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央国企如何通过司库严格防范资金流动性风险？

贸易金融联盟

2024-09-03

在复杂多变的市场环境中，资金流动性风险是央国企面临的重要挑战之一。司库作为央国企的金融资源管理核心，承担着资金集中管理、风险防控和决策支持等多重职责。通过司库体系，央国企可以构建有效的资金流动性风险管理机制，确保企业稳健运营。本文将从多个方面探讨央国企如何通过司库严格防范资金流动性风险。

一、明确司库管理定位与目标

央国企应从战略高度出发，明确司库管理的定位和目标。司库体系应作为支持企业战略目标的重要工具，通过实时监控和统筹调度资金等金融资源，为企业财务管理的总体规划提供方向。具体而言，央国企应设定“智能友好、穿透可视、功能强大、安全可靠”的司库信息系统建设目标，确保银行账户全部可视、资金流动全部可溯、归集资金全部可控，实现司库管理的体系化、制度化、规范化、信息化。

二、建立健全司库管理组织体系

建立健全司库管理组织体系是防范资金流动性风险的基础。央国企应形成总部统筹、平台实施、基层执行的“三位一体”管理架构。集团司库部/财务部作为司库管理的总部，负责提出司库战略、管理、重大决策，统筹司库信息化建设。财务公司或境外运营中心作为专业服务机构，统一资金收付、提供数据服务、信贷服务等。子公司资金中心作为执行机构，对下属企业司库业务进行运营管理。这种架构有助于实现资金的集中管理和高效配置，避免资金闲置和浪费。

三、完善风险管理体系

风险防控是司库管理的重要内容，也是防范资金流动性风险的关键。央国企应建立健全风险管理体系，通过数据分析、风险建模等手段，提升资金运营效率和风险防控能力。具体而言，应加强对负债率、带息负债结构、经营性现金流、债券余额比例等资金风险指标的监控，尤其对债务规模大、债券占比高、集中兑付压力大的子企业要建立重点监测名单，并设置预警提示。同时，动态监测经营现金流和债务期限的匹配情况，根据资金缺口提前做好融资接续预案，防止发生流动性风险。

四、加强信息化建设

信息化建设是突破司库管理瓶颈的关键。央国企应充分利用云计算、大数据、人工智能等现代信息技术，构建基于云架构、统一标准、安全可信、数据融通的统一数智平台。通过建设资金管理系统、风险管理系统等信息化平台，实现资金等金融资源的全面可视、可控和可溯。具体而言，央国企应实现银企直连，加强企业账户的全生命周期管理，提升资金流动的透明度和控制力。同时，集成与分析司库数据，构建资金风险管理的闭环系统，建立多层次的债务风险预警机制，实现风险管理的数字化。

五、推进司库信息系统建设

司库信息系统是司库管理的重要支撑。央国企应依据《“十四五”国资监管信息化建设规划》，遵照国资国企在线监管系统总体架构和标准规范，加强集团统筹，做好司库信息系统的规划设计、软硬件开发、运行维护和安全保密等工作。通过建立集成、智能、可靠的信息系统，实现资金等金融资源的集约、高效和安全管理。在信息系统设计中，要加大5G、大数据、云计算等现代信息技术在司库信息系统建设中的创新应用力度，确保技术先进、架构科学、功能强大、运行可靠、安全可控。

六、强化资金合规性管理

资金合规性管理是防范资金流动性风险的重要保障。央国企应根据重要性原则，建立资金支出分级授权审批制度，严格支出范围和审批程序。对于大额资金事项，要建立并严格执行“三重一大”集体决策和支付联签制度。在资金支付流程中嵌入合规性预警机制，从付款金额、付款频次、付款用途、付款对象等多维度设置预警参数和控制阈值，触及预警和控制条件的要再次核实后方可支付。同时，要设置敏感信息筛查，对支付事项、支付对象是否合规进行审核和预警，防范异常支付行为。

七、优化债务结构，降低融资成本

央国企应通过合理的融资策略，调整债务结构，降低融资成本。司库中心可以集中管理集团内各子企业的银行账户和资金流动，实现资金的统一调度和高效配置。通过有效委贷、综合授信保函等手段，降低集团整体的财务费用和债务利息成本。此外，司库体系还可以利用金融单位的专业优势，开展投资理财业务，提高闲置资金的利用效率，为企业创造更多价值。

八、推动业财融合，提升资金效益

业财融合是司库管理高效运作的重要途径。央国企应推动财务与业务的深度融合，通过优化业务流程、加强跨部门沟通协作等方式，实现资金、信息等资源的共享和优化配置。通过“财务+业务”一体化审核平台，对薪酬、科研、采购等重要业务进行协同审核，保障资金合理分配和严格支出管理。例如，中国煤科通过“司库+科研”模式，设置科研专户，保障科研经费专款专用；通过“司库+工程项目”，实时反映项目进展，实现项目风险提示、过程控制、结果考核闭环管理。

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