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不到两个月的时间里，已经有200多家P2P公司暴雷：资金链断裂、实际控制人失联、自首、投资人集体报警维权… ….这些高频字眼不断出现，似乎预示着互联网金融的泡沫要破裂。有人说，P2P近日集中暴雷是因为“炒房”，动辄几百万的摇号炒房现金直接抽空了P2P的平台；还有人说，集中暴雷的原因是因为“炒股”，由于股市大跌，股权质押也好、信托炒股也好、融资加杠杆也好，全部血本无归；除了炒房说、炒股说这些常规操作，还有一种叫做“备案说”的观点也试图解释不断暴雷这一现象：原本定于6月30日的网贷平台备案大限二度延期，作为网贷平台的唯一增信筹码，备案的推迟成为了推到这个行业的多米诺骨牌。且不议这些直接原因背后的是是非非，毕竟投资有风险，雷区何其多，那么对于普通人来说应当如何驾驭，避免成了跟风后为风险买单的金融难民呢？
避雷入门级原则：“投资”还是“骗局”？
虽说近期P2P暴雷不断，但这毕竟不是P2P第一次暴雷，也不能说所有的互联网金融都是骗子。作为普通投资人，在投资P2P时入门级的避雷原则就是区分“投资”与“骗局”。
P2P平台的本质是借贷关系的中间人，赚的是撮合成交的信息中介费用，对于一个信息中介来说是不会因为债务人的违约而倒闭或跑路的。而倒掉的P2P平台大多数并未乖巧做着信息中介的老本行，没有严格按照监管的规定去做业务，而是通过自我担保、份额拆分、期限错配等形式逾越了信息中介的本分，一步步走上了非法集资的骗局之路，2015年的e租宝就是典型例证。
入门级的原则人人都知道，可是原则太抽象，有没有什么具体的现象可以总结参考一下呢？下文列明了几大常见现象仅供投资人参考自查：
超高的收益率
聊到收益率，就不得不先放上银保监会郭树清主席在陆家嘴金融论坛的讲话作为重要的参考：
“要努力通过多种方式让人民群众认识到，高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”
郭主席所提及的数据其实就是整个行业内平均收益率的范畴，如果投资者所投平台的收益远高于这个区间，那么这个平台很可能就是下一个雷坑。毕竟前有号称高额返利收割机的钱宝网、唐小僧已然暴雷，不管你赞助了多少次电视剧、平台看着多么诚实可靠，超高的收益率既不能白日梦做出来，也不能靠曝光率吹出来，在宏观经济下行、全行业收益走低的情况下，超高收益率的维持是否依靠的是借新还旧、拆东补西的庞氏骗局？而作为普通投资人来说又怎能保证自己不会成为集中暴雷的接锅侠呢?
频繁的高管变动
P2P平台暴雷的原因很多，但相比于证券、保险等其他金融行为来说，P2P平台之所以会频繁暴雷，一个很重要的原因在于从业人员水平整体不够高，管理能力与风控水平相对较弱。因此，投资人可以通过观察一个平台管理的稳定性，即高管人员的稳定性来进行评判。
具体来说，投资人可以通过关注P2P平台股权转让情况来对平台管理的稳定性做出评价，因为在这种情况下，往往伴随着管理层的更换与退出。此外，收购方的实力背景、管理经验也都将直接影响平台的未来走向。
无法上线的银行存管
虽然上周刚刚爆出由上海银行托管的阜兴集团旗下的意隆财富实际控制人失联，似乎有银行存管的平台也没有想象中的那么安全，但上线存管对于平台的整体资金流动仍然有一定的监督作用。对于那些还未上线存管的平台，投资者应当格外的慎重，因为平台无法上线的原因极有可能是因为存在较多坏账。仍然以唐小僧为例，其在爆雷前一直声明要上线存管，但最终也未上线，暴雷后发现该平台果然存在较多坏账问题。
除了上面分析的几条之外，投资人还应当警惕平台一些“突然”的行为，比如一些突然的加息券放送，突然的平台改造，突然的背景变身，突然的提现时间延长……每次遇到“突然”，都应当给自己敲响一个警钟，很有可能这一次的“突然”背后就是平台发生兑付危机的预兆。
防不胜防的暴雷，如何自救？
平台暴雷之后，统计自己的平台交易记录，梳理平台相关电子版、纸质版资料，拉取银行账户情况，理清楚自己投入的本金和利息……这些摸底工作肯定是首要的，只有清楚掌握了自己的损失，才能有基础去“止损”。
在摸底之后，摆在投资人面前的有刑事追责和民事维权两条道路。刑事方面肯定是要报案，登记，然后就会陷入漫长的等待，诉诸刑事手段对于投资人来说成本最低，但是成效也很慢。
那么投资人该如何使用民事手段来维护自己利益呢？首先，一起来回想一下前文提到的知识点。我国法律对于网贷平台的定性其实是“信息中介”，换句话说，当投资人投钱进入P2P平台，实际上存在着3组法律关系：直接的借贷关系、信息中介与出借人的关系、信息中介与借款人的关系。因此对于投资人来说，最直接有效的民事手段就应当是基于借贷关系，迅速对直接用款企业展开民事诉讼。
民事手段虽然直接有效，但是证据获得不易，诉讼成本高昂。对于投资人来说，如何才能直接追到真正用款的企业呢？投资人直接去找平台索要证据的难度是极大的，要么会发现真正用款的企业就是平台老板控制的公司，完全是一出自导自演的非法吸收存款的把戏；就算平台没有自融行为，平台也会担心投资人枪头一转，把借款人和平台当成共同被告一起送上法庭。
此处的诉讼成本暂且不提来回的路费、律师费，单说时间成本也一样高昂，一般来说，处理P2P平台暴雷案件通常需要1.5至2年的时间，甚至有的案子过了3年也无法结案。在暴雷时群情激奋的维权委员会，可能真的到了开庭时只剩下零星几个人能坚持下来。
投资有风险，投资踩雷后的维权不但需要耐心、理性，更需要持续地付出，眼看着本金遥遥无期，还要搭上时间、金钱去维权，所有的努力更像心理安慰和过度。一时的贪图高息，一定要小心它日的惊雷滚滚。看不懂的、难以承受的，宁可踏空，也勿要掉坑。
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