元年，习惯了坐收利差的他们面对更多来自互联网金融、同业机构的挑战，还要与利率市场化、同业监管趋近等大环境搏斗。
若 2014 是变革元年，那么 2015 则是变革的开端。回过神的银行们将如何面对变革，而变革后银行的座次是否会有所变化，都是我们关心的问题。
变革一：利率市场化深入推进
负债端
在互联网金融的煽风点火下，金融脱媒进一步加速，配合人民银行的不对称降息，银行负债端成本显著提升。一般存款向理财产品和同业存款转化明显，四季度人民币存款余额同比增长均低于 10%，10 月环比出现负增长。进入 2014 年以后，相比 M2 增速的变化，银行存款增速低于 M2 增速 2-3 个百分点，这中间的差额主要是变成同业存款的那部分。
在存款越来越紧张的情况下，人民银行扩大存款浮动区间无疑将进一步加剧存款争夺战，抬高负债成本。在上浮到顶的情况下，将极大压缩银行的利息收入，有的银行可能会降低净息差 15bp，影响净利润 10 个百分点。但在存款基础最好的四行都纷纷选择一浮到顶的情况下，不做是死，做起码晚死。年末争夺存款的战役，刺刀见红了。
2015 年，利率市场化有望在存款保险制度推出后进一步加速，首当其冲的就是放开存款利率，互联网金融也有风借火势的欲望进一步增加金融脱媒的速度，这不仅对银行的经营是极大挑战，也会大大提高银行的资金成本。综合考虑金融脱媒、利率上浮等影响，明年银行负债端成本还有可能进一步上升。
资产端
反应资质较好企业融资成本的「AA 中票发行利率」2014 年以来并未有明显的上涨，而 AA 及以上企业是银行业贷款获取的主力，即使放开贷款利率的上浮区间，他们的贷款利率也难有明显上涨。
不对称降息虽然将贷款利率下降了 40bp，但实际操作中银行并未足额下降。可以部分反映市场利率变动的贷款基础利率或优惠利率由降息前的 5.76 下降至现在的 5.51，下降 25bp，低于 1 年期基准利率 40bp 降幅。这说明银行还是有所保留。
2014 年年末资产收益承压的趋势还将延续到 2015 年，资产端收益率或许不会降低，但要提升也很难。
变革二：监管趋势不明朗
同业业务监管
监管部门对银行同业业务进行了反应迅速的围追堵截，曾经一度高收益的同业业务范围越来越窄，想做高收益的难度也越来越大。上市银行的三季报同业资负大幅收缩，针对同业的监管收紧在 15 年也将持续。
不可否认的是，把同业代付、买入返售、同业投资等业务严格限制在框架范围之内，并不能消除银行资产“出表”的强烈需求。如果没有风险估值公平、公开的出表方式，难保同业业务不会再变出更复杂的花样。收缩和堵截并不能治本，疏导才是健康可持续的方向。
但曾经被银行和市场热切期盼的信贷资产证券化开展情况也不乐观。对基础资产限制过多，只能发行优质资产，起不到打包收益平衡风险的目的，还要自留 5%证券。更要命的是，监管机构对信贷资产证券化态度非常保守，审批环节多、交叉审批、审批态度不明确都制约了银行发行的积极性。另外，信贷资产证券化本应探索一条拓宽交易所债券发行的渠道，但人民银行对此似乎十分谨慎，所以就出现了平安银行资产证券化项目为何被叫停的一幕。各行难以用足试点额度不说，初期的热情似乎也快消磨殆尽了。
传统业务监管
在同业业务监管收紧的同时，针对存贷传统业务的监管有放松的趋势。人民银行将同业存款纳入一般存款口径，存款准备金初步定为零可能一举消灭贷存比的紧箍咒，还有传言将进一步调整合意贷款口径，放松对贷款方面的限制，在利率市场化之前先做到经营市场化。
金融混业监管
从大趋势来看，放松对金融混业经营的管制是世界的趋势，中国也将跟随趋势。深度结合的银行、证券、保险将进一步加强银行的竞争力和一站式金融服务的能力，也有利于提升盈利水平。
但混业监管的放松也可能让银行失去一部分市场份额。证券、货币基金、p2p、支付机构等虎视眈眈的狼群可能进一步蚕食银行的利润。
变革三：资产质量进一步下滑
2014 年三季度，商业银行不良资产进一步增长，环比增速由上季度的 7.48%增至 10.46%。三季度关注类贷款环比增速 11.96%，还要高于不良贷款增速。
在银行资产质量压力有多大中初步判断，不良还没有完全释放，很多银行出于业绩压力还在控制不良数据。
长久以来作为储存利润平滑业绩的拨备覆盖率在 2014 年下降 26.15 个百分点，个别银行将会在年终逼近 150%的监管红线。作为结果，直接反应当期利润的贷款损失准备则上升了 1272 亿元。在不良率还将持续攀升的 2015 年，还将有更多的银行利润被不良资产吃掉。不良见顶的迹象迟迟没有出现，2015 年可能也不会出现。
希望？
在这三板斧之下，2015 年似乎是自股改以来银行业最困难的一年了，而且改革推进、监管趋紧、经济下行引发的资产质量下行是所有银行都无法回避的问题。作为与宏观形势关联最紧密的经济部门，银行想独善其身不太现实。但从另一方面想，在暴风雨中还能屹立不倒的，不是就变成了阿甘的捕虾船么。到底是大清洗还是大洗牌，到底是全线败退还是有人获益，就看面对市场的反应和贯彻决策的执行力了。
谁会逆流而上？
·能在金融脱媒大背景下稳住存款特别是核心存款的；
·适应实际利率走高带来风险不断增加的现实，并且采取积极应对措施的；
·能根据利率市场化推进程度迅速调整资产负债结构的；
·迎合居民加杠杆意愿从消费贷款公司、互联网公司虎口夺食的；
·能见缝插针积极开展高收益投行、资管、出表业务的；
·能适应混业监管放松整合银行、证券、保险业务的；
·能应对甚至利用互联网金融快速发展的；
中小型股份制银行中，必有 1-2 家这样的公司出现，他们将会改变银行业现有的格局。
但他们不是搅局者，他们是睁着眼睛的人。其他顺流而下的，是瞎子。
来源：知乎
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