保理业务分类及适用场景解析
按“谁借钱”分：正向保理 vs 反向保理
正向保理（卖家借钱）
卖家将应收账款提前折价转让给银行，快速回笼资金。例如，卖家向超市供货100万元，账期3个月，可向银行申请80万元融资，由超市后续向银行还款[1]。
→ 适用于中小卖家资金周转需求。
反向保理（买家协助融资）
由信用良好的买方推动，银行基于买方信用为供应商提供融资。例如，供应商为华为供货，华为协调银行先行付款，后续由华为还款[1]。
→ 适用于与大型企业合作、账期较长的中小企业。
按“风险承担”分：有追索权 vs 无追索权
有追索权保理
若买方未按时付款，银行有权向卖方追偿，甚至处置抵押资产[1]。
→ 适合买家信用一般或希望降低融资成本的企业。
无追索权保理
应收账款转让后，买方违约风险由银行承担（虚假交易除外）[1]。
→ 适用于高风险交易或买家信用较差的情况，但融资费用较高。
按“是否通知买家”分：明保理 vs 暗保理
明保理
银行通知买方债权已转让，买方直接向银行付款[1]。
→ 适用于买卖双方关系稳定，注重合规与透明。
暗保理
不通知买方，回款仍进入卖方账户，再由卖方转付银行[1]。
→ 适用于买方禁止第三方介入的情况，但存在重复融资风险。
按交易范围：国内保理 vs 国际保理
国内保理：交易双方均在国内，如北京工厂供货给上海商场。
国际保理：用于跨境贸易，如中国供应商出口美国，通过银行进行跨国应收账款管理和收款[1]。
保理模式选择建议
- 希望规避买方违约风险 → 选择无追索权保理。
- 买方为大型优质企业 → 优先考虑反向保理。
- 需保密融资行为 → 可采用暗保理，但须加强内部风控。
- 常规资金周转 → 推荐有追索权明保理，成本低、操作简便。
案例说明：