波动率通道交易系统（The Volatility Band Strategy,TVBS）

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2025-09-17

导读：The Volatility Band Strategy，波动率通道策略。通道策略也是很多人接触程式交易会先碰到的交易策略。

The Volatility Band Strategy，波动率通道策略。通道策略也是很多人接触程式交易会先碰到的交易策略。大家都知道，通道策略有他的弹性，可顺可逆。把通道缩窄一点，就可以做顺势；或是把通道拉宽一点，就可以做逆势，或是再搭配其他指标写成其他的交易策略等。

可以发现其实通道无所不在，只是通道的取法各有不同罢了。换个角度来看，我们都只是在寻找两条线，支撑跟压力线来决定进场作多或作空，通道的上限与下限何尝不是这种概念呢！

衡量价格波动的方式

有非常多的方法来衡量价格走势的波动率，其中最普遍被使用的方式就是－平均真实区间(Average True Range)，其公式为下列三者取最大值:

(1) 今日最高价与最低价的距离

(2) 昨日收盘价与今日最高价的距离

(3) 昨日收盘价与今日最低价的距离

简单来说就是昨日收盘价落在今日K棒高点之上，真实区间就是昨日收盘价减去今日收盘价。如果昨日收盘价落在今日K棒低点之下，真实区间就是今日最高价减去昨日收盘价。如果昨日收盘价落在今日K棒高低点中间，真实区间就是今日最高价减去今日最低价，如下面附图所示：

为了使平均真实区间的变化能更平滑一些，这边选择了用TypicalPrice，也就是

(high+low+close)/ 3取代原本公式所直接採用的high、low和close。因此，修改过后的真实区间公式为：

(1) 如果TypicalPrice ＞ TypicalPrice [1] → TypicalPrice – Low[1]

(2) 如果TypicalPrice ＜ TypicalPrice [1] → TypicalPrice [1] – Low

其中，TypicalPrice是MC内建可以直接使用的函数。

通道组成方式

通道的组成大致上由两个因子决定，第一个就是中心线，另一个就是通道宽度。大家都知道布林带通道(BollingerBand)是由一条均线当中心线，而通道宽度是由标准差所决定。当然，这里要介绍的也是一样，中心线是用TypicalPrice所计算出的均线，而通道宽度则是使用上面改善过后的平均真实区间（TypicalPx）来决定。

首先先算出Deviation = (Summation(TypicalPx,Period) / Period) * DevFact;

再来就算出中心线与上下通道宽度如下所示：

MedianAvg = XAverage(TypicalPrice, BandAverage);

DevHigh = XAverage(Deviation, BandAverage);

DevLow = XAverage(Deviation, BandAverage) * LowBandAdjust;

最后可以得到我们的通道的上下限。

上限: XAverage(MedianAvg, BandAverage) DevHigh

下限: XAverage(MedianAvg, BandAverage) - DevLow

中限: XAverage(MedianAvg, BandAverage)

大家一定觉得奇怪为什么通道下限的计算中要乘上LowBandAdjust来调整呢？那是因为经由观察过后发现价格比较常接触到上限，比较不容易接触到下限，所以这边乘上一个因子来做调整，所以看你要怎么去设定都可以。基本上这里介绍的通道宽度是由DevFact来决定的，想让通道窄一点就设定小一点，想让通道宽一点就设定大一点。所以画出来的通道图就像下图一样。

程式码部分

inputs:Period(30),DevFact(1),BandAverage(30);
variables:TypicalPx(0),Deviation(0),MedianAvg(0),bd(0),top(0),bot(0),time1(False),time2(False),time3(False);
time1 = Time > 0900 and Time < 1500;time2 = Time > 2100 and Time < 2300;time3 = time1 or time2;
if TypicalPrice > TypicalPrice[1] then TypicalPx = TypicalPrice-low[1]else if TypicalPrice < TypicalPrice[1] then TypicalPx = TypicalPrice[1]-Low;
Deviation = (Summation(TypicalPx,Period)/Period)*DevFact;
MedianAvg = XAverage(typicalprice,bandaverage);
bd = XAverage(deviation,bandaverage);
top = MedianAvg + bd;bot = MedianAvg - bd;
if time3 then beginif  Close[1] < top[1] and marketposition<>1 then buy("b") next bar at top + 3*MinMove point stop;if  Close[1] > bot[1] and marketposition<>-1 then sellshort("s") next bar at bot - 3*MinMove point stop;end;
if marketposition > 0 then beginsell("SL1") next bar at entryprice - 75*minMove point stop;sell("LX") next bar at entryprice + 150*MinMove point limit;end;
if marketposition < 0 then beginbuytocover("SL2") next bar at entryprice + 75*MinMove point stop;buytocover("SX") next bar at entryprice - 150*MinMove point limit;end;