本周跨境物流行业呈现“欧洲税收政策收紧、电商布局新兴市场、企业协同深化数字化、数据分化显结构性机会、并购聚焦枢纽布局”的特征：
• 政策层面：德国对中国跨境小包征收23%增值税、欧盟拟取消Shein/Temu等平台免税优惠，法国推动欧盟提前两年实施小额关税上调，欧洲跨境电商物流合规成本显著上升；
• 电商物流：菜鸟开通非洲跨境小包专线覆盖8国，速卖通双11登顶巴西App Store购物类榜首，阿里国际站欧洲订单同比大涨57%，新兴市场与B2B赛道表现亮眼；
• 企业动态：中外运与韩国LX Pantos成立合资公司，东航开通“上海-巴黎”直达货运航线，昆明至伊斯坦布尔创纪录航线投运，数字化合作与航线网络持续扩容；
• 数据表现：全球宠物市场规模预计达2070亿美元，但欧洲黑五消费趋谨慎，德国销售额预计同比下滑；
• 行业整合：达飞集团收购德国汉堡CTH码头20%股份，瞄准600万标准箱处理能力，强化欧洲枢纽布局。
一、行业重要资讯
（一）行业环境
1. 行业政策及环境
•德国征收跨境小包增值税：自2025年11月24日起，德国正式对所有中国跨境电商包裹征收23%增值税，全面取消最低免税额度，预计中国商品在德售价平均上升23%，直接影响跨境卖家市场竞争力。
•欧盟取消Shein/Temu免税优惠：布鲁塞尔呼吁2026年初起对中国跨境小包裹征收欧盟统一处理费，计划取消150欧元以下包裹关税豁免（原2028年生效），改为每个包裹收2欧元费用；2024年欧洲消费者购买的46亿个包裹中，超80%来自中国卖家，政策旨在保护本土零售商。
•法国推动欧盟提前加税：法国总理提议将欧盟小额关税上调计划提前两年至2026年实施，取消150欧元以下包裹关税优惠；2024年中国发往欧洲的低价电商包裹达42亿件（同比翻倍），占全球低价包裹90%以上，政策针对性明确。
2. 跨境电商动态
• 菜鸟加码非洲物流：开通非洲跨境小包专线，首期覆盖摩洛哥、加纳、尼日利亚等8国，计划12月底拓展至南非、埃及，覆盖非洲电商渗透率前五国家，提供时效与成本兼具的全链路解决方案。
• 速卖通登顶巴西市场：双11期间巴西站创2013年开站以来单日成交纪录，11月17日超越亚马逊、Temu等平台，登顶苹果App Store购物类榜首；品牌商家成增长主力，销量环比8月大促增长3倍，以亚马逊一半成本实现更高成交。
（二）从业者动态
1. 产品与服务拓展
顺丰菲律宾业务突破：同步与广汽菲律宾达成车辆全流程供应链合作，及吉利汽车菲律宾全国售后零件配送服务，以定制化解决方案支撑中国汽车品牌出海。
2. 合作及竞争
• 中外运与LX Pantos成立合资公司：中国外运（持股40%）与韩国第一大货代LX Pantos（持股60%）在北京签约成立Future Links，以仁川-威海航线为核心构建中转网络，将中国货物经韩国空运至欧美等主要市场，强化跨境多式联运能力。
• 国际数字化合作深化：泰国货运航司Pattaya Airways加入Freightos旗下WebCargo平台，首期开放曼谷至胡志明市航线预订，后续将拓展至缅甸、柬埔寨等东盟国家；Sea Rates ERP与CargoAi达成合作，整合实时追踪、报价预订等API，覆盖230+航司实时数据，300+货代已受益，提升空运透明度与效率。
3. 网络拓展
• 东航开通“上海-巴黎”直达货运航线：中国货运航空CK203航班从上海浦东直飞巴黎戴高乐，打通中法航空物流通道，助力亚欧产业链协同。
• 昆明至伊斯坦布尔航线创纪录：土耳其麦纳古货运航空A330执飞，每周4班，创下昆明机场航程最远、首条欧亚连接航线、单机载量最高（60吨）、首条定期国际跨境电商货运专线四项纪录，增强云南辐射西亚、欧洲的物流能力。
（三）核心数据
