信念红#芯片
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晚舟回国，举国欢腾，那句“如果信念有颜色。那一定是中国红”感动全网，也代表华为事件峰回路转。在爱国热情和国庆临近的激发下，国产替代、芯片半导体等短线都面临着偏暖风口。
半导体之于集成电路，如土地之于城市，我国半导体自身起步较晚又面临技术封锁，使得半导体工业发展和目前中国经济规模不相契合，半导体行业发展前景广大。
💪宏观环境分析
1、2020年8月4日，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，《若干政策》强调，集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。国务院印发《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》以来，我国集成电路产业和软件产业快速发展，有力支撑了国家信息化建设，促进了国民经济和社会持续健康发展。
2、2020年8月7日，华为常务董事、华为消费者业务CEO余承东在中国信息化百人会2020年峰会上的演讲中说，受管制影响，下半年发售的Mate 40所搭载的麒麟9000芯片，或将是华为自研的麒麟芯片的最后一代。以制造为主的芯片下游，是我国集成电路产业最薄弱的环节。由于工艺复杂，芯片制造涉及到从学界到产业界在材料、工程、物理、化学、光学等方面的长期积累，这些短板短期内难以补足。
3、在美国多次扰乱全球芯片供应链之后，芯片供不应求的局面正在不断蔓延。在大众、通用等多家汽车制造商因芯片短缺而被迫宣布减产之后，近期美国科技巨头苹果似乎也因为芯片供应不足，而将停止生产iPhone 12 mini。
4、2021年9月25日，中国公民孟晚舟乘坐中国政府包机返回祖国。人民日报评：这是党中央坚强领导的结果，是中国政府不懈努力的结果，是全中国人民鼎力支持的结果，是中国人民的重大胜利。
💪微观环境分析
1、产业链上游状况分析：芯片产业链上游，即芯片设计，包括电路设计、规格设定、硬体描述语言、EDA工具等。
在临港集团主办、ASPENCORE承办的第二届中国（上海）自贸区临港新片区半导体产业发展高峰论坛上，北京华大九天科技股份有限公司董事长刘伟平向与会者分享了与化合物半导体相关的应用场景。
化合物半导体相关的一些电路应用主要集中在三大领域。刘伟平在演讲中表示，第一个应用领域是光电领域，比如半导体显示照明光通信；第二个应用领域是微波射频，比如导航雷达等；第三个应用领域是电力电子，包括新能源汽车、智能电网、风力发电和光伏发电等。
2、产业链中游状况分析：芯片产业链中游，即芯片制造业，包括光刻、硅片氧化扩散、离子注入、PVD/CVD沉积等方面。
①目前，业界主流的薄膜沉积工艺主要有原子层沉积（ALD）、物理式真空镀膜（PVD）和化学式真空镀膜（CVD）等。
②数据表明，2020年中国“第三代半导体”产业电力电子和射频电子总产值超过100亿元，同比增长69.5%。其中，SiC、GaN电力电子产值规模达44.7亿元， 同比增长54%；GaN微波射频产值达到60.8亿元，同比增长80.3%。
③被媒体称为芯片“光刻机第一股”的华卓精科（首发）获上市委会议通过。这意味着，由清华教授朱煜领航，脱胎于国家重点专项的华卓精科距离科创板IPO挂牌交易越来越近。
3、产业链下游状况分析：芯片产业链下游，即芯片应用、消费电子等方面。其中包括芯片品牌、汽车电子、工业控制、芯片封装及测试等方面。
①根据IC Insights的报告显示，2020年全球新冠大流行导致全球对微处理器（MPU）依赖度上升，销量上升16%。2021的销售依然保持强劲。预计2021年MPU销量将增长14%，这使微处理器市场总价值达到1037亿美元。
②中国大陆的集成电路封测环节发展成熟度好于晶圆制造环节,但封装设备与测试设备国产化率均远低于晶圆制程设备的国产化率,国内缺乏知名的封装设备制造厂商,也缺乏中高端测试设备供应商,封测设备尤其是封装设备的国产品牌还需产业链及政策重点培育。
③2021年7月，在第八届汽车电子创新论坛上，由中国集成电路设计创新联盟联合中国汽车工业协会制动器委员会、上海市汽车工程学会共同编制的《汽车电子芯片创新产品目录（2021）》正式发布。该目录对进一步构建汽车产业“芯”生态，加快推进新形势下汽车电子技术创新，增强国内汽车供应链自主可控能力，促进汽车半导体产业链上下游协作提供了宝贵的信息参考。
💪产业发展预测
1、产业链上游预测：化合物半导体相关电路的市场应用前景广阔。从2020年以前的市场需求趋势来看，与化合物半导体相关的电路应用规模增长迅速，目前正在进一步加速发展。
2、产业链中游预测：全球科技产业对于“碳达峰、碳中和”的目标达成共识，以碳化硅、氮化镓为代表的第三代半导体新材料成为了支撑5G基建、新能源产业、特高压、轨道交通等领域的核心技术。
3、产业链下游预测：作为全球最大的半导体消费市场，中国的半导体应用及制造技术个性仍然在如火如荼进行中，其中新兴应用如自动驾驶、人工智能、高性能计算和5G/6G通信等仍有不小的技术壁垒未能攻克。但随着如华为等企业的努力，芯片应用国产替代的道路已如滚滚潮流不可逆转。
🎁🎁🎁相关解析🎉🎉🎉
1、产业链上游—（Xxxxxx）
投资逻辑1：公司与海内外知名厂商建立了稳定良好的合作关系，主要客户包括中芯国际、华虹宏力、长江存储、合肥长鑫、三星环新、宁德时代等。公司凭借在微电子化学品行业30余年的深耕积累，三大主营业务板块均步入高速成长期。
投资逻辑2：市场关注度较高，在近5个月内有13家券商参与对其评级。
投资逻辑3：日线主力雷达进入超卖区间，AI机构活跃度在回调过程中仍然大部分交易日保持强势线上方。
2、产业链中游—（Eeeeee）
投资逻辑1：公司布局OLED及PI膜，打造长期成长新动能。公司加强了OLED材料的新结构设计与开发力度，初步实现OLED的知识产权布局，部分产品已实现海外稳定供货；新材料研究所布局聚酰亚胺薄膜，目前PI浆料已通过业内主要厂商的小试测试，性能指标基本达到国际水平。公司先期重点布局KrF(248纳米)光刻胶用PHS树脂开发，取得良好进展。
投资逻辑2：中线回调幅度比较充分，到达历史底部区间附近，前低存在支撑，主力雷达进入超卖区间并发出底升信号。
投资逻辑3：根据AI大数据监测，最近一周多的时间内其AI机构研究度红柱多于绿柱，伴随股价回调，部分资金开始逆势对其进行关注。
3、产业链下游—（Tttttt）
投资逻辑1：公司继续在高性能计算、5G通讯产品、存储器和显示驱动等领域，积极布局产业生态链，加强与AMD、联发科、卓胜微、长鑫存储、长江存储等国内外各细分领域头部客户的深度合作。在SOC、MCU、电源管理、功率器件、天线通讯产品等高速成长领域，继续发挥公司优势，扩大与国内外重点战略客户的深度合作。
投资逻辑2：日线主力雷达发出底信号，周线主力雷达连续发出升信号。