最近“自金融”一词甚为火热，今天金评妹就跟大家聊聊什么是自金融以及自金融的监管边界。
一、什么是自金融
据清华五道口金融学院院长吴晓灵的观点，自金融就是居民之间直接的投融资行为。
二、互联网技术对自金融的影响
信息不对称和高昂的信息处理成本，产生了传统金融中介服务机构。在人们的生活当中，最原始的金融其实就是一个交易双方的媒介，它完全可以自然地完成，不需要中介和外力的介入。但是随着商品交易的范围越来越广，产生了信息不对称。在信息不对称的时代就产生了银行，产生了券商，金融中介也因此诞生。
目前信息技术的改进以及互联网思维虽然仍然无法满足信用中介服务的需求，但拓展了自金融的范围。金融活动在宏观上是信用货币的创造与调控，在微观上是居民财产的自主运用。在信用货币的今天，我们的货币是通过信用机制创造出来的，因而它是一个宏观经济问题，这也是各国产生中央银行的非常重要的原因。抛开宏观的问题，微观金融的本质是居民财产的自主运用。
基于大数据云计算的信息处理技术，降低了征信成本，既扩大了传统金融服务的范围，也为脱离持牌信用中介的自金融活动开阔了领地。
大数据和云计算的处理方式，对于传统的金融机构来说，可以扩大服务的范围，过去可能只服务于那些财务报表非常规范的大中型企业，但是随着信息技术加工成本的降低，有一些原来处理起来成本比较高的小微企业，也会进入到传统金融的服务领域当中去。 同时由于信息技术加工成本的降低，也为脱离持牌信用中介的自金融活动开阔了领地。
三、自金融监管边界在哪
减少负外部性和控制单体投资风险是监管介入的原则。为了减少负外部性和单体的风险，要从两个方面来限制自金融。一个是限制自金融活动的人数，减少负外部性的范围。再者就是限制自金融投融资的金额，减少失败对投资人的冲击。
另外，没有资金池也是监管的一条红线。金融本身经营的就是信用，有应用场景的互联网活动，是降低征信成本的基础。金融业是伴随着商品交易活动的日益复杂化和投资的日益复杂化而产生出来的，金融服务的源泉是商务的活动和投资的活动，也是生活和生产的实体场景。
如果一直遵循这样一个原则，从商业和生产投资的实体经营活动当中获取的信息加工出来，就能对一个人的真实的信用情况和他的投融资能力，有一个正确的判断。 收集信息、运用信息与信息保护是今后面临的重大的道德问题及法律问题。
金融说到底是对信息的收集加工的基础上建立起来的信用的评判。现在的互联网技术发展，使得我们每一个人的各项活动都在网络之上，都可以被收集。而这些个人的生活，还有经营活动、数据的积累既为我们获得自己征信的打分、征信的记录创造了有利条件；但另一方面，也为信息的泄漏和隐私被侵犯造成了漏洞。
怎么样在这个问题上做好把握，这需要我们法律方面的规范，也需要我们的自律。所以，限制自金融的活动人数与金额，保证没有资金池，同时做到合理征信，是自金融监管的主要边界。
金评妹点评
金融业是伴随着经济生活而产生的，随着互联网的发展，生产活动会从大规模的批量化的工业化生产，逐步回归到个性化的消费，向私人定制、小批量生产过度。到了这个时候，生产的信息、交易的信息会越来越简约、透明，在简约透明的信息之下，自金融有它发展的很大的空间。
自金融尽管难以取代复杂的经营活动所带来的金融中介服务，但是随着生产的越来越个性化、越来越简单透明，自金融会越来越发展。尽管存在一定的监管问题，但自金融仍是一个发展的蓝海。
