本周五就该推送的文章姗姗来迟，骚博很高兴又能和大家相约法律八卦栏目。
上周一(11月17日)，中国资本市场迎来沪港两地投资者实现双向证券跨境直投的首个交易日，沪港通的到来被视作中国证券市场的一大里程碑，是中国对国际市场参与者打开境内资本市场的重要一步，它将促进离岸人民币的国际化，提高流动性及投资活力，为更多人民币计价产品在离岸市场铺平发展道路。
香港交易及结算所有限公司（通称香港交易所，简称港交所）行政总裁李小加（Charles Li）在他于港交所网站的“小加网志”专栏发表的文章《写在沪港通1117号列车启程前的心里话》中说道：“中国资本市场双向开放的首发车——1117号列车就要从沪港同时启程了。作为这趟列车的筑路者之一，我的心中此刻百感交集，有激动，有期盼，也有紧张，有忐忑……（我们应该问的）正确的问题应该是，“有了沪港通是否比没有沪港通更好？”无论对香港还是上海，答案都是肯定的。所以，与其纠结于对谁更好，我们更应该着眼于是否能够双赢。更何况，沪港通的真正意义并不在于沪港两地存量上的重新分配，而是在于通过市场的融合与碰撞、把目前还未进入资本市场的巨額增量引入到两地资本市场…”
可能有很多微信法律界友人已经知道李小加的传奇故事，笔者是直到2009年去美国读书前，才第一次听闻李小加的名字。李小加，1961年生，这位祖籍东北的北京人，在30多年时间里，从最初年少时渤海湾一名利用业余时间刻苦自学英语的普通采油工人，成为在全球资本市场举世闻名、叱诧风云的投资银行家，直至他于2010年1月16日起至今担任港交所历史上首任非港籍人士CEO，在此期间他还曾有过普通新闻记者、美国哥伦比亚法学院JD（法律博士）、美国纽约州执业律师等这些看起来和投资银行家没什么太多关联和交集的经历。
今天，就让我们以年轻法律人的视角，再一次重温李小加先生的传奇经历，及人推己，看看我们可以从杰出法律人前辈的传奇经历中学习到什么人生经验、胆识和智慧。
从渤海湾到厦大
李小加出生于北京，成长于甘肃。生逢于那个历史年代，他16岁那年刚从技校毕业，就成了中海油前身企业的一名普通石油工人。他参加了中国最早的海上石油钻塔工作，终日住在渤海湾“由简陋的小破铁皮搭起来的采油平台”上的一间狭小的房间里。在他石油工人的职业生涯里，他与14个青壮年轮流盯班、采油。冬天里，这些小伙子们顶着凛冽的寒风去刮掉输油管中因气温低凝固的蜡，而他们业余时间仅有的消遣就是打打扑克、喝点红星二锅头… 回忆起年轻时苦逼不堪的日子，李小加对那段经历仍然刻骨铭心，但他却没有丝毫的怨言。在他的回忆中，4年的石油工人生涯不仅极大地磨炼了他的意志，也让他对知识和大学生活充满了期待。在工作之余，当别的工友无所事事消磨时光的时候，他却在收听广播自学英语，并自修高中数理化等课程。
弗朗西斯培根爵士说过“知识就是力量”。基于对知识和学习的激情和渴望，在1978年中国恢复高考后不久，李小加考入厦门大学外语系，攻读英文专业，大学毕业后他被分配到《中国日报》社，成为一名普通的新闻记者。
洋插队—留学美利坚
1980年代的中国，国门初开，民智维新，无数不甘平庸的中国年轻人怀揣着出国留学奋斗的理想踏上了留学美利坚的道路。李小加和他新婚的妻子也不例外，开始向美国若干所大学投递入学申请。李小加在他的申请书上表现得很直白，也很牛气—“如果贵校不提供奖学金，那么就算了，因为我们没钱根本负担不起。。。” 后来，李小加夫妇顺利获得了美国南部阿拉巴马大学的奖学金。1986年，李小加来到美国，在该校主修新闻专业。但问题是，在美国即便取得相关专业硕士学位，也不意味着可以有稳定的工作和优厚的收入。李小加发现自己所读的新闻专业工作很辛苦，但其实挣钱并不多，尤其是他作为一个外国人在美国作记者，更是不容易，能勉强维持自己一个人的生活就很不错了。
