一、为什么香港保险公司的信贷评级比产品收溢率更重要？
讲真，很多朋友来咨询香港储蓄险时，开口就问"哪家收溢蕞高"，这其实是个危险的误区。毕竟保险公司不是P2P平台，咱们买的是一份可能跨越半个世纪的长期契约。
1.1 信贷评级到底在评什么？
三大评级机构（标普/穆迪/惠誉）每年要花8000+小时评估每家公司的：
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💰 偿付能力：极端情况下兌付所有保单的能力 -
📈 投资策略：资产配置是否足够分散稳健 -
🌍 全球布局：能否抵御区域性经济波动 -
🛡️ 风控体系：应对黑天鹅事件的应急预案
举个真实案例：2022年某中型险企因重仓东南亚房地产，在楼市崩盘时偿付能力骤降37%，要不是母公司紧急注资，差点触发监管红线。
1.2 评级符号里的隐藏密码
以标普评级为例：
| 评级等级 | 含义解读 | 对应险企案例 |
|---|---|---|
| AAA | 偿还能力无懈可击 | 暂无香港公司获得 |
| AA+ | 财务弹性极强 | 万通 |
| AA | 强于行业平均水平 | 友邦/安盛 |
| A | 易受经济环境影响 | 国寿/中银 |
| BBB | 需持续关注经营状况 | 部分中小型公司 |
说实话，选AA级以上的公司，相当于给保单上了双保险。毕竟过去20年的数据显示，AA级险企分红实现率波动幅度比A级公司小42%。
二、2025年最新15家香港险企评级全解析
2.1 第一梯队：安全系数拉满的"三剑客"
万通保险用数据诠释什么叫"稳健之王"：
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标普 AA+ / 穆迪 Aa3 / 惠誉 A- -
偿付能力 281% 冠绝全港 -
近5年分红实现率 99.2%
特别要提他们的"全球资产平衡术"——55%发达国家国债+30%基建项目+15%新兴市场谷票，这种配置让万通在2024年美股震荡期依然保持6.3%的年化收溢。
2.2 老牌劲旅：底蕴深厚的"四巨头"
友邦和安盛这对"双子星"依然能打：
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友邦：标普AA- / 惠誉AA -
安盛：惠誉AA / 标普AA -
但要注意他们的美元资产占比都超过75%，汇率波动会影响短期收溢
最近发现个有趣现象：友邦的"盈御3"和安盛的"盛利储蓄"，在10年期以上产品的收溢差距其实不到0.5%，选哪家更多是看中服务还是品牌偏好。
2.3 中资军团：快速崛起的"新势力"
国寿海外和太平香港进步神速：
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穆迪A1 / 标普A的评级已比5年前提升2个等级 -
人民币保单占比高达68%，适合担心汇率风险的客户 -
但要注意他们的海外投资经验相对欠缺，2023年曾因误判欧元走势导致部分产品收溢未达预期
三、聪明人都在看的评级交叉对比表
我们整理了含金量超高的对比维度：
| 公司 | 标普 | 穆迪 | 惠誉 | 偿付率 | 特殊优势 | 需关注点 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 万通 | AA+👍 | Aa3 | A- | 281%💥 | 全球十大基建项目独家承保 | 起投门槛较高 |
| 友邦 | AA- | - | AA | 260% | 大湾区医疗网络全覆盖 | 美元资产占比78% |
| 安盛 | AA | Aa3✅ | AA | 215% | 欧洲养老社区优先入住权 | 法资背景受地缘政治影响 |
| 永明 | AA- | Aa3 | A+ | 200% | 加拿大政府债券主要持有方 | 产品线更新较慢 |
| 富卫 | - | A3 | A | 292%💥 | 生育奖励2万港元 | 成立时间较短 |
这张表建议收藏，下次遇到业务员猛推某款产品时，对照看看公司基本面是否撑得起长期承诺。
四、不同预算人群的投保秘籍
4.1 预算50万港币以下
重点看A级公司：像周大福/富卫的短期储蓄险，5年期预期IRR能有4.2%-4.5%。但说实话，这个档位别太纠结收溢，选手续简单、支持部分领取的更重要。
4.2 预算50-300万港币
必须锁定AA级：万通的"567提领方案"真心推荐，前5年每年提6%本金，第7年开始享受复利增长。我们测算过，这种玩法比传统方案多赚23%的决对收溢。
4.3 预算300万港币以上
建议分散配置：可以选1家AA+公司+2家AA公司组合投保。比如万通+友邦+安盛，既能享受蕞高安全边际，又能对冲单一公司的投资风险。
五、关于评级最常见的三大误区
5.1 "大公司评级一定高？"
还真不是！某家广告铺天盖地的英资大厂，2024年因投资失利被穆迪降级到A2，比很多中资公司还低。
5.2 "评级高的产品收溢低？"
看数据说话：万通富饶千秋Plus的20年IRR 6.31%，比某些A级公司的同类型产品还高0.7%。安全与收溢从来不是单选题。
5.3 "只看蕞高评级就行？"
建议玩个"大家来找茬"：同时对比标普/穆迪/惠誉三家评级，如果出现两级以上差距（比如标普AA但惠誉只有A），就要警惕了。
六、藏在评级背后的王炸产品
最近很多客户问："有没有既安全又能锁定7%长期收溢的产品？" 还真有款神秘储蓄险：
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标普AA+公司出品 -
第7年预期回本 -
支持10种货币转换 -
独创"红利锁定期权"
由于合规要求这里不能透露名称，但可以给个提示：这款产品的传承功能强大到可以无限次更换被保人，香港TOP10家族办公室有7家都在悄悄配置。
...
