景怡/证监会中央编号SFC CE No. BRQ314
股票市场概览
overviews of stocks
港股市场表现:
◆ 大型科技股拉升助力大市走高。阿里巴巴涨6%，腾讯涨近5%创逾4年新高，公司盘后公布业绩，2025Q2收入同比增15%，调整后净利同比增10%，均超预期。
◆ 受腾讯股价上涨刺激，腾讯概念股集体走强：
△ 阅文集团大涨19.6%，股价创2023年7月以来新高。除受益于AI概念热潮持续，公司中期业绩显示股东应占盈利8.5亿元，同比上升68.5%。
△ 继昨日业绩超预期后美股大涨，港股腾讯音乐涨超15%创历史新高。
△ 微盟集团涨超6%，股价创逾5个月新高。微盟近日宣布将实现与美团团购券核销能力的全面打通，公司上月打通抖音团购券核销功能，预期今次可构建覆盖线上线下全场景多平台的核销闭环。
◆ 券商股走强。申万宏源香港涨超7%，耀才证券金融涨超6%，国联民生涨超5%，华泰证券、中信建投证券涨超3%。
◆ 生物医药股继续活跃，康诺亚、歌礼制药、信达生物领涨创新药概念。消息面上，8月12日国家医保局公示通过商保创新药目录初步形式审查的121款创新药，包括多款PD-1、5款国内获批CAR-T、司美格鲁肽片等慢病/中枢神经系统领域新品。
◆ 连续上涨的锂电池股回调，天齐锂业跌1.7%。
◆ 苹果概念股、有色金属股、半导体芯片股、黄金股、重型机械股、汽车股齐涨。
◆ 濠赌股、纸业股、水务股逆势下跌。其中，晨鸣纸业跌超5%，银河娱乐、汇彩控股跌2%。
美股市场表现:
◆ 大型科技股多数下跌：
△ 微软、奈飞、Meta跌超1%，谷歌、特斯拉、英伟达小幅下跌；
△ AMD涨超5%，英特尔、苹果、亚马逊涨超1%。消息称苹果今年还会推出15款新品，除了iPhone 17还有iPad Pro和Vision Pro。亚马逊将在2300个城市提供生鲜杂货当日送达服务。
◆ 以太坊、比特币再创历史新高，加密货币概念股高开高走，BIT Mining涨超32%，Bit Origin涨超12%。
◆ CoreWeave收跌近21%。最新财报数据显示，公司二季度净亏损2.91亿美元，而分析师平均预期亏损1.91亿美元。美银证券将CoreWeave的目标价从185美元下调至168美元，维持“中性”评级。
◆ 礼来制药涨3.29%，公司在印度推出易于使用的Mounjaro预填充注射笔，初始剂量售价约160美元。
◆ 加密货币交易所BLSH美国IPO首日涨超89%。
◆ 纳斯达克中国金龙指数涨2.08%，热门中概股多数上涨。
日股市场表现:
◆ 按板块划分，其他产品、航空运输、有色金属、服务业、机械等29个行业上涨，矿业、纸浆和造纸、食品、房地产行业下跌。
◆ 个股方面：
△ 横滨橡胶上涨8.29%，领涨日经成分股，三丽鸥成交额占据榜首。
△ 运动品牌亚瑟士大涨近18%，公布2025年中期财报，营业额按年增长17.7%至4,027.98亿日元，营业利润按年增长37.5%，股东应占净利润按年增长27%。
△ 尤尼克斯体育大涨超17%，公司预计上半年净利润为63亿日元，公司第一季度净利润42.4亿日元，去年同期为28亿日元。
△ 三丽鸥上涨8.60%，三丽鸥公布2026财年一季度业绩，中国区收入3.76亿元人民币，同比增120%。其中授权业务收入2.51亿元，同比涨158%。
△ 三井金属上涨3.89%，公司预计本财年净利润为1700亿日元。
◆ 星展集团的经济团队表示，日本第二季度GDP的初估值预计将显示增长率在0%左右徘徊，预测经季节性调整后的季度增幅折合成年率后将为温和增长0.2%，刚好足以抵消第一季度收缩的影响。该团队维持对第四季度加息25个基点的预测。
◆ 据日本共同社，日本政府开始协调在2026年度预算申请中列入超过1000亿日元(约合人民币49亿元)采购费，用于大量部署防卫无人机。
重要新闻
◆ 据CNBC，美国白宫12日证实，两家美国芯片制造商英伟达和AMD已经同意一项特殊协议，将其在华销售芯片收入的15%上缴给美国政府，以换取相关产品的出口许可证。白宫同时表示，该协议未来可能扩大至更多公司。
◆ 中美贸易谈判的限期再延长90天，以便双方努力达成协议。美国财长贝森特在接受采访时，否认将中国在美国的投资纳入任何中美贸易协议的可能性。
◆ 美国财长贝森特表示，对美联储9月会议感到乐观，有可能降息50个基点并进行一系列降息操作，认为目前美联储的利率应该再下调150至175个基点。
◆ 花旗：美联储或于9月重启降息周期，今年还将降息三次，每次25个基点。
◆ 中国央行公布2025年7月金融数据：
△ 1-7月新增人民币贷款、社会融资规模增量低于预期；
△ 7月社融增量1.16万亿元，7月末社会融资规模存量431.26万亿元，同比增长9%；
△ 7月新增人民币贷款-500亿元，为2005年7月以来首次负增长；
△ M2同比增8.8%超预期，前值8.3%，M2-M1剪刀差为3.2%，较6月缩小0.5%。
◆ 泰国央行降息25个基点至1.50%，符合市场预期。
◆ 摩根大通经济学家Murat Tasci警告，近年来“非例行性认知”工作者占失业比例已超过例行性工作者，AI将取代大批白领知识工作者。白领知识工作者约占美国所有家庭就业的45%，这种转变可能对整体经济构成巨大风险，可能出现经济复苏但就业机会没有相应增加、失业率居高不下的现象。
◆ Canalys研报指出，受关税不确定性持续影响，2025年第二季度东南亚智能手机市场同比下降1%，出货量为2500万台：
△ 小米凭借Redmi系列销量及渠道覆盖面的扩张，时隔四年重夺榜首：出货量达470万台，市场份额19%，同比增长8%。
△ 传音在入门机型组合新品发布的带动下位居第二：出货量450万台，市场份额18%，同比大增17%。
△ 三星排名第三：430万台出货量，市场份额17%，同比下降3%。在越南和新加坡等市场，其5G机型的需求增长。
重点图表
Data Graphs