• 口岸货运量：乌鲁木齐航空口岸今年进出口货运量突破10万吨，同比增长257.14%，已开通28条覆盖亚欧非的国际货运航线，对中亚辐射效应显著，高效通关措施成为核心支撑。
• 消费市场趋势：VML与Scalapay报告显示，23%法国人计划缩减黑五预算（36%受生活成本压力），53%愿为“法国制造”溢价，快时尚支出下降32%，保健、家装、体育用品成增长点；18-24岁先买后付（BNPL）订单增3.5倍，移动端购物占比47%（同比升15个点）。
• 细分市场规模：Euromonitor预测2025年全球宠物护理市场达2070亿美元，猫粮2020-2025年年复合增长率6%（远超犬粮3.8%）；亚太市场表现突出，新加坡、越南、菲律宾2024-2025年宠物猫饲养量分别增6%、7%、9%，2030年该地区猫粮价值占比将达56%，宠物用品五年复合增长7%。
• 欧洲销售数据：德国零售协会预计今年黑五和网一销售额58亿欧元，同比下降近2%，为2016年以来首次增长中断；尽管48%消费者计划参与黑五，但消费情绪疲软，更多转向生活补给品；阿里国际站欧洲订单同比大涨57%，B2B赛道逆势增长。
二、行业重大上市及投资并购事件
• 达飞收购德国汉堡CTH码头20%股份：达飞集团签署条款清单，拟收购EUROGATE旗下汉堡Container Terminal Hamburg（CTH）20%股份，交易预计2026年上半年完成（待监管审批）。该码头为欧洲第二大集装箱港口汉堡港的核心设施，达飞已将其纳入亚洲-北欧FAL服务网络；码头西部扩建计划将新增38公顷作业区域，岸壁延长至1050米，年处理能力从400万标准箱提升至600万标准箱，且与多式联运枢纽EUROKOMBI直接铁路连通。此次收购契合达飞拓展基础设施的长期战略，将强化其欧洲区域网络布局，推动低排放运输解决方案落地。
三、本周重点亮点总结
1. 欧洲税收政策密集收紧，跨境电商合规成本攀升：德国、欧盟、法国相继出台针对中国跨境包裹的税收政策，取消免税额度、加征增值税与处理费，直接冲击Shein、Temu等主打低价商品的平台。企业需加速“本土化仓储+合规申报”转型，或转向高附加值商品、B2B赛道（如阿里国际站欧洲订单增长）对冲成本压力。
2. 电商物流聚焦新兴市场，B2B与细分赛道成增长引擎：菜鸟布局非洲、速卖通深耕巴西，新兴市场成为跨境物流增量核心；阿里国际站欧洲订单大涨57%，反映B2B模式受税收政策影响较小，抗风险能力更强；全球宠物市场规模达2070亿美元，猫粮、宠物用品等细分品类需求高增，为物流企业提供差异化机会。
3. 企业协同与数字化深化，网络布局强化核心通道：中外运与LX Pantos合资打通中韩中转网络，东航、昆明新航线强化亚欧、欧亚通道；Pattaya Airways、Sea Rates ERP等纷纷接入数字化平台，空运预订、追踪、报关全流程数字化成为行业趋势，效率与透明度成企业竞争关键。
4. 数据分化凸显结构性机会，消费端谨慎但产业端韧性足：欧洲黑五消费趋谨慎（德国销售额预计下滑），但乌鲁木齐口岸货运量、阿里国际站订单、新兴市场电商增长等数据，反映跨境物流产业端需求仍具韧性；消费结构向必需品、高性价比品牌、新兴品类转移，物流企业需精准匹配需求变化。
5. 并购聚焦枢纽资产，头部企业强化网络控制力：达飞收购汉堡CTH码头，瞄准600万标准箱处理能力，强化欧洲枢纽布局，体现头部企业通过基础设施并购巩固核心通道话语权的战略逻辑；行业资源持续向核心枢纽、高增长市场集中，中小企业需聚焦细分区域或品类构建差异化优势。
风险提示：欧洲税收政策落地细则不确定性、新兴市场本地化运营风险、全球消费需求疲软导致货量波动、海运枢纽扩建进度不及预期。
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