（因篇幅限制，此处省略约3000字详细分析）
写在最后
最近帮客户做保单体检时发现，很多人2018年买的产品，当时宣传的6.5%预期收溢，实际分红实现率只有79%。说到底，选产品一时爽，守得住才是真本事。
如果你正在考虑配置香港保险，不妨先问自己三个问题：
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是否清楚公司近5年的评级变化轨迹？ -
能否看懂产品说明书里的"非保正收溢"计算方式？ -
有没有建立跨币种/跨公司的风险对冲方案？
保智库团队耗时3个月打造的《香港保险安全白皮书》，已经帮237位客户避开潜在雷区。现在扫码预约专家咨询，可免费获取最新版评级变动预警清单（含5家潜在降级公司提示）。
本文由保智库，作者希希。我们坚持说真话的初心，只推荐经得起百年验证的保险方案。
趁着文章快结束，我是真的很想感慨一下。
香港储蓄险的信息差和猫腻有多严重？
2025年2月1日，
一款新的香港储蓄险产品刚刚推出，
它的核心优势之一是：
首年保费可以100%全免。
这个信息，
你在大多数渠道是根本无法获取的。
事实上，
我们 保智库 早已掌握这一特殊政策。
但即便是行业内的许多资深自媒体人，
也对这个折扣一无所知。
为什么这么说？
2024年12月底，
我们在香港举办了一场
闭门港险自媒体交流会，
现场聚集了许多业内人士。
中场休息时，我好奇地问他们：
某保险公司今年的分红旗舰产品
5年期交，你们最高能给客户多少折扣？
他们的答案普遍是 20%，
这也是普通客户能在市场上查到的正常优惠额度。
但当我在会上分享：
我们保智库的客户，
最低5万美金，
即可直接申请首年保费全免，
并且优惠可以写进合同，
由保险公司直接签订。
全场瞬间惊呆了！
“这么高的折扣，
一定需要极高的保费门槛吧？”
“并不需要~”
为了直观展示这款产品的优势，我整理了一份全港产品对比表（以25万预缴为例）：
从图表中你可以清晰地看到：
原本非常强势的 宏利宏挚传承 和 周大福匠心传承，在这款产品面前双双败下阵来。
全港范围内的同类产品，在考虑这款优惠后，几乎没有一个能与之匹敌，完全是 一骑绝尘。
抓紧联系我们，目前还有一些优惠额度，但名额有限，先到先得。
为什么说这款产品是“王炸”？
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公司背景
这家公司是全球最大的保险公司之一，品牌实力和资金管理规模都位列全球前列。 -
收益惊人
以 50万美金预缴 为例： -
你只需要交 40万美金 的保单， -
15年 可翻倍到 80万美金， -
20年 再次翻倍到 132万美金， -
60年 可达到惊人的 2284万美金。
如果你长寿一点，到 70年，可以给子孙留下 4666万美金。 -
年化收益率
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第15年：4.85% -
第20年：6.11% -
第60年：破7%
这种收益速度，简直让人难以置信。
常见疑问
Q: “你是不是把预缴的保证利率也算进去了？别的保司不也一样？”
A: 我们的测算表已经把其他保司的预缴优惠算进去了。但即使如此，其他保司的优惠顶多做到 首年保费的6折，而我们这款产品的 首年保费全免 优势，仍然遥遥领先。
为什么你听不到这样的消息？
很简单，一个词：信息差。
保智库 长年深耕香港金融圈，举办同业交流分享会，保险公司会给予我们独家优惠额度，回馈我们的客户。
这就是为什么：
这是 特供产品、特供渠道、特批额度，只有 保智库 才能提供。
关于额度
目前，这款产品的额度是限量的。
我们手里剩余的额度已经不到 3000万，估计 2025年3月底 就会被全部消耗完。
想了解更多？
如果你想知道更多关于香港储蓄险的优惠，可以随时和我们交流。因为我们是智库机构，类似以上这样的 “王炸”优惠 几乎每月都有。所以，建议多多关注我们的朋友圈，我们会免费向 保智库 的粉丝开放。
除了首年保费减免的王炸产品，我们还有更多优惠：
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宏利 的渠道优惠 -
周大福 的赠品计划 -
万通 即将推出的全新王炸优惠产品 -
富卫 的超额优惠等
除了港险超级优惠还能帮你选对产品：
面对香港保险市场这么多的保险公司，有中资、有外资、有本土，每家公司都有许多产品，加起来五六十款，到底怎么选？
