费用问题，暴露哪些管理漏洞？
合规小新
近日，国内头部互联网券商旗下的期货子公司，因部分信息技术服务费用支出不规范，被认定存在内部控制缺陷，最终领受“责令改正”的监管措施。
根据上海证监局发布的正式文书，D期货的核心问题聚焦于“信息技术服务费用支出不规范”。看似简单的“费用问题”，在监管视角下却直指更深层的内控缺陷。费用支出的合规性、真实性与合理性，是期货公司财务管控与风险防范的基础环节，这一环节失守，意味着公司可能存在资金管理混乱、风险敞口增大等潜在隐患。
针对该违规行为，监管部门依据《期货公司监督管理办法》（证监会令第155号）第一百零九条，对其作出“责令改正”的决定。
此次处罚涉及的《期货公司监督管理办法》核心条款，是期货公司日常运营必须坚守的“高压线”。
《期货公司监督管理办法》第五十六条明确规定：“期货公司应当建立并有效执行风险管理、内部控制、期货保证金存管等业务制度和流程，有效隔离不同业务之间的风险，确保客户资产安全和交易安全。”
这条规定的核心在于“建立并有效执行”——并非仅制定制度文本即可，而是要让内控流程贯穿业务全链条。D期货的“费用支出不规范”，本质上是内控流程在费用审批、支付审核环节的失效：可能存在合同审核不严格、费用与服务内容不匹配、支付节点管控不到位等问题。监管部门将其定性为“内部控制缺陷”，正是因为这类问题违反了“有效执行”的刚性要求，打破了财务管控的风险隔离屏障。
结合《期货公司风险监管指标管理办法》的配套要求，期货公司的内控体系需与风险监管指标联动，费用支出的规范性直接影响财务数据真实性，进而可能导致风险监管指标失真，影响监管部门对公司风险状况的判断。
结合此次案例，期货公司可从以下三方面强化合规管理：
针对信息技术服务等外包费用，需建立“事前审核、事中跟踪、事后复盘”的全流程管控：事前需审核服务合同的合规性、服务内容的必要性及费用定价的合理性，避免“先支付后补手续”；事中要跟踪服务进度与费用支付的匹配度，防止“超约定支付”“无依据支付”；事后需将费用支出与业务成效挂钩复盘，确保资金使用效率。尤其要注意，根据《期货公司监督管理办法》第九十八条，期货公司委托信息技术服务机构时，责任不因委托而免除，需对服务质量和费用支出承担最终管控责任。
费用支出不规范的根源，往往是内控流程与业务流程脱节。期货公司需明确业务部门、财务部门、合规部门的权责边界：业务部门提出费用需求时需提交完整依据，财务部门审核时需对照内控标准，合规部门需定期对费用支出进行专项检查，形成“业务发起—财务审核—合规监督”的闭环机制。
此次案例显示，内控缺陷并非单一部门的问题，而是全公司合规意识的集中体现。期货公司需将合规培训覆盖至业务、财务、技术等所有岗位，重点讲解费用管控、合同审核等基础制度，明确“违规支出一票否决”的原则。同时，可结合此次案例开展内部警示教育，让员工深刻认识到“小费用”背后的“大风险”，避免因流程简化、侥幸心理引发合规问题。
行业共勉：合规无小事，敬畏方始终。让我们以专业铸基、以合规立本，携手推动行业高质量发展。
