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【潜龙日志 · Day 29】

David的跨境日记

2025-11-05

导读：【潜龙日志 · Day 29】

日期：2025年11月5日

收益率：-0.86%

A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.23%，深证成指涨0.37%，创业板指涨1.03%，北证50跌0.21%。沪深京三市全天成交额18943亿元，较上日缩量441亿元。全市场超3300只个股上涨。

板块题材上，电网设备、海南自贸区、光伏储能、免税店、磷化工、煤炭开采加工板块涨幅居前；量子科技、保险、半导体、AI语料板块跌幅居前。

盘面上，电网设备、光伏储能板块全线爆发，望变电气、神马电力、阿特斯、通润装备、三变科技等近20股涨停。海南自贸区板块多股大涨，洲际油气、凯撒旅业、海马汽车、海峡股份、海南发展封板。煤炭板块延续涨势，安泰集团3连板，宝泰隆涨停。此外，固态电池、磷化工、免税店等板块均有不错表现。另一方面，量子科技概念股多数调整，富士达、科大国创、国盾量子等下挫。存储芯片板块局部回调，云汉芯城、兆易创新、复旦微电等股下跌。

今日操作：

长川科技，正T 0.97%，加仓30%；
兆易创新，正T 0.48%；
国盾量子：反T 1.59%；
万里马：清仓；
黄金ETF基金：加仓50%；
科大国创：新开底仓；
领益制造：新开底仓；
仓位：调至70.1%。

盘后思考：

今天指数缩量普涨，但是开盘那几分钟，有多少人是被吓到了？各大指数基本2个点低开，恐慌了吗？“别人恐慌我贪婪”道理都懂，你做到了吗？今日风格切换，这段时间强势的量子接受调整了，盈亏同源，问题不大。

量子科技：板块调整的厉害，账户亏损基本源于此，就是今天买点不佳，还做了个反T，草率了。不过问题不大，毕竟短期乖离率过大，适度回调才能走的更健康。上涨的逻辑是不变的；
半导体设备：也是属于调整的板块之一，早上大跌，企稳回升，长川继续做T；
人形机器人：板块深绿企稳回升，收红。三花算是企稳了吗？今天也不敢动，尽量做右侧交易吧；
可控核聚变：板块低开高走，合锻智能30日线迅速拉起，收盘站上五日线，也反包昨天高度，可持续关注；
存储芯片：存储今天还是很硬的，整体都企稳迹象。趋势向上格局不变，所以操作上还是要敢于低吸；

商业航天：近期很亮眼的板块，航天产业涉及到众多产业生态，可有效带动通信、能源、电信等产业的发展。随着商业航天的发展，航天产业将从传统国防走向大众，而卫星互联网是商业航天最重要应用场景之一也是6G关键特征之一，在十五五“航天强国”的大背景下，其未来成长空间不言而喻。
固态电池：电池板块探底回升强劲反弹，开盘恐慌是个非常好的B点。电池板块体量较大，涉及储能、新能源、设备，明天可能会走轮动上涨；
马字辈：万里马今日清仓了，毕竟是玄学不可贪杯，还是要回归主线。

研报笔记：

人形机器人的2026：“1-10”时刻开启

工信部《人形机器人创新发展指导意见》明确要求，2025 年实现整机批量生产，2027 年形成国际竞争力的产业生态。
《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、6G 等成为新的经济增长点。
人形机器人量产时刻已至，2026年随着特斯拉、宇树、智元等产线投产，产业首次进入万台级规模化制造阶段。未来5-10年，人形机器人有望重塑制造业、服务业乃至家庭生活，成为继智能手机、新能源汽车后的下一代通用平台。帮助AI产业链完成闭环，有望成为人类历史上首个超过“汽车的价X手机的量”的现象级产品，将是未来10-20年最具成长性和颠覆性的黄金赛道。
我们认为，板块将复刻电池、新能源车在2015-2017年的初期放量行情，进入“水草丰美”的收获期。