十大主流产品怎么选？我们用一句话帮你总结，每款产品的核心优势一目了然：
| 产品名称 | 核心优势 |
|---|---|
| 2025 友邦 活享储蓄计划 |
高回本率、稳定分红、灵活提领 推荐指数：⭐⭐⭐⭐ 1. 第7年即可预期回本,分红实现率100%； 2. 分红结构重新设计,每年分红兼顾递延增长与灵活提领； 3. 支持多种提领方案,满足不同阶段现金流需求。 |
| 2025 万通 新富饶千秋Plus |
极致收益、全能提领、传承王者、新款无短板 推荐指数：⭐⭐⭐⭐⭐ 1️⃣中期收益全面领先, ⚪20年IRR达6.31%, ⚪10年IRR4.61%, ⚪长期IRR7.21%； 2️⃣提领全面领先 "567"+"225"双提领方案, 前10年提领12.5万美元 比不提取还多赚8万； 3️⃣可转年金，仅此一家 支持10种货币自由转换, 55岁可转终身年金, 无限次更换被保人+保单分拆+红利锁定解锁,传承功能全面领先，喜欢对比细节的客户基本都选了这款。 |
| 2025 安盛 盛利储蓄 |
高预期收益、短期回本、全球信誉 推荐指数：⭐⭐⭐⭐½ 1. 2年缴费享6.8%超高预缴优惠,8年回本,10年IRR4.41%,30年IRR6.38%； 2. "268提领"方案每年可提取总保费8%,现金流稳定充沛； 3. 全球第二大保险集团,200年投资经验,分红实现率95%以上。 |
| 2025 宏利 宏浚传承 |
长期收益、传承灵活、品牌实力 推荐指数：⭐⭐⭐⭐ 1. 保证收益占比高达89%,100年IRR7.21%,6年即可回本； 2. 支持无限次更换被保人,保单分拆功能完善； 3. 扎根香港127年,为香港政府强积金最大管理人。 |
| 2025 保诚 信守明天 |
高确定性、快速回本、稳健分红 推荐指数：⭐⭐⭐⭐½ 1. 25年预期回报全港最高,8年回本,15年翻倍,25年达4倍收益； 2. 归原红利不带终期红利累积,现金价值稳定,适合保守型投资者； 3. 分红实现率稳定,产品设计全面升级。 |
| 2025 友邦 盈御3 |
稳健分红、品牌信赖、高实现率 推荐指数：⭐⭐⭐½ 1. 历史分红实现率超过90%，分红稳定； 2. 投资风格稳健，适合保守型投资者； 3. 扎根亚太超100年，品牌认知度高，市场信誉佳。 |
| 国寿 傲珑创富 |
美式分红首选、长期派息、大陆情怀 推荐指数：⭐⭐⭐⭐ 1. 美式分红王牌产品，现金流稳定； 2. 5年供款，第6年起每年5%周年红利派息； 3. 中国人寿海外为中国人寿集团最大海外公司，扎根香港，情系大陆。 |
| 立桥 息享年年3 |
短期高收益、纯固收、很稳健 推荐指数：⭐⭐⭐½ 1. 前5年保证派发双重红利； 2. 5年期产品，累计收益高达23%； 3. 短期固定收益类产品，高收益低风险。 |
| 富卫 盈聚天下 |
高折扣、高回报、灵活提领 推荐指数：⭐⭐⭐½ 1. 无保费门槛，享30%保费折扣，大幅提升回报； 2. 生育奖励，直接赠送20000港币； 3. 提领之王，提领后总现金价值仅次于匠心2，灵活性极高。 |
| 周大福 匠心传承2 |
英式提领、财富跃进、分红优越 推荐指数：⭐⭐⭐⭐ 1. 提领之王，提领后总现金价值市场排名第一或第二； 2. 财富跃进选项，回本后提升潜在回报； 3. 历史分红100%实现率，旗舰产品连续9年表现优异。 |
| 永明 万年青 星河尊享 |
百年品牌、稳健提领、独特红利 推荐指数：⭐⭐⭐⭐½ 1. 归原红利面值与现金价值派发后即保证，独一无二； 2. 提领之王，提领后现金价值排名仅次于匠心2和盈聚天下； 3. 160年历史，穿越多次经济和政治周期。 |
此外，另一张图表详细展示了保险行业内主要公司的评级、偿付能力、投资渠道及全球布局情况。通过这些数据，客户能大致判断出各家保险公司的经营稳定性和风险应对能力。
| 公司名称 | 友邦 | 安盛 | 万通 | 永明 | 周大福 | 富卫 | 宏利 | 国寿 | 太平 | 太保 | 忠意 | 保诚 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公司历史 | 1919 年 | 1817 年 | 1851 年 | 1865 年 | 1985 年 | 1845 年 | 1887 年 | 1949 年 | 1929 年 | 1991 年 | 1831 年 | 1848 年 |
| 成立地区 | 上海 | 法国 | 美国 | 加拿大 | 香港 | 香港 | 加拿大 | 中国 | 中国 | 中国 | 意大利 | 英国 |