穷则思变，李小加开始筹划人生中第二次职业规划和转型，申请美国哥伦比亚大学法学院攻读法律博士(JD)学位，而这一步也成为他人生中至关重要的选择。说起来，李小加入读哥大法学院的环节甚至相当曲折，虽然他的LSAT成绩等申请条件硬指标达到了哥大的要求，可是因为没钱，李小加一开始只能无奈地拒绝了哥大。他的这一举动引起了哥大法学院中国法学研究中心主任R. Randle Edwards教授的注意，教授转么打电话给李小加，询问“你是被哈佛录取了，还是被耶鲁录取了？”李小加只能如实回答，因为没什么钱，他打算去给奖学金的印第安纳大学。教授简直不敢相信：“你是真没钱，还是假没钱。。。？明早你来哥大，我们见面聊聊！”谁知，李小加回到：“明早不行啊，教授！。。。”因为他没钱买不起飞机票，所以只能乘坐火车前往纽约。但是，吉人自有天相和贵人相助，经过面谈，Edwards教授决定帮助这个来自中国，睿不可挡的中国年轻人，而李小加也顺利入读排名前四（前三名一直是YHS，耶鲁、哈佛、斯坦福法学院），号称全美最牛的“律师摇篮工厂”的哥大法学院。李小加后来多次提到Edward教授是他生命中的贵人。对于生活充满感恩知心的李小加，对于帮助过他的人更是铭记在心一生不忘。在Edwards教授退休后成立基金会(Edwards Fund)遇到财政困难时，李小加义不容辞地倾囊相助。
今天早已不差钱的李小加，有谁知道，当年因为缺钱，留学美国的他整整6年没有回中国、没有见过父母。在美国求学的岁月里，他需要打工、洗盘子才能维持生活。这不禁让笔者想起了小时候看过的央视名剧《北京人在纽约》，尤其是对一段情节印象深刻，“男主角王启明骑个破自行车，在冰天雪地纽约的冬天，端个披萨从打工的店里出来去送外卖，结果还被白人老美开车给撞倒了，披萨可能也洒落了…”，尤其是该剧片头语录“如果你爱一个人，就把他/她送到纽约，因为那里是天堂；如果你恨一个人，就把他/她送到纽约，因为那里是地狱”让人至今难忘。该剧所反映的种种，大概也是上世纪80、90年代留学美国的中国人的真实写照和共同回忆吧。
回忆青春岁月，尤其是那些苦日子，李小加却没有丝毫怨言，在他的回忆中，这些日子也充满了幸福与快乐。“能当上石油工人，就意味着不用上山下乡了，而且吃饭是免费的，每年还有两双皮靴子，这在当时看来是相当幸福的。”在回忆留学美国那段苦日子里，李小加颇为“知足常乐”，“到了美国，住的房子里有冰箱，有彩电，可以在家里沐浴，这是非常非常幸福的……”李小加连着用了好几个“非常”。“在美国最有趣的事情就是周末一大堆中国人去一个美国老太太家淘二手货，5美分居然可以买到一个台灯……”事实上，对于年轻时经历的艰苦岁月，他充满了感恩。“因为吃过苦，使得今后我们无论遇到什么事情，都可以把这些很苦的事情拿出来做个对比，于是觉得没有什么事情是不可排遣，不可克服的了。。。”
从律师事务所跨界华尔街投行
哥大法学院毕业后，李小加幸运地成为美国一家顶级华尔街律师事务所 Davis Polk LLP(达维律师事务所)的律师，之后，他又加盟Brown Wood LLP(布朗伍德律师事务所1914年成立于纽约，2001年该所与Sidley Austin LLP 合并)，他的执业领域主要集中于证券和并购业务。在此期间，李小加作为海外律师参与了中国政府第一次海外发行债券的全过程，并有机会接触到该项目的主承销商—Merrill Lync/美林证券(2008年次贷危机中美林证券损失79亿美元，后被BOA/美国银行收购)。1994年，美林证券向李小加伸来橄榄枝，李小加决定加入美林证券，从此法律界暂时失去了他，他自此踏入华尔街投资银行界。
在美林证券工作的9年时间里，凭借着自己的聪明才智和过人激情，李小加作到了中国区董事总经理兼总裁的职位，并牵头进行了涉及中国业务的多项资本市场重大交易：价值10亿美元的中国国债全球发售、吉林化工2亿美元首次公开发售(IPO)和在纽约及香港的双重上市、中国移动72亿美元股本及股本相关融资项目、中海油14亿美元的首次公开发售和中国电信15亿美元首次公开发售……
2003年3月，李小加离开美林，跳到JP Morgan公司(摩根大通)，负责其在华投资银行的业务。有媒体当年分析认为，李小加是摩根大通在中国攻城掠地、全面布局的极为重要的人事安排。李小加也没有让摩根大通失望：2006年，摩根大通在中国股票（包括香港）交易的账簿管理人排名榜中首次登上第一名的宝座，这一年也被媒体总结为摩根大通在中国的“转折年”，当年摩根大通共完成14个融资项目，9个并购项目，对比两年前其投行业务还排在10名以外，可谓进步神速。
“才智过人、表达能力强、有亲和力都是作为一个成功的投资银行家必备的素质，另外，要成为一个成功的投资银行家，必须满怀激情…”
