红海局势紧张，航线绕道、运价上涨，亚洲至欧美海运市场迎来新拐点？

来源：U.S.Navy

在红海，集装箱船和船员遭受袭击的风险正日益加剧，随着风险的增加，海洋航运费率有可能上升。

在上周五的袭击事件，以及越来越多航线延误和改道证据之中，海洋运输公司以星（ZIM）的股价在超过四倍的平均交易量下飙升了18%，赫伯罗特的股价激增16%，马士基的股价上涨了8%。

这再一次说明，一些负面的突发事件如战争、病毒、天气灾害，都可能带来海运的潜在上行趋势，或者至少是未来上行的前景。

Stifel分析师本·诺兰（Ben Nolan）表示，全球大约有30%的集装箱货物需要经过苏伊士运河，按重量计算占据该运河流通货量的一半左右，在宽松的市场环境中，通过该运河的船费总是会宣布增加，但通常不会成功。然而，如果避开苏伊士运河，航运市场就容易变得紧张，这会进一步导致运费的上涨。

也门胡塞叛军于12月3日袭击了东方海外（OOCL）租赁的第9号船；上周四（12月14日），胡塞方面向马士基的吉布拉尔号班轮发射了一枚导弹；上周五（12月15日），赫伯罗特的Al Jasrah和地中海航运（MSC）的MSC Palatium III也遭遇袭击。

马士基表示：“在马士基吉布拉尔号以及另一艘集装箱船遇袭之后，我们已经通知所有计划通过曼德海峡的船只暂停航行，直至另行通知。”

赫伯罗特在上周五（12月15日）也暂停了通过该海峡的航行，CMA CGM在周六（12月16日）同样做出了这一指令。同样在16日，OOCL官网宣布：由于运营问题，东方海外将立即停止接受来往以色列的货物，直至另行通知。

MSC是全球最大的班轮运营商，该公司表示，MSC Palatium III由于遭受火灾而损坏，目前已经停航，MSC所有穿越苏伊士运河的航程都被取消，还有一些MSC船只已经改道绕过好望角。

此外，长荣海运于12月18日宣布立即暂停以色列进出口服务并立即生效，直至另行通知。

HMM因商船在红海地区遭遇一系列袭击，于19日宣布暂停红海/苏伊士运河贸易路线，并绕道南非的好望角。同一日，以星更新通知称，针对红海和亚丁湾的当前安全担忧，以及考虑到最近对货船的多次攻击，将使用“好望角”航线为远东至地中海和黑海服务，直至另行通知，并且为了维护从远东和印度到地中海的可靠每周服务，将立即增加5艘船舶到ZMP服务。

鉴于红海曼德海峡的威胁，预计将有更多的集装箱船选择绕道非洲好望角的更长航线。一个重要的问题是，目前船只的临时改道是否会转化为持续性的服务调整。而更长的航线需要更多的船只来保持每周的服务，这可以抵消当下新船交付带来的运费压力。

亚洲-欧洲和亚洲-美国两条航线是世界上最大的两个集装箱航运市场。亚洲-欧洲市场直接受到曼德海峡安全问题的影响，而亚洲-美国的贸易所面临的局面比以往更为严峻。

此前，由于巴拿马运河因水位过低而实施过境限制，自11月以来大大减少了大型集装箱船只的通行，因此，亚洲-美国的多项航线服务从巴拿马运河改道苏伊士运河。而现在，改道至苏伊士运河的线路可能会再次改道，绕过好望角，将亚洲-美国的航线拉得更长。

根据距离测算工具Sea-Distances.org的数据，从上海到纽约的航线，通过苏伊士运河的航程比通过巴拿马运河长17%，而通过好望角比通过巴拿马运河要长37%。

在亚洲至欧洲贸易中的一些船只也将绕过好望角。从上海到荷兰鹿特丹，通过好望角要比通过苏伊士运河的航程长32%。从上海向西到鹿特丹，绕过好望角，需穿越太平洋和大西洋，要比向东通过巴拿马运河的航程更长。

仅仅几周前，集装箱航运的情况还特别糟糕。亚洲-欧洲的许多年度合同将在2024年1月1日迎来续签，在之前的10月和11月，即期运价非常疲软，如果运价在很短时间内得不到改善，续签年度合同时可能会被重设为更低的水平。

对于航运公司来说，好消息是本月亚洲至欧洲的运价将大幅上涨，甚至在红海袭击事件的影响之前就有所提升。虽然当下的运价仍相对较弱，但与10月11月相比已经有了很大的改善，这加强了航运公司在新一轮合同谈判中的优势。

自10月底到12月14日，中国至地中海的波罗的海每日指数（FBX）上涨了73%，达到2367美元/FEU。中国-北欧的FBX为1461美元/FEU，同期上涨了37%。

自10月底至上周四（12月14日）前的周内，上海至意大利热那亚的德鲁里全球集装箱指数（WCI）上涨了44%，达到1697美元/FEU。上海至鹿特丹的WCI评估为1442美元/FEU，上涨了26%。

与10月27日相比，亚欧航线运价指数的变化。橙线为FBXD中国-地中海，绿线为WCI上海-鹿特丹，紫线为FBXD中国-北欧，蓝线为WCI上海-热那亚。（制图：FreightWaves SONAR）

红海航线中断不仅有望提高集装箱航运的运价，还会提升对更多船只的需求以服务更长的航线，这可能会支撑起未来船舶租赁市场的需求和租赁费率。

Alphaliner表示，红海的局势及由此导致的船只临时改道绕过好望角的情况尚未引起明显的吨位需求增加。但如果这些问题持续到2024年，船公司肯定会提升吨位需求，因为它们在安排时间表和船队时还需要考虑到较长的航行时间。

提到对明年船舶租赁市场前景的看法，Alphaliner表示，由于大量的各种尺寸的新建船舶将投入使用，2024年的市场前景显然存在不确定性。

现在，巴拿马运河的水位问题导致每日过境的船只减少，而红海的恐怖袭击进一步导致了各种贸易中断，可能会在减少产能过剩的问题上发挥作用，因为船公司将不得不使用额外的船只绕过问题区域。