一、三星在越南布局30年

1995年：三星集团首次进入越南市场，在胡志明市设立了Samsung Vina Electronics（SAVINA），主要生产 电视、显示器、洗衣机等家电产品。这标志着三星开始在越南投资。

2008年：三星电子（Samsung Electronics）在北宁省（Bắc Ninh）正式建立三星电子越南有限公司SEV(Samsung Electronics Vietnam) ，主要生产手机。这是三星在越南移动设备产业的起点，也是之后整个“越南制造基地”战略的核心起步。

2013年，三星在太原省（Thái Nguyên）再投50亿美元建厂（SEVT），SEVT(Samsung Electronics Vietnam – Thai Nguyen) 在太原省普安县投产，成为重要的手机/移动设备制造基地。

2014年，SDV(Samsung Display Vietnam) 在北宁省开始生产，专注于显示面板制造。

2016年，SEHC(Samsung Electronics HCMC CE Complex) 在胡志明市高科技园区投产，主要生产消费电子/家电（如电视）。

2020年起，三星进一步在越南投入研发力量，宣布投资2.2亿美元建设东南亚最大的研发中心，位于越南河内市西湖区，于2022年正式落成。

截至2024年，三星在越南累计投资已超过230亿美元，拥有约6个制造工厂（手机、电视、面板、电池、芯片封装等领域）和一个研发中心。

除了上述主要的几家公司/综合体外，三星在越南还有涉及电池（如SDI）、芯片封装等领域的分支机构或工厂，多分布在北宁、太原、胡志明市等区域。

三星在越南的产能布局涵盖了手机、电视、显示屏、半导体封测、电池等多个关键环节。目前越南北部是三星的核心生产基地：位于北宁省和太原省的两座手机工厂2024年合计生产1.6亿部手机，占三星全球手机出货量的60%。

二、供应链本地化推进

随着产能扩张，三星也大力推动供应链本地化。早期三星要求供应商随行投资到越南，本地化率逐步提高。据报道，三星进入越南十余年来累计带来约200亿美元投资和16万个就业岗位，并要求零部件厂商“跟随其步伐”到越南设厂，打造电子产业集群。

• 到 2017 年，三星在越南的供应链中共有约215家企业，包括约25家一级供应商和约190家二级供应商，三星越南本土化率提升至约57%。不过其中很多“本土供应商”实际上是越南的外资（如韩资），而越南企业（资本越南）所占比例仍很小。

• 到 2023 年末，三星在越南的一／二级供应商数量增长至 257 家。

  
  

三星电子目前是越南最大的外资企业，累计投资额超过232亿美元，稳居越南最大外商直接投资者地位。截至2024年，三星在越南的出口额高达544亿美元，占越南总出口额的约12.7%

此外，三星在越南还注重人才培养与技术转移。三星与河内国立大学等高校合作设立11个实验室，推动半导体等领域的校企合作；与河内大学签署“VNU-Samsung Tech Track”计划，培养芯片与集成电路专业硕士人才。这些举措为本地企业提供技术支持，也让更多越南高素质人才直接参与到三星及其产业链中。

总体而言，三星通过大量投资和知识转移，显著提升了越南电子制造业水平并带动了上下游产业集群发展。

苹果供应链向越南转移现状

近年来，苹果公司加速将部分生产线从中国转移至越南。自2019年起，苹果先在越南组装AirPods无线耳机，并随后将iPad、Apple Watch等终端产品的部分产能迁往越南。

自2019年起，苹果通过越南本地供应链累计投资近400万亿越南盾（约158亿美元）。2024年4月，苹果CEO蒂姆·库克访越期间宣布将继续增加对越南供应链合作伙伴的支出，越南被视为苹果的重要生产中心（只是生产中心）。

最新2023财年供应商名单显示，苹果在越南的供应商由2022财年的27家增至35家，在东南亚地区居首、全球排名第四。

需要注意的是，目前越南的设备和零部件大多依赖中国进口，本地采购难度较大。即使劳动成本低廉，但由于零部件依赖进口、运输及关税等因素，苹果厂商在越南生产成本也比在中国高出约20%。

三星经验对苹果供应链迁移的借鉴

1. 产业链深度与本地化路径差异

三星在越南布局了从终端到材料的深度产业链，包括手机、电视、显示面板、半导体封装、电池和配件等全产业环节。三星甚至将研发中心设在越南，将该地定位为其全球战略基地。相比之下，苹果在越南的投资主要集中在终端产品组装（如AirPods、iPad、MacBook等），自身研发和核心零部件（如芯片、显示屏）仍集中在其他国家。

2. 经验传授分析：三星经验对苹果转型的适用性

2.1 可借鉴因素：利用激励措施和劳动力资源

首先，激励措施的获取。苹果的EMS合作伙伴（如富士康、立讯精密）同样有资格获得越南的优惠投资激励政策，特别是针对高科技产业和大规模投资项目所设定的最高级优惠 。   

其次，人力资本的利用。苹果的供应商能够受益于越南富有竞争力的劳动力成本和学习能力强、快速适应的劳动力队伍 。目前，苹果的合同制造商正在推动越南劳动力招聘需求的激增 。   

2.2 不可转移因素：资本控制与所有权壁垒

三星模式的核心优势——所有权壁垒——是苹果无法轻易复制的。三星直接拥有关键生产设施，这使其能够集中进行战略调整和R&D集成 。苹果无法通过简单的合同或交易关系，在一夜之间获得这种级别的控制权和战略一致性。   

另一个不可转移的因素是研发投入的深度。尽管苹果的EMS合作伙伴在越南进行组装和测试，但他们尚未达到三星在非生产性、未来技术（AI、通信技术）研发中心上的投资规模 。三星的这种投入是与越南国家技术雄心高度契合的长期战略资产，三星已在越南发展30年，而苹果不到10年。   

2.3 弥合零部件差距：本土化对EMS合作伙伴的挑战

三星成功的关键在于建立了本地的零部件配套体系，而这是苹果模式在越南面临的最大挑战，也是越南制造业迈向更高价值链的关键瓶颈。

如果EMS合作伙伴未能积极复制三星在政府支持下的能力建设努力（例如，人才培养、模具制造培训），越南将依然是一个装配枢纽，而不是一个完整的生产生态系统。仅仅移动组装线（如目前MacBook/iPad的转移）是不够的，因为它维持了对进口零部件的依赖 。    

总结：比较韧性评估与未来展望

三星在越南的成功建立在主动的时间优势、垂直整合的运营模式以及深厚的政府和财政承诺之上 。其长期R&D投入确保了其业务在越南的发展超越了单纯的低成本组装，巩固了其作为全球生产基地的领导地位。   

苹果的转型则面临结构性挑战。其成功在很大程度上取决于EMS合作伙伴的承诺和速度。虽然次级产品（iPad、MacBook）的搬迁正在进行 ，但要复制像iPhone这类旗舰产品所需的复杂性和零部件密度，仍然受到越南本地化供应链成熟度和基础设施瓶颈（电力、高技能劳动力）的限制 。   

三星的模式（垂直整合、早期入局、自身主导的生态系统建设）因其所有权结构和时机因素而具有不可转移性。苹果如果希望将越南发展成超越二级组装中心的地位，或许应该采纳这些战略。

对于三星而言，越南是一个完全成熟、战略上不可或缺的全球生产基地；而对于苹果而言，越南目前是一个必要的地缘政治对冲点，但距离成为一个全面、自给自足的制造生态系统，仍有显著的差距需要弥补。

苹果供应链在越南（附35家供应商清单）

苹果在印度供应链清单：本地力量的崭露与越南的对照