大家好呀，我是Grace，沪港京三城跑的老友，今天想和大家聊聊7月1日新规实施后这两个月的港险市场变化。最近好多朋友私信问我："Grace，听说7月1日之后港险收益都降了？是不是之前买亏了？"别急，今天咱们就来掰扯清楚，这个6.5%新时代到底藏着哪些"馅饼"与"陷阱"。
前阵子，香港几乎家家保司都夜夜加班到深夜，因为太多客户都想赶在7月1日前，入手自己心仪的港险产品。轰轰烈烈的6月已经过去，对于未来的香港保险市场，我们依旧充满期待！7月已至，港险产品会有哪些变化呢？我们帮大家做了一个梳理！
监管新规落地，6.5%时代的深层考量
2025年7月1日起，香港保险市场迎来重大调整。依据香港保险业监管局（IA）最新修订的《承保长期保险业务指引》（GN16）规定，自2025年7月1日起，各保险公司分红保单的演示利率上限将会统一进行调整，具体调整为：
港元保单：最高预期收益率可达6.0%（此前部分产品演示的收益率曾达到7%以上）
非港元保单（例如美元保单）：最高预期收益率为6.5%。
此项规定旨在规范保险销售行为，防止过度承诺收益情况的发生，进而推动保险行业的透明化发展。此举由香港保监局于2025年2月28日发布，旨在防止保险公司设定过于激进的投资假设，促进行业良性竞争和可持续发展。
停售产品全景：哪些经典产品已成历史
彻底下架产品包括友邦的「充裕未来・盈尚」「活悦储蓄」、永明的「万年青・尊享储蓄计划」等已彻底停售，无替代版本。对于6月30日前已提交申请但未核保通过的客户，部分公司提供1-2周宽限期，补足材料后可按旧条款承保。
关键提示：停售产品无复效机制，替代产品需重新核保。这一细节常被忽略，很多客户以为可以"复效"，结果白白浪费了时间。
收益调整实况：乐观情景下调背后的真相
各公司产品收益调整情况各异：
友邦「盈御多元货币计划3」乐观情景下调2%-5%，中档收益维持不变；
宏利「宏挚传承」当前及乐观情景下调3%-4%，非港元保单上限6.5%；
万通「富饶千秋」全情景调整，IRR上限设为6.5%。
这里有个大坑要提醒大家：高演示收益≠实际到手收益！复归红利占比低导致"不耐提领"问题。比如过早高比例提领（如"225"：第2年起年提5%）可能消耗本金，长期收益腰斩；而阶梯式提领（如"5/20/5.8"）则可实现总收益提升37%。
以某产品为例，我们来看IRR变化情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
看出来了吧？短期影响不大，但长期复利效应差异显著！
替代产品对比：新老产品如何选择更明智
如果有心仪的产品下架也无需过分担忧，保司也会推出新产品进行替代。比如友邦的【环宇盈活】、太保的【金如意】、国寿的【傲珑盛世】等产品，前中期收益全面提升，产品功能也更加丰富，相信在今后将成为各保司的主打产品。
友邦推出"环宇盈活"作为"充裕未来·盈尚"的替代产品，收益和功能均有优化；周大福人寿的"匠心传承2"则在收益结构上进行改进。这些新产品在功能上更注重合规性与可持续性，如数字密码提领方案（"567"代表5年缴费、第6年起年提7%）、健康管理与传承功能优化。
以太保"金如意"为例：
保证收益高达1.5%，财富15年2倍!20年3倍!预期IRR最高6.34%，保证回本12年，预期回本仅6年，确实很有竞争力。
投保策略建议：在6.5%时代如何做好资产配置
从本质上讲，7月1日演示收益的下调，对分红险产品的形态以及客户的收益影响并不大。香港保监局在指引中已经明确表示，此次调整的仅是分红险保单的演示方式，并不会改变现有分红险的投资逻辑和分红逻辑。此外，6.0%或6.5%的演示收益限高，影响的是保单生效第40年后的收益。对于大部分客户而言，实际上并未发生利益方面的实质性改变。
消费者应优先选择历史分红实现率稳定（不低于95%）的公司及产品。根据资金用途选择快返型或长期传承类产品，避免盲目追求高演示收益。
永明"万年青星河2"的四大新特点很值得一看：管家式类信托传承、市场最快5%提领、登顶6.5%更早保证回报1%以及派发收益只增不减。这些功能优化才是真正提升用户体验的关键。
专业规划才是王道
这次调整标志着香港保险行业从收益竞争转向功能与服务竞争的新阶段。虽然演示收益有所下调，但行业透明度提升、产品设计更趋理性，长远看有利于市场健康发展。
多家公司如友邦、周大福人寿、安盛、国寿海外、太保、中银等均对部分产品进行停售或升级替代，这恰恰说明行业正在向更健康、可持续的方向发展。
消费者应理性看待收益调整，关注产品底层资产配置、公司实力与分红实现率等核心指标，结合自身需求选择适合的保险产品。在这个6.5%的新时代，专业规划与长期持有，依然是获取稳健复利收益的关键。
觉得市场上的信息太繁杂?可以私信或扫码找我们的专业顾问聊一聊，在半小时内帮你梳理清楚产品逻辑与选择方向。想了解更多，其他高性价比的产品测评，私信还可获取"实际irr对比表","最新内部优惠信息"等。你最关心什么？是资产保值增值、留学移民需求，还是理财周期长短、是否需要灵活提领？让我们一起找到最适合你的港险方案！
最后，给大家透露一个重磅独家福利！
2025年，香港各大保险公司持续向特定合作机构释放“隐形福利通道”！
通过此通道，首年保费享超乎想象的折扣、甚至报销酒店住宿或国际机票！
而这些，完全合法合规！
这些硬核福利，
普通代理人根本连门都摸不着！
只需通过我们专属通道申请，即可直接激活这些顶级福利！
注意，这是保险公司官方授权！
为什么这些顶级福利与你无缘？
核心症结还是：信息差。
我们作为10年深植香港顶级机构，保司自然将最稀缺的“隐形福利通道”优先开放给战略合作机构。
关于额度
目前，保司释放的隐形福利总额度极其有限。
630后新产品上架后全港配额仅剩最后1000万港币等值额度，
预计2025年10月底之前就会彻底抢空！
想了解更多信息
如果你想拿到远超市场水平的保险优惠和奢华礼遇，马上扫码联系我们！
我们提供点对点专属服务！
强烈建议您锁定我们，所有最前沿、最硬核的内部福利通道信息，我们都将实时向VIP伙伴同步分享。
