“我们在中国的市场份额，从95%降到了0%，目前英伟达100%离开了中国市场。”英伟达CEO黄仁勋这句话，最近刷爆科技圈和资本圈。
就在英伟达对华高端AI芯片出货正式归的同时，国产GPU“四小龙”——沐曦、摩尔线程、壁仞科技、燧原科技——正密集冲刺IPO。其中，沐曦拟募资39亿元，估值超210亿。资本市场一片沸腾，仿佛国产GPU的春天已经到来。
市场空出来了，但我们能坐稳吗？
英伟达走了，但它的位置不会自动属于谁。市场只认一个道理：打铁还需自身硬。我们不妨拉出“四小龙”看一看，光鲜之下，挑战重重：
沐曦：曦云C500（性能对标A100）虽自研MXMACA软件栈以求兼容CUDA，但生态成熟度与英伟达差距明显；
摩尔线程：号称“全功能GPU”，但游戏显卡驱动仍频繁崩溃；
壁仞：BR100性能亮眼，却因先进制程受限难以量产；
燧原：在政务云有优势，但通用生态几乎为零；
英伟达是被政策“请走”的，不是被技术打败的。如果国产GPU只靠“替代红利”活着，那迟早会被市场“请出去”。
兼容CUDA不是护城河，而是枷锁
很多国产GPU公司把“兼容CUDA”当作最大卖点。沐曦的MXMACA、摩尔线程的MUSA，都强调“无缝迁移”。听起来很美，实则危险。
[科普小贴士：什么是CUDA？我们可以把它想象成AI世界的“Windows操作系统”，绝大多数AI软件都基于它开发。英伟达用20年时间，为这个“系统”建立了庞大的应用生态。]
兼容意味着永远在追赶别人的规则。CUDA生态有10万+开发者、90%以上的AI框架支持、20年积累的优化经验。你就算接口对上了，性能、稳定性、调试体验差一大截，用户照样用脚投票。
更讽刺的是，一边喊“自主可控”，一边死抱CUDA不放，这种“既要又要”的摇摆，只会两头落空。
破局之路：另起炉灶的勇气
真正的护城河，不是“像英伟达”，而是“不需要英伟达也能跑得更好”。在这方面，有些玩家已经做出了探索：
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华为昇腾：自建CANN计算架构，虽生态规模远不及CUDA，但胜在专注和垂直整合，从硬件到软件栈形成闭环，在特定领域实现了深度优化； -
寒武纪：坚定走MLU（机器学习单元）路线，不在通用GPU上硬碰硬，反而在智能驾驶、安防等特定场景打出口碑，用“长板”赢得了市场信任；
它们的成功表明，与其在别人的地基上盖房子，不如自己开辟一块新天地，哪怕小，但根基稳。
上市不是终点，而是大考开始
沐曦冲刺科创板，募资39亿，表面风光，实则压力山大。监管问询直指核心：“亏损何时转正？””软件生态如何破局？””客户是否过度集中？”
资本市场可以给钱，但给不了技术信任。用户不会因为你是“国产”就容忍卡顿、崩溃、迁移成本高。阿里、腾讯、字节之所以敢停用H20，不是因为爱国，而是因为国产方案真的能用、好用、稳定用。
如果我们仅仅将“英伟达的离开”视为胜利，那可能就错失了这场“成人礼”的真正意义。真正的考验才刚开始：没有政策护航、没有情绪买单、没有替代光环，我们还能不能靠产品说话？
四小龙里，谁最有希望真正接住这万亿级的算力接力棒？