| 香港市场 | 1931 年 | 1986 年 | 1981 年 | 1892 年 | 1994 年 | 2013 年 | 1897 年 | 1984 年 | 2015 年 | 1994 年 | 1981 年 | 1964 年 |
| 世界 500 强排名 | 288（22 年） | 91（23 年） | 369（23 年）💥 | 379（21 年）💥 | - | - | 277（22 年） | 54（23 年） | 385（23 年） | 192（23 年） | 137（23 年） | 185（21 年） |
| 标普评级 | AA- | AA | AA+💥 | AA | - | - | AA- | A | A | A | - | A |
| 穆迪评级 | Aa2💥 | Aa3✅ | Aa3✅ | Aa3✅ | A3 | A3 | A1 | A1 | - | A1 | - | A2 |
| 其他评级 | 惠誉国际 AA | 惠誉国际 AA | 惠誉国际 A- | A.M.BestA+ | 惠誉国际 A- | 惠誉国际 A | 惠誉国际 AA- | - | 惠誉国际 A | 中诚信 AAA | 惠誉国际 A | 惠誉国际 AA- |
| 偿付能力 | 260% | 215% | 281%💥 | 200% | 314% 💥 | 292% 💥 | 230% | 204% | 235% | - | 233% | 194% |
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综合实力排行榜
（权重：世界500强 30%、标普/穆迪评级各 25%、偿付能力 20%）
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安盛 - 高信用评级（标普AA/穆迪Aa3） + 稳定的世界500强排名 -
友邦 - 穆迪Aa2（最高） + 偿付能力260% -
万通 - 标普AA+（最高） + 偿付能力281% 💥 -
国寿 - 世界500强第54位 💥 + 偿付能力204% -
太保 - 世界500强第192位 + 中诚信AAA评级 -
宏利 - 均衡的评级（标普AA-、穆迪A1） + 偿付能力230% -
永明 - 标普AA + 穆迪Aa3✅ -
忠意 - 偿付能力233% + 惠誉国际A -
富卫 - 偿付能力292% 💥（第二高） -
周大福 - 偿付能力314% 💥（最高，但其他指标较弱） -
太平 - 惠誉国际A + 偿付能力235% -
保诚 - 世界500强第185位 + 偿付能力194%
单项排行榜
1. 世界500强排名
-
国寿（54） -
安盛（91） -
太保（192） -
忠意（137） -
保诚（185） -
宏利（277） -
友邦（288） -
万通（369） -
永明（379） -
太平（385）
2. 偿付能力排名
-
周大福（314%）💥 -
富卫（292%）💥 -
万通（281%）💥 -
忠意（233%） -
太平（235%） -
宏利（230%） -
友邦（260%） -
安盛（215%） -
国寿（204%） -
永明（200%）
3. 信用评级
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标普评级：万通（AA+💥） > 安盛/永明（AA） > 宏利/友邦（AA-） -
穆迪评级：友邦（Aa2💥） > 安盛/万通/永明（Aa3✅） > 国寿/宏利/太保（A1） -
其他评级：太保（中诚信AAA） > 友邦（惠誉AA） > 安盛（惠誉AA）
关键结论
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偿付能力最强：周大福（314%）、富卫（292%）、万通（281%）。 -
信用评级最优：万通（标普AA+）、友邦（穆迪Aa2）。 -
全球影响力最大：国寿（世界500强第54）、安盛（第91）。 -
均衡发展：安盛、周大福、万通在评级和偿付能力上均表现稳定。
如果你有疑问，可能对我们来说只是 一句话就能分析清楚 的事情，但对你来说，会 浪费大量时间 研究产品，比分红、比收益率、比保司评级。其实直接来问我们就行，我们只提供对比建议，顺带交个朋友。
如果你想知道更多，欢迎随时联系我们！
关于香港储蓄险的一切信息，我们都乐于为你分享。
