民事信托是什么？

在英国曼彻斯特的一个小镇，住着一位老妇人。儿子一家因车祸死去三人，仅留下一个孙子由她抚养。孙子去了美国后便与她失去联系。60岁时她变卖了所有财产在小镇买了一座庄园住下养老，她并未停止寻找孙子。庄园前主人的管家留了下来与照顾老奶奶，与她相依为命。她相信孙子会回来找她的，90岁时她找到律师准备了生前信托文件并将庄园赠与管家，约定孙子回来庄园所有人变更为孙子。管家拥有居住权，孙子也可以用等同于在外租房的房租给付管家在外居住直到管家去世。10年内孙子不归，则管家任意处置庄园。这个民事信托要点在于管家履行衡平法规范的信义、审慎管理义务，权利让与没有对价，非商业交易。这样的财产安排基于信任，与商事信托追求财产收益不同。

国内信托公司无法提供民事信托服务，囿于以信托作为融资投资平台获得财产最大收益；所有权让与的税收以及对于权利让与行为的界定，是交易还是赠与或者让与模糊不清，例如财产所有权让与的税收基于商业交易而非信托意义的让与；信托公司由投资人投资，追求利润和回报，所以信托财产会用来投资和收益，与民事信托的信义、道德和审慎看管目的不同。民事信托因为看管的付出也许会有相应报酬，但是并非以追求利润最大化为目的。信托以衡平法有基础发展，并以衡平法为其法律保障，所以一旦缺乏衡平制度，民事信托的根基便会动摇。国内想要发展民事信托必须对财产所有权让与行为准确定性。

民事信托和商事信托是信托基本构成。面对财产风险，人们通过保险、公司股权、遗嘱、信托、基金会和财产协议规避和降低风险，同时将上述权利让与他人使财产得以传承延续，这种信托便是民事信托。国内的信托被误导，似乎只有富豪、家族和上市公司所有人才能做起所谓的“家族信托”，服务者想以这种概念说明这是民事信托，帮助家族财产传承。其实业界很清楚到底有多少信托是家族信托，在中国有几个富有人与其家庭可以构成家族，并形成真正意义的家族财产让与信托公司管理。恐怕大部分所谓的家族信托更加注重的是来自于富有家庭的财产投资。即使实践中已经有信托公司开始尝试民事信托，那么就受托人业务而言没有收益的事情不会有人愿意做，话题依然回到投资，即在民事信托计划里定会有投资，这部分投资事务信托人无法干预。依照法律，国内信托服务只能由持牌信托公司持有，既然是公司，那么其目的必然是利润先行。普通人对于信托的理解就是信托是投资工具，人人都可以做信托，就是购买信托产品如同投资股票一样。这是对信托的曲解和误导，与服务市场宣传导向有很大关系。一方面是缺乏有效法律规范民事信托，另一方面信托被曲解和误导，短期内国内无法找到有效方式让信托回归本质。

为了理解民事信托，我们举个例子。住在国内某地的父亲在国内某银行存款500万，由于年迈无法使用银行服务亲自办理各种理财。于是，父亲将款转给儿子在同一银行的账户，让其帮助理财。国内信托法第二条“本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。”当委托发生时，所有权没有发生转移，只是其中部分权利通过委托发生状态变化，即占有和处置，可是权利人依然是信托人。而信托则要求所有权转移或分割，让与人放弃所有权，受让人获得所有权，这种关系不能以委托定性。本案在国内，税收义务自然由儿子履行，因此账户存款产生的所有法律责任由儿子承担。可是如果在英国，父子之间形成的就是信托关系，根据英国法院对Lily Tang案的判决，父亲履行纳税义务并承担相应法律责任。这就是根本性区别所在。

民事信托没有信托产品，这是与商事信托的一个关键区别。民事信托的受托人履行管理、处置义务，例如账户和账簿整理、分配收益、更新信息、安排审计及信托文件约定的义务并收取相应管理费。若需投资，有投资资质的受托人进行投资，无资质的受托人则根据文件约定委托专业经理人投资，其中权利与义务必须厘清。