AI眼镜是当前科技领域一个非常热门且具有前瞻性的赛道，它结合了人工智能、增强现实（AR）、微型显示、声学、传感器等多种尖端技术。
AI眼镜产业链的详细概念股梳理，分为硬件与技术、软件与生态、关键组件与材料以及品牌与整机四个维度，并包含部分A股、港股和美股公司。
一、 硬件与技术核心
这是AI眼镜最直接相关的环节，包括显示、光学、芯片和传感器。
1. 光学与显示（核心中的核心）
AI眼镜的视觉体验取决于此。
韦尔股份：全球领先的CIS图像传感器供应商，为AI眼镜的摄像头提供核心部件。
舜宇光学科技：全球光学龙头，为多家AR/VR厂商提供光学镜头和模组，在光波导等技术上有深厚积累。
歌尔股份：声学巨头，同时也是全球AR/VR代工龙头，深度绑定Meta、苹果等国际大厂，提供整机代工和关键零组件。
水晶光电：国内AR光波导技术的领导者之一，主要产品包括BirdBath光学模组和衍射光波导片，已进入多家品牌供应链。
联创电子：主营高清广角镜头和影像模组，在AR/VR领域布局较早，为Insta360等客户供货。
苏大维格：致力于微纳光学技术的研发，拥有光场镜片等相关技术储备。
利亚德：旗下德火科技专注于AR技术，其Micro LED技术未来有望应用于AR眼镜。
2. 主控芯片与计算平台
负责AI眼镜的算力和数据处理。
瑞芯微：国内SoC设计厂商，其芯片已应用于多款AR眼镜，提供核心计算能力。
全志科技：同样为国内SoC设计公司，在智能硬件领域有广泛布局。
北京君正：收购北京矽成后，拥有全面的存储芯片、模拟与互联芯片产品线，可用于AI眼镜的各类芯片需求。
美股：高通：目前AR/VR领域的芯片霸主，其骁龙XR系列平台是绝大多数高端AR眼镜的“心脏”。
3. 传感器与交互
实现空间定位、手势识别、眼球追踪等功能。
韦尔股份：除了主摄像头CIS，也提供用于手势识别的TOF传感器。
兆易创新：国内存储器和MCU龙头，MCU可用于传感器控制、电源管理等。
汇顶科技：全球指纹识别龙头，其健康传感器、触控芯片等也可用于人机交互。
二、 软件与生态
AI眼镜的灵魂，包括操作系统、AI算法和内容平台。
1. 操作系统与平台
美股：苹果：虽然其首款AI/AR眼镜（Apple Vision Pro）是VR形态，但其打造的visionOS生态系统、空间计算平台和强大的AI能力，将定义行业标准，并可能推出更轻便的AI眼镜。
美股：谷歌：拥有Android和ARCore平台，为安卓系AR设备提供底层支持，并与硬件厂商合作。
美股：微软：拥有HoloLens企业和Mixed Reality平台，在B端市场占据领先地位。
美股：Meta：通过Quest系列和Ray-Ban Meta智能眼镜，在社交和消费级AR领域大力投入。
2. AI算法与内容
科大讯飞：国内AI语音龙头，其语音识别、自然语言处理和多模态交互技术是AI眼镜交互的核心。
云从科技：专注计算机视觉和人机协同操作系统，其人脸识别、手势识别技术有应用潜力。
万兴科技：AIGC应用工具软件商，其视频、图像创意软件未来可适配AR创作场景。
昆仑万维：旗下Opera浏览器已集成Aria AI助手，未来在AI眼镜的浏览器和内容入口上有想象空间。
三、 关键组件与材料
1. 微显示屏幕
美股：微软（通过合作伙伴）、美股：苹果（自研Micro LED技术）。
A股相关：京东方A、TCL科技（旗下华星光电）等面板巨头都在积极研发Micro LED等适用于AR的微显示技术。
2. 结构件与功能材料
长盈精密：精密结构件制造商，为消费电子提供金属外壳、结构件等，是苹果、Meta等公司的供应商。
立讯精密：消费电子制造巨头，深度参与苹果供应链，具备强大的整机整合制造能力。
四、 品牌与整机厂商
直接面向消费者的产品公司。
美股：Meta：与雷朋合作的Ray-Ban Meta智能眼镜是目前消费级市场的标杆产品。
美股/概念：苹果：虽然Apple Vision Pro是MR头显，但其技术路径和生态是AI眼镜发展的风向标。
Rokid、XREAL：国内AR眼镜的头部创业公司，产品在消费市场和行业应用均有布局。
联想集团：曾发布多种形态的AR眼镜，如ThinkReality系列，专注于企业级解决方案。
影目科技：主打消费级AR眼镜，如INMO Air系列。
投资逻辑与风险提示
投资逻辑：
技术路径：关注在光波导（尤其是衍射光波导）、Micro LED显示等核心技术上领先的公司。
客户绑定：关注已进入国际大厂（如苹果、Meta）供应链的龙头企业。
应用场景：从B端（工业、医疗、教育）向C端（娱乐、社交、导航）渗透的过程会带来不同阶段的机会。
AI能力：拥有强大语音、视觉AI交互能力的公司，将为眼镜注入“灵魂”。
风险提示：
技术不成熟：当前技术仍在发展早期，重量、续航、显示效果等仍有瓶颈。
市场渗透缓慢：消费级市场尚未完全爆发，存在“叫好不叫座”的风险。
概念炒作：部分公司可能仅停留在概念阶段，业绩支撑不足，需仔细甄别。
行业竞争激烈：科技巨头和创业公司同台竞技，技术路线和市场竞争格局存在不确定性。
总结：
AI眼镜产业链长，技术门槛高，是一个需要长期跟踪的赛道。投资者可以重点关注在光学显示、芯片、AI算法和整机代工环节具有核心竞争力和确定性的龙头公司。