12 月香港银行存款利率榜：港美元利率见顶，高息窗口或将关闭

降息前的关键窗口期，你该怎么配置？ 近期，市场对美联储2025年12月降息的预期显著升温。根据CME“美联储观察”工具数据，截至12月初，降息25个基点的概率已升至约87%。多家大型机构如摩根大通也调整预测，认为美联储将在12月会议启动降息，与此前维持利率不变的立场形成反差。

一旦降息落地，全球资本流向和货币资产配置将受到显著影响，美元投资收益率整体下行，香港银行存款利率亦将随之回调。

我们对全港29家代表性银行（涵盖中资、港资、外资及数字银行）的最新存款利率进行了全面梳理，并提取港元、美元各期限存款利率排名前三的产品信息供参考。所涉银行包括：中银、工银、建行、交行、农行、中信、民生、招行、招商永隆、南洋、恒生、东亚、华侨、星展、大众、创兴、大华、富邦、渣打、汇丰、花旗、众安、Welab、天星、蚂蚁、Livi、富融、Mox以及PAO Bank。

01 整体概况：高息见顶，步入降息前稳定期

进入12月，香港存款市场呈现“高位震荡、小幅回落”态势。港元与美元存款的最高利率普遍持平或微降，显示银行体系已提前进入“利率顶部过渡期”。 主要原因有二： 1. 市场普遍预期美联储即将开启降息周期； 2. 港元资金成本随美元走低，1个月HIBOR已下调至2.93%（2025年12月1日）。

02 港币存款利率榜单

统计时间：2025-12-01

与11月相比，港币短期存款利率整体略有下调： - 7天期从1.0%降至0.7%； - 1个月期从2.5%降至2.1%； - 3个月期维持在3.0%–3.1%区间。 关键观察： - Welab Bank连续三个月在6个月及12个月期保持领先，成为“高息长存王”； - PAO Bank稳居3个月及12个月期前列，主打中长期稳定利率； - 传统银行（如建银亚洲、渣打）集中推出短期优惠，吸引流动性资金。

03 美元存款利率榜单

统计时间：2025-12-01

美元定存整体保持平稳： - 3个月及6个月期利率仍高达3.9%，为当前最具吸引力区间； - 活期利率维持3.088%，Livi Bank持续排名第一； - 7天期利率小幅回落，反映短期美元资金紧张情绪缓解。 关键观察： - 富融银行继续包揽中长期榜首，利率维持在3.8%–3.9%； - 南洋商业银行与华侨银行成为中资与外资银行中的高息代表； - 美元存款波动小于港币，显示资金配置趋向稳定化。

05 资产配置策略建议

1）港币策略：短转长，抓紧锁息

港币已进入“利率见顶→缓跌期”。建议： - 将短期定存逐步转向3–12个月期限产品； - 抓紧时机锁定高息档位，特别是Welab、PAO等银行的长期利率； - 避免因未来利率普降导致收益缩水。

2）美元策略：适度拉长期限

尽管美元利率下行速度慢于港币，但在降息预期背景下： - 可将6–12个月美元定存作为“锁息工具”； - 中长期利率（3.8%–3.9%）仍具较高配置价值； - 对持有美股、美债的投资者，可借此提升美元现金部分的收益水平。