我们只要看看李小加是如何在摩根大通论坛现场兜售中海油的股票就知道了。2006年4月26日至28日，第三届摩根大通中国论坛在北京举行，600名国际投资者、120家中国企业、45位中国专家及众多政府官员齐聚一堂。开会当天，由于考虑到二级市场股价的波动，中海油决定进行“闪电配售”，于是，负责摩根大通在华投资业务的李小加改变常规，临时决定在论坛上卖股票，他不仅当场宣读招股书，而且“大屏幕上打出‘中海油正在卖股票’的字幕”。结果很多投资者会议都没参加，先排队买了股票。“不到一个小时，中海油的股票就大大地超额认购了。”
在摩根大通任职期间，最被人津津乐道，也是李小加最难忘的项目竟是一个失败的项目。2005年，中海油以185亿美元竞购美国第九大石油公司优尼科，这起收购案被认为是中国最大一笔海外并购案而广受关注。在这次收购中，李小加及其团队就像个红娘，为促成婚事可谓历尽千辛万苦，他四处游说、各方斡旋，不仅要说服女方（优尼科）本人，还要说服女方家庭的各个相关、不相关的成员；另外，还要克服来自男方家庭（国内监管部门）的阻碍。李小加这个红娘当得辛苦，虽然最终因为种种原因此次婚姻没有成功，但回忆起此次收购，李小加也仍然是十分释怀的：“中石油收购优尼科这个项目本身实际上是为中国的企业，为中国的发展，包括中海油本身在世界范围作了一个不能再好的广告，它告诉世界，中国要走出来了。这个趋势是无法阻挡的。对我个人来说，想到自己曾经是制造历史的一部分，这已经让我感到非常幸福了。”
港交所历史上首任非港籍CEO
2010年1月16日，李小加履新担任港交所行政总裁至今。相比投行，港交所的工作更多是事务性的，而薪资水平也与投行无法相提并论，上任港交所CEO周文耀的每年薪酬约1300万港元。难怪香港著名媒体人对于李小加当选港交所CEO这般评价：“更重要的是，李小加愿意放弃每年以亿元计的收入转投港交所……正如他自己所言，现在钱赚到了，是回馈社会的时候了。抱着这种心态出任港交所行政总裁，已经成功了一半。自李小加担任港交所CEO以来，港交所本身作为上市公司，已经发生了很多业绩大事记，具体可参见维基百科。
值得一提的是：
(1). 港交所收购LME：2012年12月，港交所成功收购全球基础金属交易所伦敦金属交易（LME），进军商品业务。透过LME，香港交易所在基本金属期货及期权交易占据全球领先地位。在接受Futures Industry Magazine 2013年6月一期的专访，回答关于“收购LME后将如何促进中国市场与海外投资者之间的双向交往”问题时，李小加回答：“我们已经拥有了较为庞大的股权投资资本市场业务，并且该业务的未来发展取决于和中国市场的双向互动。现在，我们拥有了LME，这也是关于进入中国市场的问题。这两方面的举措都将为人民币流入和流出中国创造具有实质意义的需求。当人民币实现跨境流通后，我们的固定收益和货币业务将会变得极为重要并将带来新的业务，例如OTC Clear(场外交易结算)。我们开展场外交易结算业务是因为我们看到人民币国际化以及中国资本项目开放的巨大机遇。所有这些建诸于在股权投资和期货投资与人民币资金流动之间成功打通和对接，将人民币用于投资股权、期货，这将带来显著的风险管理需要，到那时，我们的货币产品以及场外交易领域将更加的繁荣。”
(2). 阿里巴巴港交所上市遇阻：2013年9月26日,李小加在港交所网站发表文章《投资者保障杂谈》，间接回应了阿里巴巴要求合伙人制(同股不同权)的特殊待遇在港上市遭遇大辩论一事。李小加在博文中，假借做梦扮演6重人格，让传统、创新、披露、程序、道德等要素化身脑内小人进行冲突对话。2014年4月，在阿里巴巴选择赴美上市后，李小加支持改革香港现有上市规则，并对香港承诺的“同股同权”原则表示质疑。
(3). 沪港通1117启动，但首周交易低迷：李小加表示，此前沪港通被市场炒作了，他希望投资者聚焦于措施的长期影响。他再度以桥梁作为比喻，表示沪港通将是存在很多年的桥，因此实在没有必要在开头几天匆忙进入市场。“我肯定想看到稍微畅旺一点的交易量，但这是一件长期的事情，我相信一年后我们将看到非常不同的局面。”
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(Brought to you by Dr.BGB)
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